4.300$: Altın, enflasyon endişeleri Fed faiz artırımı beklentilerini yükselttiği için Mart ayı düşük seviyesi yakınlarında seyrediyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, Cuma günü ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) kaynaklı olumlu kayıplarını artırarak Mart ayından bu yana en düşük seviyeye geriledi.
- Kalıcı jeopolitik belirsizlikler, güvenli liman niteliğindeki USD talebini desteklemeye devam ediyor.
- Enflasyon endişeleri, sıkılaşmacı Fed beklentilerini körüklüyor ve getirisi olmayan külçe üzerinde ek baskı oluşturuyor.
Altın (XAU/USD), Pazartesi günü Asya seansında 23 Mart'tan bu yana en düşük seviyesine geriledi ve teknik açıdan önemli olan 200 günlük Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) altında kabul görmüş gibi görünüyor. Körfez'deki yenilenen çatışmalar Ham Petrol fiyatlarını yükselterek enflasyon endişelerini artırıyor ve daha sıkı para politikası uygulayacak merkez bankaları yönündeki beklentileri güçlendiriyor. Bu durum, getirisi olmayan külçe talebini zayıflatan önemli bir faktör olarak görülüyor. Ancak, düşüş eğilimindeki yatırımcılar, ABD Doları (USD) fiyat hareketinin sakin seyretmesi arasında yeni pozisyonlar almadan önce 4.300 dolar seviyesinin altında kabul görmeyi bekliyor.
İsrail-İran çatışması tehlikeli yeni bir aşamaya girdi; her iki taraf da çoklu cephelerde saldırılar gerçekleştiriyor. İsrail, İran'ın Pazar gecesi İsrail'in Ramat David hava üssüne balistik füze dalgaları göndermesinin ardından, İran'ın batı ve merkezindeki askeri hedeflere yeni saldırılar düzenlediğini açıkladı. Gerilimler iki ülkenin ötesine taşarak, İsrail'in güney Lübnan'daki saldırıları ve İran'ın kuzey Irak'taki askeri hareketleriyle bölgesel çatışma korkularını artırdı. Gelişmeler, kırılgan ateşkes anlaşmasını tehdit ediyor ve üç ay süren savaşın sona erdirilmesine yönelik umutları azaltarak, güvenli liman ABD Doları'nın (USD) son iki ayın en yüksek seviyesine ulaşan güçlü kazanımlarını korumasına yardımcı oluyor.
Buna ek olarak, Cuma günü açıklanan olumlu ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporu, ABD Federal Rezervi'nin (Fed) faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutacağı yönündeki beklentileri yeniden teyit etti. ABD istihdam verileri, Mayıs ayında ekonominin 172 bin yeni iş eklediğini gösterdi; bu, 85 binlik tahminin ve önceki ayın yukarı yönlü revize edilen 179 binlik verisinin üzerinde. Ek detaylar, işsizlik oranının beklendiği gibi %4,3'te sabit kaldığını ortaya koyarken, Ortalama Saatlik Kazançlar büyümesinin Nisan'daki %3,6'dan yıllık bazda %3,4'e yavaşlamasını dengeledi. Yatırımcılar hızlıca tepki verdi ve Fed'in bu yıl sonuna kadar borçlanma maliyetlerini artırma olasılığını %70'in üzerinde fiyatlamaya başladı.
Bu görünüm, Dolar için bir kuyruk rüzgarı olarak görülüyor ve Altın fiyatı için en az dirençli yolun aşağı yönlü olduğunu öne sürüyor. İleriye dönük olarak, Pazartesi günü ABD'den önemli piyasa hareketi yaratacak ekonomik veri açıklaması bulunmuyor; bu da USD ve değerli metali gelen jeopolitik haberlerin insafına bırakıyor. Haftanın ilerleyen günlerinde, yatırımcılar Çarşamba ve Perşembe günleri sırasıyla açıklanacak ABD enflasyon verileri – Tüketici Fiyat Endeksi (CPI) ve Üretici Fiyat Endeksi (PPI) – ile yön bulacak. Ayrıca, Kanada Merkez Bankası (BoC) faiz kararı ve Avrupa Merkez Bankası (ECB) toplantısı finansal piyasalarda volatiliteyi artırabilir.
