Ethereum Fiyat Analizi: ETH türevlerdeki zayıflamaya rağmen yatay yönlü seyrediyor

Ethereum fiyatı bugün: 2.690$

• Ethereum açık pozisyonları son dört günde 500 bin ETH azaldı, kaldıraç oranı ise mart ayından bu yana en düşük seviyesine geriledi.
• ETH perpetual işlemlerindeki alıcılar hafifçe aşağı yönlü eğilim gösteriyor.
• ETH 2.700$ civarında konsolide olmaya devam ediyor.

Ethereum (ETH), türev piyasalardaki zayıflığın sürmesiyle cuma günü 2.700$'ın hemen altında sabit kaldı.

Ethereum vadeli işlemlerindeki açık pozisyonlar (OI) bu hafta 12,71 milyon ETH'ye gerileyerek son dört günde yaklaşık 500 bin ETH düştü. OI, bir türev piyasasındaki açık ve kapatılmamış sözleşmelerin toplam değerini ölçer.

ABD doları bazında OI, mayıs ayındakiyle aynı seviye olan yaklaşık 34,5 milyar dolar civarında seyrediyor, ancak fiyatlar %15 daha yüksek; bu da zayıf kaldıraç katılımına işaret ediyor.

Benzer şekilde, bir varlığın açık pozisyonlarının borsalardaki spot rezervlerine oranını ölçen Tahmini Kaldıraç Oranı (ELR), geçen hafta mart ayından bu yana en düşük seviyesine geriledi. Orandaki düşüşler, kaldıraç maruziyetinin azaldığını ve daha istikrarlı bir türev piyasasını gösteriyor.

Bu arada, ETH'nin Net Taker Hacmi eylül ayının ilk haftasından bu yana negatif bölgede kaldı. Bu gösterge, piyasa emirleri kullanan ETH perpetual vadeli işlem yatırımcılarının alım ve satım hacmi arasındaki farkı ölçer. Gösterge normalde uzun ya da kısa pozisyonlu yatırımcıların piyasaya hakim olup olmadığını gösterse de, büyük yükseliş trendleri sırasında daha karmaşık bir hale gelir.

Kasım 2024 ve Temmuz 2025 yükseliş trendlerinde, ETH'nin fiyatı hızla yükselirken gösterge güçlü negatif okumalar verdi. Bu dönemlerde yatırımcılar, ETH vadeli işlemlerinde büyük primler elde ederek bazis işlemi yapıyordu. Ancak fiyat artışlarının daha sınırlı olduğu dönemlerde gösterge, yatırımcıların hissiyatına işaret edebilir.

Taker Buy Sell Ratio, ETH perpetuals'teki alım ve satım hacminin oranı, 1'in biraz altına da geriledi ve ETH türevleri hissiyatındaki zayıflığa işaret etti.

Ayrıca, Greeks live verilerine göre, nominal değeri 2,1 milyar$ olan, maksimum acı seviyesi 2.380$ ve put/call oranı 0,67 olan 789 bin ETH opsiyonu cuma günü vadesi doluyor. Bu rakam, ETH opsiyon açık pozisyonlarının %40'ını temsil ediyor.

Opsiyonlar, yatırımcılara belirli bir tarihten önce bir varlığı önceden belirlenmiş bir fiyattan alma veya satma hakkı, ancak yükümlülüğü vermeyen ve ek risk yönetimi katmanları sağlayan sözleşmelerdir.

Çeyreklik büyük vade sonuna rağmen, kısa vadeli volatilite yaratması beklenirken, fiyatlar şimdilik sakin kaldı.

Ethereum teknik görünümü: ETH 2.700$ civarında konsolide oluyor

Ethereum, son 24 saatte 55,82 milyon$'lık tasfiye kaydetti ve bunun 27,9 milyon$'ı short tasfiyeleri tarafından yönlendirildi.

Günlük grafikte ETH, 20 günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA) yakınındaki sıçramanın ardından fiyatın 2.700$ civarında tutunmasıyla yapıcı bir yükseliş eğilimini koruyor. Momentum pozitif kalmaya devam ediyor; 14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) 64 civarında ve Stokastik Osilatör (Stoch) yaklaşık 74 seviyesinde seyrediyor, bu da güçlü yukarı yönlü koşullara işaret ediyor.

Aşağı yönde, ilk destek 2.626$'da bulunuyor; bunu yakından 20 günlük EMA olan 2.575$ ve yakınlardaki bir diğer taban olan 2.544$ izliyor. Bu seviyeler, daha derin bir düzeltme baskısının 2.431$ ve 50 günlük EMA olan 2.393$'e doğru sinyal vermesi için kırılması gereken yoğun bir talep bölgesi oluşturuyor.

Yukarı yönde, anlık direnç 2.786$'da ortaya çıkıyor; bunun önünde daha yüksek bir bariyer olan 2.894$ bulunuyor. Bu seviyelerin üzerinde sürdürülebilir bir kırılma, yolu bir sonraki kritik direnç olan 3.177$ civarına açacak ve mevcut yükseliş aşaması daha agresif bir yükselişe uzayabilecek.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)