USD/JPY Fiyat Analizi: Alıcılar, siyasi riskler ve BoJ faiz artırımı şüpheleri arasında üstünlüğe sahip

• USD/JPY, pazartesi günü bazı satıcıları kendine çekiyor ve bir dizi faktör tarafından baskı altında kalıyor.
• Artan jeopolitik riskler, yatırımcıların duyarlılığını olumsuz etkiliyor ve güvenli liman akışlarını JPY'ye yönlendiriyor.
• Fed'in bağımsızlığına dair endişeler, USD'yi zayıflatıyor ve geri çekilmeye katkıda bulunuyor.
• Siyasi ve BoJ belirsizliği, JPY için kazançları sınırlayabilir ve spot fiyatlara destek sağlayabilir.

USD/JPY paritesi, yeni bir haftanın başlangıcında 158,20 civarında taze bir yıllık zirveye dokunuyor, ancak karışık temel sinyaller arasında takip alımından yoksun kalıyor. Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) bir sonraki faiz artırımının zamanlamasına dair belirsizlik ve derinleşen Japonya-Çin çatışması bağlamında, Japonya'da ani bir seçim yapılacağına dair konuşmalar Japon Yeni'ni (JPY) zayıflatıyor ve döviz çiftine destek sağlıyor. Geçen hafta, Çin Japonya ile olan anlaşmazlığını tırmandırdı ve bazı nadir toprak elementleri de dahil olmak üzere çift kullanımlı malların Japonya'ya ihracını kısıtlamaya başladı. Bu yasak, Tayvan üzerindeki diplomatik bir tartışmanın ardından geldi ve Japon üreticiler için tedarik zinciri riskini artırdı. Ayrıca, Yomiuri gazetesi, Japonya Başbakanı Sanae Takaichi'nin Şubat ayının ilk yarısında bir parlamento seçimi yapmayı düşündüğünü bildirdi.

Bu arada, küresel risk duyarlılığı, jeopolitik gerilimlerin daha da tırmanacağına dair endişelerle darbe alıyor ve güvenli liman JPY'ye bir miktar destek sağlıyor. Bu ayın başlarında bir grevin ardından, ABD Başkanı Donald Trump, Washington'un Venezuela yönetimini geçici olarak devralacağını ve bir geçiş sürecini denetleyeceğini söyledi. Ayrıca, Trump, Truth Social'da Venezuela'nın geçici Başkanı olarak kendisinden bahsetti. Buna ek olarak, WSJ, ismi açıklanmayan ABD yetkililerine atıfta bulunarak, Trump'ın İran'a karşı, 500'den fazla kişinin öldüğü kitlesel anti-hükümet göstericilerine yönelik baskısına yanıt olarak bir uyarı yapmayı düşündüğünü bildirdi. Buna karşılık, İran, Trump'ın müdahale tehditlerini gerçekleştirmesi durumunda ABD askeri üslerini hedef alacağını tehdit etti. Bu durum, Rusya-Ukrayna savaşının yoğunlaşmasının yanı sıra, yatırımcıların daha riskli varlıklara olan iştahını da azaltıyor.

Bir Ukrayna insansız hava aracı, cumartesi günü Rusya'nın güney Volgograd bölgesindeki bir petrol deposunda yangına neden oldu. Öte yandan, Rusya, Lviv bölgesine, AB ve NATO sınırlarına yakın bir bölgeye gece yarısı saldırısında hipersonik Oreshnik orta menzilli balistik füzesi kullandı. Bunun yanı sıra, bazı ABD Doları (USD) satışlarının ortaya çıkması, USD/JPY paritesinin yukarı yönlü hareketini sınırlamaya katkıda bulunuyor. Yatırımcılar, ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporunu geride bırakırken, Federal Rezerv'in (Fed) bağımsızlığına dair yeni endişeler, USD'yi 5 Aralık'tan bu yana en yüksek seviyesinden uzaklaştırıyor. Yakından takip edilen ABD istihdam detayları, ekonominin aralık ayında 60 bin beklentisi karşısında 50 bin yeni iş eklediğini ve bir önceki ayda 64 binden (revize edilmiş 56K) düştüğünü gösterdi. Bu arada, İşsizlik Oranı %4,4'e düştü.

Bu veriler, 28 Ocak'taki bir sonraki politika toplantısında Fed'in faiz indirim olasılığında bir değişime yol açtı, ancak USD'ye anlamlı bir destek sağlamadı. Bu arada, Fed Başkanı Jerome Powell, nadir bir açıklamada, kendisine karşı ceza davası tehdidinin, merkez bankasının faiz oranlarını kamuya hizmet edecek en iyi değerlendirmeye göre belirlemesinin bir sonucu olduğunu, Başkanın tercihlerini takip etmediğini söyledi. Bu durum, gün içi bazı USD satışlarını tetikliyor ve USD/JPY alıcıları için dikkatli olunmasını gerektiriyor. Ancak, yatırımcılar, sırasıyla salı ve çarşamba günleri açıklanacak olan ABD enflasyon verileri – Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) ve Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) için beklemeyi tercih edebilir.

USD/JPY 4 saatlik grafik

Teknik Analiz:

200 dönemlik Basit Hareketli Ortalama (SMA) 156,15'te yukarı doğru ilerliyor ve USD/JPY paritesi bunun üzerinde kalıyor, olumlu bir ton sürdürüyor. Yukarı yönlü SMA eğimi alıcıları destekliyor. Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) histogramı pozitif bölgede duruyor ve MACD çizgisinin Sinyal çizgisinin üzerinde olduğunu ve yükseliş eğilimini gösteriyor. RSI 66 seviyesinde sağlam, ancak aşırı alımın altında, momentum devam ederse devam etme alanı bırakıyor.

Uzun vadeli SMA, geri çekilmeleri destekliyor; 156,15'in altına kapanış, USD/JPY paritesi için kısa vadeli görünümü zayıflatır. Pozitif MACD histogramındaki son daralma 0,13'ten 0,08'e, yukarı yönlü momentumun yavaşladığını gösteriyor, ancak sıfırın üzerinde kalıyor. Önceki aşırı alım okumalarından RSI'nın düşmesi, daha istikrarlı, hızlanmayan bir ilerlemeyi hizalıyor, genel eğilim 200 SMA tutulduğu sürece yapıcı kalıyor.

(Bu hikayenin teknik analizi bir AI aracı yardımıyla yazılmıştır.)