ABD Doları, ABD-AB ticaret gerilimlerinin azalmasıyla ivme kazanıyor

• ABD Doları, küresel ticaret gerginliklerinin azalmasıyla haftaya daha sağlam bir başlangıç yaptı.
• ABD-AB ticaret anlaşmasındaki ilerleme, piyasa hissiyatını yükselterek transatlantik ticaret savaşı korkularını azaltıyor.
• ABD Dolar Endeksi, 21 günlük EMA'nın üzerine çıkarak 97,80-98,00 seviyesindeki önceki direnç-destek seviyesini aşarak 98,00'lerin ortalarına fırlıyor.

ABD Doları (USD), perşembe gününden bu yana mütevazı bir toparlanma kaydederek haftaya daha sağlam bir görünümle başlıyor. Küresel ticaret gerginliklerinin azalması, yatırımcı hissiyatını yükseltiyor. İlginç bir şekilde, genellikle riskli ortamlarda zayıf performans gösteren Dolar, risk iştahının artmasına rağmen destek buluyor. Bu durum, Federal Rezerv'in (Fed) çarşamba günü para politikası kararında faiz oranlarını sabit tutacağı beklentileriyle destekleniyor. Özellikle, geçen hafta tamamlanan bir dizi ticaret anlaşması, 1 Ağustos gümrük vergisi son tarihinin yaklaşmasıyla birlikte Dolar için bir destek sağlıyor ve piyasaları gergin tutuyor.

Dolar'ın altı büyük para birimi karşısındaki değerini takip eden ABD Dolar Endeksi (DXY), ABD ve Avrupa Birliği (AB) arasındaki ticaret anlaşmasının sevinciyle üçüncü gün üst üste kazançlarını artırıyor. Amerikan işlem saatlerinde neredeyse %0,90 artış göstererek 98,60 civarında işlem görüyor ve bu, son bir haftanın en yüksek seviyesini işaret ediyor.

Yeni ABD-AB çerçeve ticaret anlaşması, ABD Başkanı Donald Trump ve Avrupa Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen'in pazar günü İskoçya'daki Trump'ın Turnberry golf sahasında kısa bir görüşme yapmasının ardından tamamlandı. Anlaşma kapsamında, ABD, otomobiller, yarı iletkenler ve ilaçlar gibi çoğu AB ithalatına %15 gümrük vergisi uygulayacak; bu, daha önce tehdit edilen %30'dan önemli ölçüde daha düşük. Reuters'a göre, bu temel oran, uçak ve parçaları, seçilmiş kimyasallar, yarı iletken üretim ekipmanları, jenerik ilaçlar, tarım ürünleri ve ana hammaddeleri kapsayan "sıfır için sıfır" gümrük muafiyetleri ile desteklenecek.

Karşılığında, AB, yıllık 250 milyar dolar değerinde ABD sıvılaştırılmış doğal gaz (LNG) satın almayı taahhüt etti ve bu, üç yıl boyunca toplamda yaklaşık 750 milyar dolara denk geliyor. Anlaşma ayrıca, temiz enerji, savunma ekipmanları ve imalat gibi stratejik sektörlere odaklanan 600 milyar dolarlık bir AB yatırım paketini de içeriyor. Anlaşma, mevcut çelik ve alüminyum gümrük vergilerini %50'de bırakırken, yetkililer gelecekteki müzakerelerde bunların yerini alabilecek bir kota sistemine işaret etti.

Piyasa Hareketleri: Ticaret iyimserliği hissiyatı yükseltiyor, ancak Fed kararı öncesinde temkinlilik sürüyor