XAU/USD günlük grafik
Altın, düşüşü genişletmeden önce 4.300 doların altında ikna edici bir kırılma bekliyor
XAU/USD paritesi, 200 günlük SMA'nın altında ve azalan paralel kanal içinde düşüş eğilimini koruyor. Buna ek olarak, Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) göstergesi negatif bölgede ve düşüş eğilimini genişleten bir profil sergiliyor. Öte yandan, Göreceli Güç Endeksi (RSI) yaklaşık 33 seviyesinde seyrederek kalıcı aşağı yönlü baskıyı gösteriyor, ancak aşırı satım koşullarına yaklaşması, anlık takip satışlarının yavaşlayabileceğine işaret ediyor.
Yukarıda, ilk direnç 200 günlük SMA olan 4.436,56 dolar seviyesinde bulunuyor; kanalın üst sınırı olan yaklaşık 4.555,49 dolar ise daha güçlü bir direnç olarak hareket ederken genel düşüş trendi devam ediyor. Aşağıda ise, azalan kanalın alt bandı yaklaşık 4.242,07 dolar civarında ilk destek sağlıyor ve bu tabanın altında net bir kırılma, mevcut düşüş yapısı içinde daha derin bir düzeltme dalgasının kapısını açabilir.
(Bu hikâyenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır.)
Faiz Oranları - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Faiz oranları, finansal kuruluşlar tarafından borçlulara verilen krediler üzerinden tahsil edilir ve tasarruf sahipleri ile mevduat sahiplerine faiz olarak ödenir. Merkez bankaları tarafından ekonomideki değişikliklere göre belirlenen baz borç verme oranlarından etkilenirler. Merkez bankalarının normalde fiyat istikrarını sağlama görevi vardır ve bu da çoğu durumda %2 civarında bir çekirdek enflasyon oranını hedeflemek anlamına gelir. Enflasyon hedefin altına düşerse, merkez bankası kredileri canlandırmak ve ekonomiyi canlandırmak amacıyla temel borç verme oranlarını düşürebilir. Enflasyonun %2'nin önemli ölçüde üzerine çıkması durumunda ise merkez bankası enflasyonu düşürmek amacıyla temel borç verme faiz oranlarını yükseltir.
Daha yüksek faiz oranları genellikle bir ülkenin para birimini güçlendirmeye yardımcı olur, çünkü küresel yatırımcıların paralarını park etmeleri için daha cazip bir yer haline getirir.
Yüksek faiz oranları, faiz getiren bir varlığa yatırım yapmak ya da bankaya nakit yatırmak yerine Altın tutmanın fırsat maliyetini artırdığı için genel olarak Altın fiyatı üzerinde baskı yaratır. Faiz oranlarının yüksek olması genellikle ABD Dolarının (USD) fiyatını yükseltir ve Altın Dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için bu durum Altın fiyatını düşürücü etki yapar.
“Fed fonları faiz oranı, ABD bankalarının birbirlerine borç verdikleri gecelik faiz oranıdır. Federal Rezerv tarafından FOMC toplantılarında belirlenen ve sıkça alıntılanan manşet faiz oranıdır. Bir aralık olarak belirlenir, örneğin %4.75-%5.00, ancak üst sınır (bu durumda %5.00) kote edilen rakamdır. Gelecekteki Fed fonları oranına ilişkin piyasa beklentileri, birçok finansal piyasanın gelecekteki Federal Rezerv para politikası kararları beklentisiyle nasıl davranacağını şekillendiren CME FedWatch aracı tarafından takip edilmektedir.”
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.