Bitcoin Haftalık Analiz: BTC, ticaret iyimserliği ve artan kurumsal talep ile 103.000$ civarında seyrediyor

• Bitcoin fiyatı, hafta boyunca kritik 105.000$ direnç seviyesinde birden fazla reddedilmenin ardından cuma günü 103.000$ civarında istikrar kazanıyor.
• Risk alma hissiyatı, küresel ticaret anlaşmaları, güçlü kurumsal birikim ve spot ETF girişleriyle destekleniyor.
• Yatırımcılar, iflas eden borsa FTX'in alacaklılara ikinci geri ödeme turunu duyurması nedeniyle dikkatli olmalı.

Bitcoin (BTC) fiyatı, yazım anında cuma günü 103.000$ civarında istikrar kazanıyor ve hafta boyunca kritik 105.000$ direnç seviyesinde birden fazla reddedilme ile karşılaştı. Risk alma hissiyatı, Amerika Birleşik Devletleri (ABD) ile diğer ülkeler arasındaki küresel ticaret anlaşmaları, güçlü kurumsal birikim ve spot Borsa Yatırım Fonu (ETF) girişleriyle destekleniyor. Ancak, yatırımcılar, iflas eden borsa FTX'in ikinci geri ödeme turunu duyurması nedeniyle dikkatli olmalı; bu durum kripto piyasasında dalgalanmalara yol açabilir.

Ticaret anlaşmaları ve yumuşayan ABD TÜFE, risk alma hissiyatını artırıyor 

Küresel piyasalar, bu hafta büyük ticaret gelişmeleri ve ABD'den gelen soğuyan enflasyon verileriyle desteklendi.

Pazartesi günü, ABD ve Çin, ABD'nin Çin mallarına uyguladığı tarifeleri %145'ten %30'a, Çin'in ABD mallarına uyguladığı tarifeleri ise %125'ten %10'a düşüren 90 günlük bir tarifeyi azaltma anlaşmasına vardı. Anlaşma, ABD Hazine Sekreteri Scott Bessent ve Ticaret Temsilcisi Jamieson Greer'in liderliğindeki üst düzey görüşmelerin ardından Cenevre'de imzalandı ve Çin Başbakan Yardımcısı He Lifeng de katıldı.

ABD ile Birleşik Krallık arasında da geçen hafta bir ticaret anlaşması duyuruldu. Her iki anlaşma da küresel ticaret tarifesi gerilimlerini ve belirsizlikleri azaltma belirtileri gösteriyor, bu da yatırımcıların güvenini artırıyor ve Bitcoin gibi riskli varlıklar için risk alma hissiyatını güçlendiriyor.

QCP'nin bu haftaki sermaye raporu, "tarifelerde bir geri çekilme ve yeni bir risk alma hissiyatı dalgası başlatma" vurgusunu yaptı ve bu durum, ABD ticaret diplomasisindeki beklenmedik yükselişle desteklendi.

Salı günü, Washington, Suudi Arabistan ile 600 milyar dolarlık tarihi bir ticaret anlaşması imzaladı.

Aynı dönemde, ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verileri beklentilerin altında geldi ve bu durum, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz indirimine yönelik bahisleri güçlendirdi. Ancak, merkez bankası, tarifelerin enflasyon ve istihdam üzerindeki kalıcı etkileri konusunda hala endişeli görünüyor.

QCP analistleri "İlk indirim şu anda temmuz için fiyatlandırılmış durumda, ancak bizim görüşümüze göre, Fed'in daha fazla netlik arayışı nedeniyle eylül daha gerçekçi," diyor.

Gelişen makro arka plana ve azalan küresel ticaret gerilimlerine rağmen, Bitcoin bu hafta 100.700$ ile 105.000$ arasında yatay yönlü işlem görmeye devam etti.

Kurumsal ve Kurumsal talep, Bitcoin'in stratejik cazibesini artırıyor

Bitcoin'e olan kurumsal ilgi haftaya güçlü bir başlangıç yaptı. Pazartesi günü, Japon yatırım firması Metaplanet, 125,3 milyon dolar değerinde 1.241 BTC eklediğini ve toplam varlıklarını 6.796 BTC'ye çıkardığını duyurdu.

Çarşamba günü, Ukrayna merkezli bir medya kuruluşu, Ukrayna'nın ulusal bir stratejik Bitcoin rezervi oluşturmak için yasama çalışmaları yürüttüğünü bildirdi. Bu girişim, önde gelen küresel kripto borsası Binance ile işbirliği içinde geliştirilecek ve hala süreçtedir.

