Altın, 4.400 doların altında pozitif eğilimle işlem görüyor; Fed faiz artırımı beklentileri ABD TÜFE öncesinde kazançları sınırlıyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, çarşamba günü yeniden pozitif ivme kazandı, ancak yukarı yönlü potansiyel sınırlı görünüyor.
- Jeopolitik riskler ve Fed faiz artırımı beklentileri, güvenli liman olan ABD Doları'nı destekliyor ve bu da kazançları sınırlayabilir.
- Yatırımcılar ayrıca kritik ABD enflasyon verileri öncesinde kenara çekilmeyi tercih edebilir.
Ons Altın (XAU/USD), çarşamba günü Asya seansı sırasında bir miktar düşüş alımı çekiyor ve 5 Haziran'dan bu yana en yüksek seviye olan 4.435 dolar bölgesinden önceki gün görülen geri çekilme düşüşünü durduruyor. Ancak emtia, yatırımcıların getirisi olmayan sarı metalde yeni yönlü pozisyonlar almadan önce ABD Federal Rezervi'nin (Fed) gelecekteki politika patikasına ilişkin yeni ipuçları için önemli ABD enflasyon verilerini beklemesi nedeniyle 4.400 dolar seviyesinin altında kalmayı sürdürüyor.
Cuma günü açıklanan zayıf ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporu, soğuyan bir işgücü piyasasına işaret etti ve Fed'in faiz oranlarını artırma ihtimalini zayıflattı. Ancak yatırımcılar, değişken enerji fiyatlarından kaynaklanan ve ABD merkez bankasını daha şahin bir duruş benimsemeye zorlayabilecek enflasyon risklerine ilişkin endişelerini sürdürüyor. Nitekim ham petrol fiyatları, İran'ın Dini Lideri'nin danışmanı Mojtaba Khamenei'nin, ABD Tahran'ın taleplerini karşılayana kadar Hürmüz Boğazı'nın açılmayacağını söylemesinin ardından salı günü bir buçuk haftanın en yüksek seviyesine çıktı.
Buna ek olarak, İran destekli Yemen'deki Husi isyancılar Kızıldeniz ve Bab el-Mendeb'de gemilere yönelik saldırılarını artırdı ve özellikle Suudi bağlantılı gemileri hedef aldı. Bu durum, ham petrol fiyatları için destekleyici bir faktör görevi gören ve güvenli liman olan Dolar'a fayda sağlaması gereken artan savaş riski primlerine yol açtı. Ayrıca, şahin Fed beklentileri yüksek ABD Hazine tahvil getirilerini desteklemeyi sürdürüyor, bu da Dolar'ı daha da güçlendiriyor ve son bir haftada görülen XAU/USD paritesinin güçlü yükselişinin devamına pozisyon almadan önce ihtiyatlı olunmasını gerektiriyor.
Deutsche Bank analistleri, enerji piyasalarındaki sert hareketin faizler üzerindeki baskıyı artırdığını vurgulayarak Brent petrolün "(%4,99 artışla varil başına 87,72 dolara) bu ay ilk kez varil başına 85 doların üzerine çıktığını, 10 yıllık Hazine tahvil getirisinin (+6,2 baz puan) ise cuma günkü bordro verilerinin ardından yaşadığı düşüşün tamamını geri aldığını ve yarınki TÜFE öncesinde eylül Fed faiz artırımı fiyatlamasının yeniden %50'nin üzerine çıktığını" belirtti. Bankaya göre, "daha yüksek petrol fiyatları ve faiz artırımı spekülasyonlarının oluşturduğu bu zemin, dünya genelindeki devlet tahvilleri için zorlu bir seans anlamına geliyordu" ve getirilerin "temmuz sonundaki zirvelere yeniden yaklaşmasına dair tutarlı bir tablo" vardı.
XAU/USD günlük grafik
Teknik Analiz
Metal, 100 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) civarında dalgalanıyor, ancak Nisan-Haziran düşüşünün %50,0 Fibonacci geri çekilmesiyle başlayan ve 4.500,51 dolardaki 200 günlük SMA'ya uzanan yoğun bir yukarı yönlü direnç bandının altında kalmayı sürdürüyor; bu da alıcıların kontrolü yeniden ele geçirmek için net bir yukarı kırılmaya ihtiyaç duyduğunu gösteriyor.
Aşağı yönde, 4.388,33 dolardaki 100 günlük SMA tarafından anlık destek sağlanırken, 4.298,48 dolardaki %38,2 geri çekilme seviyesi ve 4.161,40 dolardaki %23,6 seviyesi daha fazla tampon oluşturuyor. Sonuncusunun altına bir kırılma, 3.939,81 dolar civarındaki yapısal tabanı açığa çıkarabilir.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.