Altın, Fed faiz artırımı beklentileri ve İran risklerinin USD'yi yükseltmesiyle 4.100$'dan gün içi reddedilme düşüşünü genişletiyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, aşağı yönlü temel zemin amidinde 4.100 doların üzerinde kabul görmekte zorlanıyor.
- Artan ABD-İran gerilimi ve Fed faiz artırımı beklentileri USD'yi desteklerken külçe altını zayıflatıyor.
- Teknik görünüm, en az dirençli yolun aşağı yönde kalmaya devam ettiğini gösteriyor.
Altın (XAU/USD), 4.100 dolar seviyesinden gün içi reddedilme düşüşünü sürdürerek bir önceki gün dokunulan bir haftanın en yüksek seviyesinden daha da uzaklaşıyor. ABD Doları (USD), çarşamba günkü FOMC sonrası düşüşün ardından yeniden yukarı yönlü ivme kazanıyor ve emtia üzerinde baskı oluşturan kilit bir faktör olarak görülüyor. Ayrıca, artan ABD-İran gerilimlerinden kaynaklanan enflasyon endişeleri, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz artırımı beklentilerini güçlü bir şekilde gündemde tutuyor ve getirisi olmayan külçe altından uzaklaşan akışı daha da artırıyor.
Genel olarak beklendiği üzere, ABD Merkez Bankası (Fed) çarşamba günü iki gün süren toplantının sonunda faiz oranlarını sabit tuttu. Ancak merkez bankası para politikasında daha agresif bir duruş benimsemekten kaçındı; bu durum USD üzerinde ciddi baskı yaratırken Altın fiyatını haftalık zirveye taşıdı. Bununla birlikte, faizleri sabit tutma kararı, 25 baz puanlık faiz artırımını tercih eden üç muhalefet oyuyla karşılaştı. Ayrıca yatırımcılar, oynak petrol fiyatları nedeniyle hızla değişen enflasyon dinamikleri arasında Fed'in bu yıl sonuna kadar en az bir kez borçlanma maliyetlerini artırma ihtimalini hâlâ daha yüksek fiyatlıyor.
TD Securities'e göre, "kıymetli metaller, Fed'e yönelik şahin piyasa fiyatlaması karşısında zayıf kalmaya devam etti," ve enerji piyasalarındaki yeniden güçlenmenin "bu anlatıyı beslemeye devam etmesi" bekleniyor. Kurum, daha sıkı politika beklentileri ile yükselen enerji fiyatlarının birleşiminin altını ve genel olarak kıymetli metaller kompleksini baskı altında tuttuğunu, mevcut aşağı yönlü eğilimi pekiştirdiğini belirtiyor.
Ham petrol fiyatlarını yönlendiren baskın faktör, ABD ile İran arasındaki devam eden çatışma ve Hürmüz Boğazı ile Bab el-Mendeb gibi kritik sevkiyat geçiş noktaları etrafındaki gerilimler. Nitekim ABD, salı günü Orta Doğu'da konuşlu Amerikan güçlerine yönelik sürpriz İran füze saldırılarına karşılık olarak İran'a saldırılar düzenledi. Buna ek olarak, ABD-Suudi ortak saldırılarının Irak'taki İran yanlısı teröristleri hedef alması, daha geniş çaplı bir bölgesel çatışma riskini artırıyor. Ayrıca haberler, İran destekli Yemenli Husilerin güney Kızıldeniz'den geçen ticari gemilere ücret uygulamayı değerlendirdiğini gösteriyor.
Bu gelişmeler, Hürmüz Boğazı üzerindeki ABD-İran karşı karşıya gelişinin üzerine geliyor; bu da küresel enerji arzında önemli kesintilere ilişkin endişeleri artırdı ve gece saatlerinde ham petrol fiyatlarında sert yükselişe yol açtı. Son gelişmeler, enerji kaynaklı enflasyon endişelerini körüklüyor ve Fed'in politika sıkılaştırması için argümanı destekliyor. Yatırımcılar şimdi önemli ABD makro verilerini - Öncü 2. Çeyrek GSYH raporu ve Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi - bekliyor. Kritik veriler, Fed'in politika patikasına ilişkin ipuçları için izlenecek; bu da USD'yi yönlendirecek ve Altın fiyatına yeni bir ivme kazandıracak.