Uygulanması durumunda, Bitcoin, El Salvador gibi daha fazla egemen benimseme görebilir, bu da düzenleyici netliği güçlendirir, meşruiyeti artırır ve uzun vadeli yatırımcı güvenini teşvik eder.

Yükseliş hikayesini destekleyen bir diğer gelişme ise, DDC Enterprise Ltd'nin, Çin ve ABD arasında faaliyet gösteren bir sınır ötesi tüketici markası ve e-ticaret firması olarak, Perşembe günü Bitcoin'i stratejik bir rezerv varlığı olarak benimseyeceğini duyurmasıdır.

Kurucu ve CEO Norma Chu, hissedarlar mektubunda, 100 BTC ile başlayacak bir Bitcoin birikim stratejisi açıkladı. Şirket, altı ay içinde 500 BTC edinmeyi ve önümüzdeki 36 ay içinde 5.000 BTC'ye ulaşmayı hedefliyor; bu da Bitcoin'in hazine yönetimindeki rolüne uzun vadeli bir bağlılık sinyali veriyor.

Bu arada, kurumsal ilgi de ivme kazanmaya devam ediyor. SoSoValue verilerine göre, ABD spot Bitcoin ETF'leri, Perşembe gününe kadar toplam 343,47 milyon dolar giriş kaydetti ve bu, Nisan ortasında başlayan beş haftalık bir seriyi uzatıyor. Bu girişler devam eder ve yoğunlaşırsa, Bitcoin fiyatları daha da yükselebilir.

Toplam Bitcoin Spot ETF'leri haftalık grafiği. Kaynak: SoSoValue

İzlenmesi gereken bazı düşüş sinyalleri 

Yukarıda tartışılan yükseliş görünümüne rağmen, yatırımcıların dikkatli olması gerektiği, Santiment'in Ağ Gerçekleşmiş Kâr/Zarar (NPL) metriğinin BTC sahiplerinin önceki hafta %10'dan fazla bir kazanç sonrasında bazı kârlar elde ettiğini gösterdiği belirtiliyor. 

Aşağıdaki grafikte gösterildiği gibi, bu metrik bu hafta hafif bir artış gösterdi ve sahiplerin ortalama olarak varlıklarını önemli bir kârla sattığını ve satış baskısını artırdığını gösteriyor. Bu trend devam ederse ve yoğunlaşırsa, BTC keskin bir fiyat düşüşü görebilir.

 

BTC NPL grafiği. Kaynak: Santiment

Ayrıca, iflas eden kripto borsası FTX'in, Mayıs ayında bir sonraki alacaklı uzlaşmalarına başlayacağı duyuruldu. Şirket, 30 Mayıs'tan itibaren uygun alacaklıların yeniden yapılandırma planı kapsamında 5 milyar dolardan fazla dağıtıma katılacağını açıkladı. Eğer bu alacaklılar fonları borsalara aktarırsa, kripto piyasasında bir satış dalgası tetiklenebilir. 

Bitcoin'in teknik görünümü, azalan yükseliş momentumunu öne sürüyor

Bitcoin, pazar gününden bu yana 105,000$ direnç seviyesinin üzerinde kapanış yapmayı başaramadı ve son dört gündür bu direnç seviyesinin altında konsolide oluyor. Cuma günü yazıldığı sırada, BTC yaklaşık 103,000$ seviyesinde istikrar kazanıyor.

Eğer BTC 105,000$'in üzerinde kapanış yapamazsa ve bir geri çekilme yaşarsa, bu durum 100,000$ psikolojik destek seviyesini yeniden test etmesine neden olabilir.

Günlük grafikteki Göreceli Güç Endeksi (RSI) 69 seviyesinde ve aşırı alım seviyesi olan 70'in altına düştükten sonra aşağı yönlü bir eğilim gösteriyor, bu da bir satış sinyali veriyor. Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) göstergesi de günlük grafikte düşüş kesişimine geçiyor. Eğer bu kesişim gerçekleşirse, bu başka bir satış sinyalini doğrulayacaktır.

BTC/USDT günlük grafiği

Ancak, eğer BTC 105,000$ direnç seviyesinin üzerinde kırılır ve kapanış yaparsa, bu durum 20 Ocak'ta belirlenen tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 109,588$'e doğru bir ralliye kapı açabilir.