ABD Doları, Trump'ın Fed'i ziyaret etmesiyle stabil seyrediyor, ticaret manşetleri odakta

• ABD Doları, DXY'nin kritik 97,00 desteğinin üzerinde kalmasıyla birlikte, haftanın ortasında yaşanan sert düşüşün ardından dengelendi.
• Ticaret iyimserliği, Japonya, Endonezya ve Filipinler ile yapılan ikili gümrük vergisi anlaşmalarının ardından risk iştahını artırıyor.
• ABD Başkanı Donald Trump, Fed Başkanı Jerome Powell üzerindeki siyasi baskıyı artırarak, GMT 20:00'de Federal Rezerv'i ziyaret edecek.

ABD Doları (USD), çarşamba günü iki haftanın en düşük seviyesine geriledikten sonra perşembe günü bir nefes alıyor. Küresel ticaret anlaşmaları etrafındaki yenilenen iyimserlik piyasa hissiyatını artırdı. ABD ve Japonya arasında bir atılım anlaşması ile Washington ve Brüksel arasında benzer bir anlaşma umudu, risk iştahını artırdı ve güvenli liman talebini azalttı. Federal Rezerv'in (Fed) bağımsızlığına ilişkin endişeler de hissiyat üzerinde baskı yarattı. Ancak, son satış dalgasının ardından hafif bir teknik düzeltme, Dolar'ın istikrar kazanmasına yardımcı oluyor.

ABD Dolar Endeksi (DXY), Dolar'ın altı büyük para birimine karşı değerini ölçen bir gösterge olarak 97,00 ile 97,50 arasında dalgalanıyor. Yazım anında, endeks, çarşamba günkü Amerikan işlem saatlerinde 97,30 civarında işlem görüyor ve haftanın ortasındaki sert düşüşün ardından biraz toparlanmaya çalışıyor.

Çarşamba günü, ABD (US) ve Avrupa Birliği (EU) arasında, yakın zamanda duyurulan ABD-Japonya anlaşmasını yansıtacak bir ticaret anlaşması yönünde ilerleme kaydedildiğine dair raporlar geldi. Diplomatlar, anlaşmanın ABD'ye yapılan çoğu AB ihracatı için %15'lik bir taban gümrük vergisi belirleyeceğini, uçak ve tıbbi cihazlar gibi anahtar sektörler için muafiyetler olacağını söyledi. Bu, ABD'nin belirli Avrupa ihracatlarına %30'a kadar gümrük vergisi uygulama tehdidinde bulunduğu önceki gerilimlerden önemli bir kaymayı işaret ediyor. Yine de, Brüksel, müzakerelerin başarısız olması durumunda ABD mallarını hedef alan 90-100 milyar avroluk bir misilleme gümrük vergisi paketi hazırlarken stratejik korumalar hala geçerli. 1 Ağustos son tarihine yaklaşırken ve müzakereler devam ederken, piyasa bu ilerlemeyi devam eden ticaret gerilimlerinde potansiyel bir düşüş olarak değerlendiriyor.

Bu perşembe günü ABD ekonomik takviminde, öncü Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) ve İlk İşsizlik Başvuruları verileri yer alacak. S&P Global İmalat ve Hizmetler PMI'larının GMT 13:45'te açıklanması, ardından İlk İşsizlik Başvuruları'nın GMT 12:30'da açıklanması bekleniyor. Piyasa, imalat PMI'sının yaklaşık 52,5 seviyesinde sabit kalmasını ve hizmetlerde ise yaklaşık 53 seviyesine hafif bir artış öngörüyor. Analistler, güçlü PMI verilerinin Fed'in faiz indirimlerini durduracağı beklentilerini pekiştirebileceğini, bu durumun ABD Doları'na destek sağlayabileceğini, daha zayıf sonuçların ise daha güvercin bir Fed duruşu spekülasyonunu artırabileceğini belirtiyor.