XAU/USD günlük grafik
Teknik Analiz: Altın, aşağı yönlü kurulum amidinde 4.000 doları yeniden test etmeyi hedefleyebilir
Teknik açıdan bakıldığında, son bir ay kadar süredir görülen aralık içinde fiyat hareketi, 200 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) altındaki kırılmanın ardından hala düşüş yönlü bir konsolidasyon aşaması olarak sınıflandırılabilir. Bu da, Altın için en az direnç yolunun, 4.000 dolar altındaki seviyelerden son toparlanmaya rağmen, aşağı yönde kalmaya devam ettiğini gösteriyor.
Bu arada, Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) göstergesi pozitife dönerek kısa vadeli momentumda iyileşmeye işaret ediyor. Ancak, 48 civarındaki Göreceli Güç Endeksi (RSI) orta çizginin altında kalmayı sürdürüyor ve kalıcı bir yükseliş dönüşü yerine sınırlı bir tonu güçlendiriyor. Bu nedenle, yukarı yönlü herhangi bir hareket, 4.200 dolar öncesinde aralığın üst bandına yakın bir engelle karşılaşabilir.
Sürdürülebilir bir yükseliş, boğaların kalıcı bir yukarı yönlü trendi yeniden canlandırmak için geri alması gereken kilit bariyer olan 4.490,80 dolardaki 200 günlük SMA'ya doğru ek kazançların önünü açacaktır. Aşağı yönde ise, alıcıların daha önce ortaya çıktığı 3.976-4.000 dolar bölgesi civarındaki son swing diplerinde acil destek görülüyor. XAU/USD, 200 günlük SMA'nın kritik direncinin altında işlem gördüğü sürece, herhangi bir toparlanmanın daha geniş bir konsolidasyon-düşüş çerçevesi içinde düzeltici olarak değerlendirilmesi muhtemeldir.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Fed - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
ABD'de para politikası Federal Rezerv (Fed) tarafından şekillendirilmektedir. Fed'in iki görevi vardır: fiyat istikrarını sağlamak ve tam istihdamı teşvik etmek. Bu hedeflere ulaşmak için kullandığı başlıca araç faiz oranlarını ayarlamaktır. Fiyatlar çok hızlı arttığında ve enflasyon Fed'in %2'lik hedefinin üzerine çıktığında, faiz oranlarını yükselterek ekonomi genelinde borçlanma maliyetlerini artırır. Bu da ABD'yi uluslararası yatırımcılar için paralarını park etmek için daha cazip bir yer haline getirdiğinden dolayı daha güçlü bir ABD Doları (USD) ile sonuçlanır. Enflasyon %2'nin altına düştüğünde ya da işsizlik oranı çok yüksek olduğunda, Fed borçlanmayı teşvik etmek için faiz oranlarını düşürebilir ve bu da Dolar üzerinde baskı yaratır.
Federal Rezerv (Fed), Federal Açık Piyasa Komitesi'nin (FOMC) ekonomik koşulları değerlendirdiği ve para politikası kararlarını aldığı yılda sekiz politika toplantısı düzenlemektedir. FOMC'ye on iki Fed yetkilisi katılır - Yönetim Kurulu'nun yedi üyesi, New York Federal Rezerv Bankası başkanı ve dönüşümlü olarak bir yıllık dönemler halinde görev yapan diğer on bir bölgesel Rezerv Bankası başkanından dördü.
Aşırı durumlarda, Federal Rezerv Niceliksel Gevşeme (QE) adı verilen bir politikaya başvurabilir. QE, Fed'in sıkışmış bir finansal sistemdeki kredi akışını önemli ölçüde arttırdığı bir süreçtir. Krizler sırasında veya enflasyonun aşırı düşük olduğu durumlarda kullanılan standart dışı bir politika önlemidir. Fed'in 2008'deki Büyük Finansal Kriz sırasında tercih ettiği silahtı. Fed'in daha fazla Dolar basmasını ve bunları finansal kurumlardan yüksek dereceli tahvil satın almak için kullanmasını içerir. QE genellikle ABD Dolarını zayıflatır.
Niceliksel Sıkılaşma (QT), Federal Rezerv'in finansal kuruluşlardan tahvil satın almayı durdurduğu ve vadesi gelen tahvillerin anaparasını yeni tahvil satın almak için yeniden yatırmadığı QE'nin ters işlemidir. Genellikle ABD Dolarının değeri için olumludur.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.