• ABD Başkanı Donald Trump ve İngiltere Başbakanı Keir Starmer, pazartesi günü Trump'ın İskoçya'daki golf kulübü Turnberry'de bir grup gazeteciyle yaklaşık bir saat boyunca görüştü. Ticaret, Gazze Şeridi ve Ukrayna'daki savaş gibi yüksek riskli konuları kapsayan bir toplantıydı. Trump, İngiltere ile ilişkiler konusunda iyimser bir tonla, "İngiltere ile harika bir durumdayız," dedi, ancak daha geniş ticaret ve politika meselelerinde sert bir söyleme hızla geçti. Starmer'ın, İngiltere'yi etkileyen ABD çelik ve alüminyum tarifeleri konusunda bir rahatlama talep ettiği bildirildi, ancak Trump, %50'lik gümrük vergilerinin değişmeyeceğini belirterek, ABD-İngiltere ticaret çerçevesinin fiilen AB anlaşmasıyla aynı şartlarda kilitlenmiş olduğunu sinyalini verdi.
• Trump ayrıca Federal Reserve'e de değinerek, "Bu hafta faiz indirimine gitmesi gerektiğini düşünüyorum," dedi, ancak ekonominin bunun olmadan da iyi gittiğini ekledi. Bu açıklamaları, çarşamba günü yapılacak Fed kararının öncesinde siyasi baskı spekülasyonlarını artırma olasılığı taşıyor.
• Ham petrol fiyatları, ABD Başkanı Donald Trump'ın Moskova üzerindeki baskıyı artırmasının ardından ve Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin'e Ukrayna ile bir ateşkes anlaşmasına varması için verdiği 50 günlük süreyi kısaltma tehdidinde bulunmasının ardından yükseldi.
• Başkan Trump, yeni ABD-AB ticaret anlaşmasını "şimdiye kadar yapılmış en büyük anlaşma" olarak nitelendirerek, AB'nin ABD enerji ve savunma ürünlerini satın almak için 750 milyar dolarlık taahhüdünü vurguladı. Bu açıklamaları, daha geniş bir ticaret savaşının önlendiğine dair piyasa güvenini pekiştirmeye yardımcı oldu ve ABD Doları ile riskli varlıklar için destekleyici bir etki yarattı. S&P 500 vadeli işlemleri, endeksin geçen hafta beş ardışık tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşmasının ardından %0,4 yükseldi. Avrupa hisse senetleri için sözleşmeler, anlaşmanın ardından %1 arttı.
• Avrupa Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen, anlaşmanın "zor müzakerelerin" bir sonucu olduğunu kabul etti, ancak bunun "belirsiz zamanlarda istikrar ve öngörülebilirlik" getirdiğini vurguladı. Von der Leyen'in yorumları, diplomasi için pragmatik bir zafer olarak yorumlandı. Bu arada, Alman Şansölyesi Friedrich Merz, anlaşmayı memnuniyetle karşıladı ve bunun "temel çıkarlarımızı korumayı başardığını" belirtti, ancak "transatlantik ticarette daha fazla rahatlama" dileğinde bulundu. Ancak, Fransız ve Macar liderler anlaşmayı aşırı tek taraflı olarak eleştirdi. Bir Belçikalı yetkili, "Trump, von der Leyen'i kahvaltıda yedi," diyerek Avrupa piyasalarında tartışmalara yol açtı. Avrupa Komisyonu şimdi çerçeveyi hem AB üye devletlerine hem de Avrupa Parlamentosu'na resmi olarak sunmak zorunda, burada her iki organın da onayı, olağan yasama prosedürü aracılığıyla gereklidir.
• Üst düzey ABD-Çin ticaret görüşmeleri, Stockholm'de yeniden başlayacak ve yetkililer, 12 Ağustos'taki son tarih öncesinde mevcut gümrük tarifesi ateşkesini uzatmayı hedefliyor. ABD Hazine Sekreteri Scott Bessent ile Çin Başbakan Yardımcısı He Lifeng arasındaki toplantı, özellikle sanayi ve teknoloji ile ilgili ürünlerde tarifelerin yeniden tırmanmasını önlemede kritik bir adım olarak görülüyor.
• ABD Ticaret Sekreteri Howard Lutnick, ticaret konusunda sert bir duruş sergileyerek, gazetecilere 1 Ağustos'taki gümrük vergisi son tarihi için "uzatma yok, daha fazla erteleme yok. Kurallar net — 1 Ağustos'ta tarifeler devreye giriyor, eğer bir anlaşma yoksa. Nokta." dedi.
• Pazartesi günü sakin bir başlangıç sunarken, ABD ekonomik takvimi, önemli verilerin öncesinde keskin bir şekilde artıyor: salı günü Konferans Kurulu Tüketici Güveni ve JOLTS Açık İş Pozisyonları raporu, çarşamba günü ADP İstihdam Değişikliği, 2. Çeyrek ABD Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) ve Fed'in para politikası kararı, perşembe günü Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) enflasyonu ve haftalık İlk İşsizlik Başvuruları; ve cuma günü Tarım Dışı İstihdam (NFP), Ortalama Saatlik Kazançlar ve ISM İmalat Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) ile birlikte, piyasalar için kritik bir hafta haline geliyor.

Teknik analiz: ABD Dolar Endeksi iki haftalık dipten toparlanıyor, 50 günlük EMA kırılmasını hedefliyor

ABD Dolar Endeksi (DXY), bu ayın başlarında kırıldığı yükselen takoz formasyonunun üst sınırını başarıyla yeniden test etti. Psikolojik 99,00 seviyesine yakın dört haftalık bir zirveye ulaştıktan sonra, endeks ivmeyi sürdüremedi ve keskin bir şekilde geri döndü, iki haftalık dip seviyesine yakın 97,00'a düştü. Ancak, alıcılar takoz direncinin destek haline geldiği seviyede geri döndü ve bu seviyeyi savunarak, kırılmanın şu anda teknik olarak geçerli olduğunu sinyalini verdi.

Bu yazının yazıldığı sırada, DXY 98,40 civarında dalgalanıyor ve 97,87'deki 21 günlük Üstel Hareketli Ortalama'nın (EMA) üzerinde işlem görüyor; bu, 97,80-98,00 aralığındaki önceki direnç-destek bölgesi ile örtüşüyor. Ancak, 98,51'deki 50 günlük EMA, acil direnç olarak kalıyor ve boğaların kontrolü yeniden kazanması için aşılması gerekiyor. Bu dinamik seviyenin üzerinde başarılı bir kırılma, 99,00 psikolojik bölgesinin yeniden test edilmesi için kapıyı açabilir. Aşağı yönde, 97,80'in üzerinde tutunamamak, 97,50 ve muhtemelen 97,00'a doğru başka bir geri çekilmeyi tetikleyebilir.

Günlük grafikteki Göreceli Güç Endeksi (RSI) 53'e yükseldi ve yenilenen yükseliş momentumunu gösteriyor. MACD, mavi MACD çizgisinin turuncu sinyal çizgisinin üzerinde kalmasıyla birlikte yükseliş düzeninde kalıyor, ancak her ikisi de sıfır işaretinin altında kalıyor ve mevcut toparlanmanın hala onay aşamasının erken döneminde olduğunu gösteriyor. Histogram, geçen haftaki geri çekilmenin ardından iyileşen yukarı yönlü momentumu yansıtarak pozitif bölgeye geçti.