USD/JPY Fiyat Analizi: Şüphelenilen JPY müdahalesi ve zayıf USD arasında savunmasız görünüyor

• USD/JPY, JPY'nin başka bir şüpheli müdahale nedeniyle yükselmesiyle iki aydan fazla süredir en düşük seviyeye geriledi.
• ABD-İran barış anlaşması umutları ve azalan şahin Fed bahisleri USD ve spot fiyatlar üzerinde baskı oluşturuyor.
• Parite, yatırımcılar ABD ADP raporunu beklerken 200 günlük Üstel Hareketli Ortalama'nın (EMA) altına kırılmaya karşı savunmasız görünüyor.

USD/JPY paritesi çarşamba günü yoğun gün içi satış baskısı çekiyor ve 155,00 psikolojik seviyesine, yani 24 Şubat'tan bu yana en düşük seviyeye geriliyor, ancak takip eden alımlar zayıf kalıyor. Spot fiyatlar, Avrupa seansının ilk yarısında 156,00 yuvarlak seviyesi civarında istikrar kazanmış gibi görünüyor ve gün içinde hala %1,0'dan fazla düşüşte.

Japon Yeni (JPY), yerel para birimlerini desteklemek amacıyla hükümet yetkililerinin başka bir şüpheli müdahalesi spekülasyonlarıyla genel olarak yükseliyor. JPY müdahalesine ilişkin haberler ilk olarak geçen cuma günü, USD/JPY paritesinin kritik 160,00 psikolojik seviyesini aşmasının ardından gündeme geldi. Piyasa verileri, Japonya'nın geçen hafta JPY satın almak için 5,48 trilyon ¥ (35 milyar $) harcamış olabileceğini gösteriyor. Yetkililer şu ana kadar Japonya Maliye Bakanlığı'nın (MOF) herhangi bir müdahaleyi doğrulamaktan kaçınsa da, fiyat hareketleri çarşamba günü müdahalenin yeniden gerçekleştiğini kuvvetle işaret ediyor.

Öte yandan, ABD Doları (USD), ABD-İran barış anlaşması umutları arasında yoğun satış baskısı altında kalıyor. ABD Başkanı Donald Trump, salı günü "Project Freedom" – ticari gemileri Hürmüz Boğazı'ndan yönlendirme operasyonu – anlaşmanın İran ile sonuçlanıp sonuçlanmayacağını görmek için kısa bir süreliğine durdurulacağını söyledi. Trump, Truth Social'da yaptığı paylaşımda, İran temsilcileriyle tam ve nihai bir anlaşmaya doğru büyük ilerleme kaydedildiğini ekledi. Bu açıklamalar, Savunma Bakanı Pete Hegseth'in ABD'nin İran ile gerilimi yeniden tırmandırmak istemediği yönündeki önceki yorumlarını takip ediyor.

Hegseth, ABD-İran ateşkesinin şu an için sürdüğünü belirtti. Ayrıca, Dışişleri Bakanı Marco Rubio, 28 Şubat'ta İsrail ile ortaklaşa İran'a karşı başlatılan ABD liderliğindeki ‘Operation Epic Fury’nin sona erdiğini duyurdu. Bu açıklamalar, çatışmaların sona ereceği yönündeki iyimserliği artırıyor ve yatırımcı güvenini güçlendirerek USD'nin rezerv para birimi statüsünü zayıflatıyor. Ayrıca, düşen Ham Petrol fiyatları enflasyon endişelerini hafifletiyor ve ABD Federal Rezervi'nin (Fed) şahin bahislerini yumuşatıyor. Bu durum, Greenback ve USD/JPY paritesindeki yaklaşık 200 piplik gün içi düşüşe katkıda bulunan bir diğer faktör olarak görülüyor.

Bu arada, CME Grubu'nun FedWatch Aracı, yatırımcıların Fed'in bu yıl sonuna kadar faiz oranlarını artırma olasılığını %20'nin üzerinde fiyatlamaya devam ettiğini gösteriyor. Japonya Merkez Bankası (BoJ) da geçen hafta artan enflasyon karşısında faiz artırmaya hazır olduğunu sinyal verdi. Yatırımcılar şimdi, etkili FOMC üyelerinin konuşmalarıyla birlikte USD talebini yönlendirecek olan özel sektör istihdamına ilişkin ABD ADP raporunun açıklanmasını bekliyor. Ancak asıl odak, cuma günü açıklanacak olan yakından izlenen ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporu olacak. Bunun dışında, jeopolitik gelişmeler küresel finansal piyasalarda volatiliteyi artırabilir ve USD/JPY paritesi etrafında anlamlı işlem fırsatları yaratabilir.

USD/JPY günlük grafik

Teknik Analiz:

Spot fiyatlar, Şubat-Nisan yükselişinin %61,8 Fibonacci geri çekilme seviyesinin altında bir miktar direnç gösterdi ve 155,00 seviyesi yakınındaki 200 günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA) kritik desteğinden sıçradı. Bu seviye, kararlı bir şekilde kırılırsa USD/JPY düşüşçüleri için yeni bir tetikleyici olarak görülecek ve daha derin kayıpların yolunu açacak önemli bir dönüm noktası olmalı.

Bu arada, momentum göstergeleri temkinli bir havaya işaret ediyor. Göreceli Güç Endeksi (14) yaklaşık 37 seviyesinde, aşırı satım bölgesine yaklaşırken, Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) sıfırın altında negatif bir değerle düşüş baskısının trend desteğine yakın olmasına rağmen hâlâ baskın olduğunu gösteriyor.

155,00 seviyesinin net bir şekilde altına inilmesi, negatif görünümü teyit edecek ve 154,06'daki %78,6 geri çekilme seviyesini hedef haline getirecek, ardından 152,27 civarında daha derin bir dip görülebilir. Yukarı yönlü toparlanma girişimleri ise önce 156,46'daki %50 geri çekilme seviyesi ve ardından 157,45'teki %38,2 seviyesiyle karşılaşacak. Bu engellerin üzerinde kalıcı bir hareket, 158,67'deki %23,6 geri çekilme seviyesine ve daha ötesinde 160,65 civarındaki son döngü zirvesine meydan okumak için gerekecek.

(Bu hikâyenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır.)