EUR/USD Haftalık Tahmin: ABD Doları AMB öncesinde toparlanıyor, Trump ile ilgili daha fazla gelişme gündemde

• Amerika Birleşik Devletleri Başkanı Donald Trump, Kevin Warsh'ı bir sonraki Fed Başkanı olarak aday gösterdi.
• Avrupa Merkez Bankası, perşembe günü para politikası kararını açıklayacak.
• EUR/USD düzeltici düşüşü devam edebilir, ancak aşağı yönlü bir trend için erken.

EUR/USD paritesi, Ocak ayının son haftasında 1,2082 ile son yılların en yüksek seviyesine ulaştıktan sonra geri çekilerek haftalık kazançlarının çoğunu azaltarak 1,1900 seviyesinde dengelendi. ABD Doları (USD) pazartesi günü, Amerika Birleşik Devletleri'nin (ABD) Japon Yeni'ne (JPY) müdahale etmeyi düşündüğüne dair manşetlerle daha düşük açıldı.

Müdahale, Federal Rezerv ve bir başka kapanma

ABD makroekonomik takvimi son günlerde oldukça kıt olsa da, piyasa hareketini tetikleyen birçok manşet vardı.

Hafta, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) piyasa analistlerinin bir faiz kontrolü olarak değerlendirdiği bir eylem gerçekleştirdiğine dair haberlerle başladı. Faiz kontrolü, para otoritelerinin finansal kurumlarla iletişime geçerek bir müdahale gerçekleşirse hangi döviz kurunu teklif edeceklerini sorduğu özel bir eylemdir. Fed, New York'taki bankalardan USD/JPY pozisyonları hakkında bilgi aldı ve bu, ABD'nin JPY'nin devam eden zayıflığı üzerinde Japonya ile çalışmaya hazırlanabileceği spekülasyonlarına yol açtı.

USD, ABD Başkanı Donald Trump'ın salı günü yaptığı açıklamaların ardından daha da düştü. Trump, en son USD zayıflığı hakkında sorulduğunda, düşüşü konusunda endişeli olmadığını belirtti ve USD değerine atıfta bulunarak, "Bunun harika olduğunu düşünüyorum," dedi. Dolar, ABD Hazine Bakanı Scott Bessent'in bir gün sonra Washington'un güçlü bir USD politikası desteklediğini söylemesiyle dört yılın en düşük seviyesine geriledi.

Bu arada, Fed yılın ilk para politikası toplantısını gerçekleştirdi. Merkez bankası, beklenildiği gibi, federal fon oranını %3,50 ile %3,75 arasında sabit tuttu. Eşlik eden açıklama, politika yapıcıların ekonomik görünümle ilgili belirsizliğin yüksek kalmaya devam ettiğine ve enflasyonun da öyle olduğuna inandığını gösterdi.

Son olarak, Başkan Jerome Powell'ın basın toplantısı oldukça hayal kırıklığı yarattı; gazetecilerin soruları politika, Powell'ın geleceği ve mahkeme celbi etrafında döndü ve hepsini tartışmayı reddetti. Olumlu bir not olarak, Powell ekonomik büyümede belirgin bir iyileşme ve hem enflasyon hem de istihdam için azalan riskler olduğunu belirtti.

USD zayıflığı, birden fazla faktörden kaynaklandı; bunlar arasında bir sonraki Fed Başkanı hakkındaki belirsizlik ve ek faiz indirimleri, tarifeler ve jeopolitik sorunlar yer alıyor. Ancak Dolar, haftanın ikinci yarısında, teknoloji sektöründeki satış dalgasının USD'nin güvenli liman durumunu canlandırmasıyla biraz destek buldu; ayrıca ay sonu öncesi kâr realizasyonu da destek sağladı.

ABD Başkanı Trump, nihayet eski Fed Yönetim Üyesi Kevin Warsh'ı cuma günü aday gösterdi. Eski Yönetim Kurulu üyesi, şahin olarak tanınmakta ve adaylığı hemen kısa vadeli bir USD düşüşüne yol açtı.

Bu arada, ABD federal hükümeti bir kez daha kısmi bir kapanma eşiğindeydi; ancak Başkan Trump, Cuma günü Senato'daki Cumhuriyetçiler ve Demokratların bir finansman paketi üzerinde anlaştığını söyledi. Cesaret verici manşetler, Dolar'ın yeni elde edilen üç günlük yüksek seviyenin yakınında kalmasına yardımcı oldu.

Haftanın sonunda belirsizlik gerçekten azaldı, ancak temel açıdan, ABD Doları'nı yukarı yönlü bir yola sokmak için yeterli görünmüyor. Dolar, devam eden düzeltici yükselişini uzatabilir, ancak geçici bir dip için çağrıda bulunmak için henüz zaman değil. Tarifeler, jeopolitik gerginlikler ve Warsh altında Fed'in ne yapacağı gibi kritik sorular henüz yanıtlanmayı bekliyor.

