ABD Hazine Tahvili Getirileri ralliyi sürdürürken Hindistan Rupisi daha da geriliyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Hint Rupisi, güçlü şahin Fed bahisleri nedeniyle ABD Doları karşısında düşük performans göstermeye devam ediyor.
- Suudi Arabistan'ın ana boru hattını kapatmasıyla petrol fiyatları daha da yükseliyor.
- Hindistan'ın perakende enflasyonu Ağustos ayında yıllık bazda %4,82'ye hızlandı, beklentiler %4,8 seviyesindeydi.
Hint Rupisi (INR), salı günü ABD Doları (USD) karşısında geçen haftaki düşüşünü sürdürüyor ve USD/INR açılış seansında 95,85 seviyesine yakın yükseliyor. Hint para biriminin, 10 yıllık Amerika Birleşik Devletleri (ABD) Hazine tahvili getirilerinin tarihi zirve olan %5 seviyesine ulaşması ve petrol fiyatlarındaki uzun süreli yukarı yönlü seyir nedeniyle düşük performansını sürdürmesi bekleniyordu.
Yükselen ABD Hazine tahvili getirileri ABD Doları'nı da güçlendirdi. Haber yazıldığı sırada, Dolar'ın altı büyük para birimi karşısındaki değerini ölçen ABD Dolar Endeksi (DXY), %0,15 artışla 99,62 seviyesine yakın seyrediyor.
ABD Hazine tahvili getirileri, Federal Rezerv'in (Fed) çarşamba günkü politika açıklamasında faiz oranlarını artıracağına dair güçlü beklentilerin etkisiyle, en son Ekim 2023'te görülen seviye olan %5'in biraz üzerine kadar rallisini sürdürdü.
Şahin Fed beklentileri, Ağustos ayına ilişkin beklenenden daha sıcak gelen ABD Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ve yapışkan Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) raporlarıyla tetiklendi. Fed'in faiz oranlarını artırması neredeyse kesin olsa da, yatırımcılar faiz görünümüne ilişkin yeni ipuçları almak için para politikası açıklamasına ve Fed Başkanı Kevin Warsh'ın basın toplantısına daha fazla dikkat edecekler.
Fed'in eylülde faiz artırdığı ancak bir hamleden sonra durduğu görülüyor
ING'deki ekonomistler, "Jackson Hole sempozyumunda Başkan Kevin Warsh'ın konuşmasının ardından görüşümüzü eylül ayında 25 baz puanlık bir Federal Rezerv faiz artırımına çevirdik," diyerek "o zamandan bu yana gelen verilerin bu kararı haklı çıkardığını" ekliyor. "Normalde Fed faiz artırırsa bunun tek seferlik olmayacağı varsayılır" ve "finansal piyasalar artık 16 Eylül'de neredeyse kesin görülen hamleden sonra iki buçuk faiz artırımını daha fiyatlıyor" olduğunu kabul eden ING ekibi, "bu kez tek ve bitti senaryosunun geçerli olabileceğini düşünüyoruz" diyerek, istihdam ve enflasyona ilişkin tahminlerinin "bir dizi faiz artırımına gerek olmadığını" gösterdiğini savunuyor.
Enerji arzına ilişkin artan endişeler arasında petrol fiyatları yüksek kalmaya devam ediyor
Açılış seansında, 21 Eylül'de vadesi dolacak MCX Ham Petrol kontratı %1,8 artışla 9.900 Rs civarında seyrediyor. Petrol fiyatı, Cuma günü kaydedilen 10.043 Rs'lik birkaç aylık zirvesine yakın.
Enerji ihtiyaçlarını karşılamak için büyük ölçüde petrol ithalatına bağımlı olan Hindistan gibi ekonomilerin para birimleri, yüksek petrol fiyatı ortamında genellikle düşük performans gösterir.
Deutsche Bank'teki analistler, petrol fiyatındaki son hareketin "son saldırıların ardından Cuma günü geç saatlerde büyük bir Suudi boru hattının ihtiyati amaçla kapatılmasının ve İran ile diğer Körfez ülkeleri arasında Hürmüz Boğazı üzerinden geçici bir deniz koridoru oluşturulmasını görüşmek üzere bugün yapılması planlanan toplantının ertelenmesinin ardından" geldiğini vurguluyor. Analistler, bu gelişmelerin bölgesel arz güvenliği ve kilit deniz taşımacılığı rotalarına ilişkin piyasa endişelerini güçlendirdiğini belirtiyor.
