ABD Dolar Endeksi, güçlü ABD verilerinin faiz artırımı beklentilerini tetiklemesiyle destek buluyor

• Temmuz ayı PCE fiyat endeksi %0,2'ye yükselerek piyasaların bir başka Fed faiz artışı beklentilerini güçlendirdi.
• Petrol fiyatları, İran-Umman Hürmüz Boğazı anlaşmasının ardından düştü ve acil enflasyon endişelerini hafifletti.
• Yatırımcı Stanley Druckenmiller, Hazine geri alımlarının iki katına çıkarılmasının piyasa güvenilirliğine zarar verdiği ve borç reformunu geciktirdiği konusunda uyardı.

ABD Doları'nın altı önemli para birimi karşısındaki değerini ölçen ABD Dolar Endeksi (DXY), üst üste ikinci günde de daha güçlü kalmaya devam ediyor ve Perşembe günü Avrupa saatlerinde 99,20 civarında işlem görüyor. Güçlü ABD ekonomik verilerinin açıklanmasının ardından dolar sağlam destek buluyor.

Temmuz ayına ilişkin ABD PCE fiyat endeksi aylık bazda %0,2'ye hızlanarak %0,1'lik konsensüs tahminini aştı; yıllık oran ise %3,7'de sabit kalarak %3,6'ya yavaşlama beklentilerini boşa çıkardı. Enflasyondaki bu beklenmedik artış, Federal Rezerv'in (Fed) yıl sonundan önce bir son faiz artışı daha yapabileceğine yönelik piyasa beklentilerini güçlendirdi ve yatırımcılar şimdi Fed Başkanı Kevin Warsh'ın Jackson Hole sempozyumundaki yaklaşan konuşmasında politika sinyallerini yakından izliyor.

Dolar kısa pozisyonları, piyasalar Kevin Warsh'ın Jackson Hole açıklamalarını beklerken sınırlandı

ING stratejistleri, "Kevin Warsh'ın Jackson Hole'daki yarınki konuşması FX için potansiyel olarak kritik bir olay olmaya devam ediyor" diyerek piyasaların bu nedenle "bugün aşırı USD kısa pozisyonları oluşturmaya isteksiz olabileceği" uyarısında bulunuyor. Ayrıca, "güçlü Nvidia sonuçlarının ardından bir miktar iyimser risk iştahı" olsa bile, Dolar endeksinin "konuşma öncesinde 99,0'ın üzerinde destek bulabileceğini" ekleyerek, Warsh'ın açıklamaları etrafındaki etkinlik riskinin DXY'yi Fed'in bir sonraki politika kararları öncesinde desteklemeye yardımcı olduğunu vurguluyorlar.

Bu arada, daha geniş piyasalar değişen jeopolitik gelişmeleri ve artan mali incelemeyi sindirdi. İran ve Umman'ın Hürmüz Boğazı boyunca kara suları ve gelir paylaşımına ilişkin bir anlaşmaya varmasının ardından Orta Doğu'daki diplomatik ilerleme, yakın vadeli enflasyon endişelerini hafifletmeye yardımcı olurken ham petrol fiyatları düşüşünü sürdürdü. Eş zamanlı olarak, dikkat ABD Hazinesi'nin tahvil geri alım programını iki katına çıkarma önerisine çevrildi; bu girişim, bunun piyasa güvenilirliğini zedelediğini ve anlamlı borç reformu için hayati bir fırsatı kaçırdığını savunan milyarder yatırımcı Stanley Druckenmiller'dan sert eleştiriler aldı.

Teknik Analiz:

Günlük grafikte, Dolar Endeksi Spot 99,20 seviyesinde işlem görüyor; kısa vadeli dokuz dönemlik Üstel Hareketli Ortalama'nın (EMA) hemen üzerinde tutunurken 50 dönemlik EMA'nın ise belirgin şekilde altında kalması nedeniyle sınırlı, hafif düşüş eğilimli bir ton koruyor. Fiyatın orta vadeli EMA'nın altında ve yalnızca kısa vadeli EMA'nın biraz üzerinde işlem görmesi arasındaki ayrışma, 14 günlük Göreceli Güç Endeksi'nin (RSI) 39,89 seviyesinde olmasının da işaret ettiği gibi, belirgin bir yükseliş dönüşünden ziyade kalıcı aşağı yönlü baskıya işaret eden kırılgan bir toparlanma eğilimi gösteriyor.

Aşağı yönde, acil destek 99,19 seviyesindeki dokuz dönemlik EMA çevresinde kümeleniyor; endeksin fiilen test ettiği bu seviye, kaybedilmesi halinde daha fazla zayıflığın önünü açacaktır. Yukarı yönde ise ilk direnç 99,91 seviyesindeki 50 dönemlik EMA'da bulunuyor ve Dolar Endeksi Spot bu orta vadeli ortalamanın altında işlem gördüğü sürece daha geniş görünüm sınırlı kalıyor; bu da sürdürülebilir herhangi bir toparlanmanın bu bariyerin üzerinde günlük kapanışa bağlı olduğu anlamına geliyor.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)