Avrupa karşılık veriyor, ekonomi iyileşiyor

Okyanusun diğer tarafında da işler yoğundu. Haftanın ortasında, Avrupa Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen, iki yüzyıl süren kesintili müzakerelerin ardından Hindistan ile büyük bir ticaret anlaşması duyurdu. Anlaşma, Avrupa Birliği'nin (AB) Güney Amerika bloku Mercosur ile benzer bir anlaşma imzalamasının ardından geldi. Bu tür anlaşmalar, Washington'un sürekli baskısı ve eski kıtaya yönelik tarifelerle tehditlerine net bir yanıt niteliğindedir. Trump'ın Grönland'ı ele geçirmek için tarifeleri bir kaldıraç olarak kullanması, AB için son damla gibi görünüyordu ve nihayet karşılık vermeye karar verdi.

Bunun dışında, Avrupa verileri oldukça cesaret vericiydi ve Birlik'te daha istikrarlı bir toparlanma umudunu canlandırdı.

Almanya, Şubat ayında -26,9'dan -24,1'e yükselen GfK Tüketici Güven Endeksi'ni açıkladı ve bu, -25,8'lik beklentileri de aştı.

Daha da önemlisi, Euro Bölgesi ekonomisi, 4. çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) ön tahminine göre Aralık ayına kadar üç ayda %0,3 büyüdü. Aynı dönemde, GSYH yıllık %1,4 oranında artış gösterdi ve bir önceki çeyreğin verisiyle eşleşti.

Almanya'nın 4. çeyrek GSYH'si çeyrek bazında %0,3 ve yıllıklandırılmış tahmine göre %0,4 büyüdü; bu, beklenen %0,2 ve %0,3'ten biraz daha iyi. Son olarak, ülke Ocak ayı Uyumlaştırılmış Tüketici Fiyatları Endeksi (HICP) ön tahminini açıkladı; bu endeks, Aralık ayındaki %0,2'nin ardından aylık %0,1 düştü. Yıllık HICP ise %2,1 olarak açıklandı ve bu, bir önceki %2'den biraz daha yüksek.

Sırada ne var

Pazartesi, ABD'nin Ocak ayı ISM İmalat Satın Alma Yöneticisi Endeksi (PMI) verisini yayınlamasıyla başlayacak; bu verinin mütevazı bir artış göstermesi bekleniyor, ancak hala daralmayı işaret ediyor ve piyasa konsensüsü 48,3 seviyesini öngörüyor. ISM Hizmetler PMI'ı Çarşamba günü açıklanacak; bu gün ADP de en son İstihdam Değişimi anketini yayınlayacak.

Bu arada, Euro Bölgesi HICP'si Salı günü açıklanacakken, Avrupa Merkez Bankası (AMB) Perşembe günü para politikası kararını duyuracak. AMB'nin faiz oranlarını değiştirmesi beklenmiyor ve odak noktası Başkan Christine Lagarde'ın basın toplantısı olacak. Yeni politika işaretleri için olasılıklar oldukça sınırlı ve etkinliğin finansal piyasalar üzerinde sınırlı bir etkisi olması bekleniyor.

ABD, haftayı Cuma günü Ocak ayı Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporunu ve Şubat ayı Michigan Tüketici Duyarlılığı Endeksi'nin ön tahminini yayınlayarak kapatacak. EUR/USD teknik görünümü

EUR/USD teknik görünümü

Teknik açıdan bakıldığında, EUR/USD paritesinin günlük grafiği daha fazla düzeltici düşüşler öngörüyor. Parite, tüm hareketli ortalamalarının üzerinde işlem görmeye devam ediyor; 20 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) 100 ve 200 günlük SMA'ların üzerine çıkarak 1,1744 seviyesinde destek sağlıyor. Ardından 1,1678 seviyesinde yatay bir 100 günlük SMA geliyor. Teknik göstergeler, aşırı seviyelere ulaştıktan sonra keskin bir şekilde aşağı yönlü döndü. Göreceli Güç Endeksi (RSI) göstergesi aşağı yönlü bir trend izliyor ancak 61'in üzerinde kalarak pozitif bölgede kalmaya devam ediyor. Son olarak, Momentum göstergesi son yüksek seviyelerden soğudu ancak orta çizgisinin oldukça üzerinde kalarak ilerlemenin tersine dönmekten çok yavaşladığını gösteriyor.

Haftalık grafikte, yükseliş gücü zayıflamış durumda ancak hala devam ediyor. EUR/USD, 1,1674 seviyesinde hafif yükseliş gösteren 20 haftalık SMA'nın üzerinde işlem görüyor ve bu, 100 ve 200 haftalık SMA'ların oldukça üzerinde. Uzun vadeli hareketli ortalamalar yavaşça yukarı yönlü ilerliyor ve uzun vadeli yükseliş yapısını pekiştiriyor. Bu arada, RSI göstergesi ilerlemesini yavaşlattı ancak 63 civarında yükseliş eğilimini koruyor ve başka bir yukarı hareketin olabileceğini gösteriyor. Momentum göstergesi ise orta çizgisinin üzerinde son yükselişini uzattı ve yukarı yönlü bir genişlemeyi destekliyor. İlk direnç 1,1980 civarında, ardından son yılların zirvesi olan 1,2082 geliyor.

(Bu hikayenin teknik analizi bir AI aracı yardımıyla yazılmıştır.)