Hindistan'ın perakende TÜFE'si beklentilerin biraz üzerinde hızlandı
Pazartesi günü Hindistan İstatistik ve Program Uygulama Bakanlığı, perakende TÜFE'nin yıllık bazda (YoY) %4,82 arttığını, bunun %4,8'lik tahminlerin ve önceki %4,45'lik verinin üzerinde olduğunu bildirdi. Buna rağmen TÜFE verisi, Hindistan Merkez Bankası'nın (RBI) %2-%6'lık tolerans bandının içinde kalmaya devam ediyor.
Perakende seviyedeki enflasyonist baskılarda öngörülenden daha hızlı büyüme, yakın vadede RBI'dan bir faiz artışı beklentilerini muhtemelen artıracaktır.
USD/INR Teknik Analizi
USD/INR yaklaşık 95,85 seviyesinde sert yükselişle işlem görüyor. Parite, 95,30 seviyesindeki 20 günlük üstel hareketli ortalamanın (EMA) üzerinde işlem gördüğü için yakın vadede yükseliş eğilimini koruyor ve alıcılar kontrolü elinde tutarken diplerin desteklenmeye devam ettiğini gösteriyor.
Göreceli Güç Endeksi (RSI) 62,3 ile yükseliş bölgesine eğilim gösteriyor ve yukarı yönlü momentumun güçlü olduğunu ancak henüz aşırı gerilmediğini ima ediyor.
Aşağı yönde, acil destek 95,30 civarındaki 20 günlük EMA'da görülüyor; bu da herhangi bir düzeltici geri çekilmede daha derin bir talep bölgesini güçlendiriyor, ardından 95,00 geliyor. Yukarı bakıldığında, parite tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 97,10 civarını yeniden test etmeyi hedefleyebilir.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Hindistan Rupisi - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Hint Rupisi (INR) dış etkenlere karşı en hassas para birimlerinden biridir. Ham Petrol fiyatı (ülke büyük ölçüde ithal Petrole bağımlıdır), ABD Dolarının değeri - ticaretin çoğu ABD Doları cinsinden yapılmaktadır - ve yabancı yatırım seviyesi etkilidir. Hindistan Merkez Bankası'nın (RBI) döviz kurunu sabit tutmak için döviz piyasalarına doğrudan müdahalesi ve RBI tarafından belirlenen faiz oranlarının seviyesi de Rupi üzerinde etkili olan diğer önemli faktörlerdir.
Hindistan Merkez Bankası (RBI), ticareti kolaylaştırmaya yardımcı olmak amacıyla istikrarlı bir döviz kurunu korumak için forex piyasalarına aktif olarak müdahale etmektedir. Buna ek olarak RBI, faiz oranlarını ayarlayarak enflasyon oranını %4 hedefinde tutmaya çalışır. Daha yüksek faiz oranları genellikle Rupi'yi güçlendirir. Bunun nedeni, yatırımcıların paralarını nispeten daha yüksek faiz oranları sunan ülkelere yatırmak ve aradaki farktan kar etmek için daha düşük faiz oranlarına sahip ülkelerden borç aldıkları 'carry trade'in rolüdür.
Rupi'nin değerini etkileyen makroekonomik faktörler arasında enflasyon, faiz oranları, ekonomik büyüme oranı (GSYH), ticaret dengesi ve yabancı yatırım girişleri yer alır. Daha yüksek bir büyüme oranı daha fazla denizaşırı yatırıma yol açarak Rupi'ye olan talebi artırabilir. Daha az negatif bir ticaret dengesi nihayetinde daha güçlü bir Rupi'ye yol açacaktır. Daha yüksek faiz oranları, özellikle de reel oranlar (enflasyondan arındırılmış faiz oranları) da Rupi için olumludur. Riskli bir ortam daha fazla Doğrudan ve Dolaylı Yabancı Yatırım (FDI ve FII) girişine yol açabilir ve bu da Rupi'ye fayda sağlar.
Yüksek enflasyon, özellikle de Hindistan'ın emsallerine kıyasla daha yüksekse, aşırı arz yoluyla devalüasyonu yansıttığı için para birimi için genellikle olumsuzdur. Enflasyon aynı zamanda ihracatın maliyetini artırarak yabancı ithalat satın almak için daha fazla Rupi satılmasına yol açar ki bu da Rupi için olumsuzdur. Aynı zamanda, daha yüksek enflasyon genellikle Hindistan Merkez Bankası'nın (RBI) faiz oranlarını yükseltmesine yol açar ve bu da uluslararası yatırımcılardan gelen talebin artması nedeniyle Rupi için olumlu olabilir. Düşük enflasyonda ise tam tersi bir etki söz konusudur.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.