Piyasa hareketleri: Gümrük vergisi görüşmeleri ilerledikçe küresel piyasalar yükseliyor ve Trump Fed'i gözlüyor

• Temmuz ayına ait öncü S&P Global Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verileri karışık bir tablo ortaya koydu. Flaş Bileşik PMI, Haziran'daki 52,9'dan 54,6'ya yükselerek son yedi ayın en güçlü genel iş aktivitesi hızını gösterdi. Hizmetler PMI'ı 55,2'ye çıkarak 53,0 olan tahminleri aşarak hizmetler sektöründeki devam eden gücü işaret etti. Ancak, İmalat PMI'ı 49,5'e gerileyerek hem önceki 52,0'ın hem de konsensüs olan 52,5'in altında kalarak daralma bölgesine geri döndü.
• ABD İlk İşsizlik Başvuruları, 19 Temmuz'da sona eren haftada 217.000'e düştü ve 221.000'den azalarak 227.000 olan beklentileri aştı. Bu, Nisan ortasından bu yana en düşük okuma oldu ve işgücü piyasasındaki devam eden dayanıklılığı işaret etti. Ancak, Sürekli Başvurular 1,955 milyon kişiye yükselerek yeniden işe alımın kısmen yavaşlayabileceğini gösterdi.
• Çarşamba günü, ABD Başkanı Donald Trump, sert ticaret duruşunu pekiştirerek, ABD ticaret ortaklarına yönelik gelecekteki tarifelerin %15 ile %50 arasında değişeceğini, bunun ülkelerin karşılıklı piyasa erişimi verip vermediğine bağlı olacağını belirtti. Tarife indirimlerinin yalnızca Amerikan mallarına ve hizmetlerine pazarlarını açanlara sunulacağını net bir şekilde ifade etti. Bu yorumlar, Endonezya ve Filipinler ile yapılan yeni %19'luk tarife anlaşmaları da dahil olmak üzere yakın zamanda duyurulan ikili anlaşmaların ardından geldi. ABD başkanı, her iki anlaşmayı da "adil ve tarihi" olarak tanımlayarak, 1 Ağustos son tarihinden önce daha fazla anlaşmanın gelebileceğini sinyalini verdi.
• Gösterge 10 yıllık ABD Hazine tahvil getirisi, Perşembe günü %4,39 civarında sabit kaldı ve önceki seansta yükseldi. Bu istikrar, özellikle toplamda 5 trilyon dolardan fazla ABD borcunu elinde bulunduran özel yabancı yatırımcıların güçlü talebi ile geldi ve ABD'nin artan mali açıkları, enflasyon belirsizliği ve Federal Rezerv'in bağımsızlığına dair artan endişelere rağmen getirileri destekledi.
• Küresel borsa piyasaları genel olarak yükseldi. Nikkei 225 Endeksi, %1,59 artışla 41.826'da kapanırken, daha geniş Topix Endeksi %1,75 artışla 2.978'e sıçradı. Avrupa endeksleri de yükseldi; STOXX 50 neredeyse %1 artarken, daha geniş STOXX 600 %0,6 yükseldi. ABD borsa vadeli işlemleri, olumlu ticaret başlıkları ve büyük teknoloji kazanç açıklamaları öncesindeki beklentilerle pozitif yönde döndü.
• ABD Başkanı Donald Trump, Perşembe günü GMT 20:00'de Federal Rezerv'in Washington merkezini ziyaret edecek ve bu durum, Başkan Jerome Powell üzerinde siyasi baskıyı artıracak. Ziyaret, Trump'ın yüksek faiz oranlarına yönelik devam eden eleştirileri ve Fed'in 2,5 milyar dolarlık yenileme projesine yönelik incelemeleri arasında gerçekleşiyor. Piyasalar dikkatle izliyor, çünkü merkez bankasındaki nadir başkanlık görünümü, Fed'in bağımsızlığına dair yeni endişeleri artırabilir ve ABD Doları ile Tahvil piyasalarında dalgalanmalara yol açabilir.
• Fed, 30 Temmuz'da para politikası kararını açıklamayı planlıyor ve piyasalar mevcut %4,25-%4,50 faiz aralığında bir değişiklik beklemiyor. Ancak, Fed içindeki artan bölünme dikkat çekiyor. Waller ve Bowman gibi politika yapıcılar, zayıf enflasyon ve yavaşlayan büyümeyi gerekçe göstererek Temmuz'da bir faiz indirimi için destek verdiler, ancak Başkan Jerome Powell ve diğerleri temkinli kalarak veriye dayalı bir yaklaşımı savunuyor. Son Reuters anketine göre, Temmuz'da bir indirim beklenmiyor, ancak ekonomistlerin %50'den fazlası Eylül'de ilk indirimi öngörüyor.
• Avrupa Merkez Bankası, Perşembe günü, yedi ardışık kesintinin ardından, Mevduat Faiz Oranı Tesisini %2,00'da sabit bıraktı ve bu, beklentilerle uyumlu. Para Politikası Bildirisi'ne göre, merkez bankası "uygun para politikası duruşunu belirlemek için veriye dayalı ve toplantı bazlı bir yaklaşım izleyecek" ve ortamın "özellikle ticaret anlaşmazlıkları nedeniyle son derece belirsiz" olduğunu ekledi.
• Perşembe günü açıklanan Flaş Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verileri, küresel eğilimlerin farklılaştığını vurguladı. Euro Bölgesi'nin bileşik PMI'ı 51,0'a, 11 ayın en yüksek seviyesine yükselirken, Birleşik Krallık'ın PMI'ı 51,0'a gerileyerek bir yavaşlama sinyali verdi. Asya'da, Avustralya, hizmet sektöründeki dayanıklı performansla birlikte, %53,6'lık güçlü bir bileşik okuma ile bir yıldan fazla bir sürenin en iyisini kaydetti. Japonya'nın imalatı ise 48,8'e gerileyerek daralma bölgesine girdi, ancak hizmetler sektörü istikrarlı kaldı.

Teknik analiz: ABD Dolar Endeksi düşen takoz formasyonunu yeniden test ediyor, 97.00 desteğine odaklanıyor

ABD Dolar Endeksi (DXY), son dört haftanın zirvelerinden uzanan düşüşünü genişleterek Perşembe günü istikrar belirtileri gösteriyor ve endeks 97,38 civarında seyrediyor. Fiyat hareketi, 97,80-98,00 civarındaki ana desteğin altında kırılmasının ardından yavaşladı ve bu seviye artık direnç haline geldi; bu seviye, 21 günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA) ile de yakından örtüşüyor. Geri çekilme, psikolojik 97,00 seviyesinin üzerinde sınırlı kalmaya devam ediyor ve endeks burada gün içi destek buldu. Bu seviye, geçen hafta yukarı yönde kararlı bir şekilde kırılan düşen takoz formasyonunun üst sınırıyla da örtüşüyor. Bu alan şimdi bir yeniden test bölgesi olarak hizmet ediyor ve traderların daha geniş trendi yeniden değerlendirmesiyle kısa vadeli bir zemin sunabilir.

Göreceli Güç Endeksi (RSI) şu anda 42,68 civarında seyrediyor ve düşüş eğilimini gösteriyor ancak henüz aşırı satımda değil. Bu, daha fazla aşağı yönlü hareket için hala alan olduğunu gösteriyor, ancak düşüş hızı yavaşlıyor gibi görünüyor. RSI, 99,00 psikolojik bölgeden reddedilmesinin ardından aşağı yönlü bir trend izliyor ve şimdi düzleşmeye çalışıyor; bu da 97,00 desteği tutulursa olası bir konsolidasyon veya düzeltici bir sıçrama olabileceğini işaret ediyor.

Yukarı yönde, anlık direnç 97,80-98,00 bölgesinde görülüyor; bu bölge daha önce ana destek seviyesi olarak hizmet ediyordu. Bu bölgenin üzerinde sürdürülebilir bir hareket, aşağı yönlü baskıyı hafifletmek ve kısa vadeli momentumu alıcılar lehine kaydırmak için gereklidir. Aşağı yönde, eğer 97,00 seviyesi tutmazsa, bu durum wedge yeniden test bölgesinin altında bir kırılmayı doğrulayacak ve endeksi 96,50'ye doğru daha derin bir geri çekilmeye maruz bırakacak; ardından 1 Temmuz'da işaretlenen 96,30'daki üç yılın en düşük seviyesine doğru ilerleyecektir.