EUR/USD Haftalık Fiyat Analizi: Trump verir, Trump alır

• ABD Başkanı Donald Trump'ın yorumları, piyasaları hafta boyunca tetikte tuttu.
• Federal Rezerv, yılın ilk para politikası toplantısını çarşamba günü gerçekleştirecek.
• EUR/USD, ayın son haftasında Ocak zirvesinin yakınında yukarı yönlü görünümünü koruyor.

Bir kez daha, jeopolitik sorunlar piyasa hareketlerinin başında yer aldı ve sonuç ABD Doları (USD) için iyi olmadı. Dolar, ABD Başkanı Donald Trump'ın kararlarıyla tetiklenen belirsizlikten etkilendi.

Grönland, Fransa ve daha fazla tarifeler tehdidi

Hafta, Başkan Trump'ın İran'da askeri müdahale tehdidiyle başladı; bu, ülkenin ekonomik çöküşü nedeniyle yerel kargaşanın ortasında gerçekleşti. Protestolar, ülke genelinde hızla yayıldı ve hükümet, sokaklara asker gönderdi; bu da binlerce sivil ölümüne yol açtı. Trump, hükümetin "barışçıl protestocuları şiddetle öldürmesi" durumunda ABD'nin "onların yardımına geleceğini" uyardı.

Daha sonra, Danimarka'nın Grönland'ı Çin ve Rusya'dan koruyamayacağını iddia ederek sekiz Avrupa ülkesine %10 tarifeler açıkladı ve "Grönland'ın Tam ve Kesin satın alımı için" bir anlaşma sağlanana kadar vergilerin artmaya devam edeceğini söyledi. Bu açıklamayı Truth Social'da paylaştı.

Son olarak, Fransa'nın Trump'ın barış koruma amacıyla kurduğu 'Barış Kurulu'na katılma davetini reddetmesi üzerine Fransız şarapları ve Şampanya üzerinde %200 tarifeler uygulama tehdidinde bulundu. Fransız Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron, bu kurulu katılma konusunda şüphe duyan tek kişi değil; bu kuruluş, Kuzey Atlantik Antlaşması Örgütü (NATO) yetkisiyle örtüşüyor ve ülkelerin bu kurulda kalıcı bir yer için 1 milyar ABD Doları ödemesini gerektiriyor.

Günler geçtikçe, Trump başlangıçta İran konusundaki tonunu düşürdü ve öldürmelerin sona erdiği izlenimini verdi, ardından İran liderleriyle potansiyel görüşmelerin olabileceğini açıkladı. Ancak haftanın sonunda, "İran'a doğru giden dev bir donanma var" ifadesini paylaştı.

Grönland ile ilgili olarak, Trump çarşamba günü geç saatlerde bir anlaşma çerçevesi açıkladı ve tarifeler tehdidini masadan kaldırdı. Ancak, anlaşmanın taraflar için ne anlama geleceğine dair daha fazla detay verilmedi.

"NATO Genel Sekreteri Mark Rutte ile yaptığım çok verimli bir toplantıya dayanarak, Grönland ile ilgili gelecekteki bir anlaşmanın çerçevesini oluşturduk," dedi Truth Social medya platformunda.

Danimarka Başbakanı (PM) Mette Frederiksen ve Grönland Başbakanı Jens-Frederik Nielsen, her ne olursa olsun, egemenliğin müzakere dışı olduğunu belirterek bir sınır çizdiler.

Piyasa katılımcıları hafta boyunca riskten kaçınarak hareket etti; Trump'ın sonraki yorumlarıyla birlikte iyimserlik anları hızla gölgede kaldı.

Federal Rezerv'in geleceği

Bu arada, Beyaz Saray, Federal Rezerv'e (Fed) karşı saldırıyı hızlandırmak için zaman ayırdı. ABD Adalet Bakanlığı (DoJ), Fed Başkanı Jerome Powell'a celp gönderdi ve Kongre'deki ifadesiyle ilgili olarak suçlamada bulunma tehdidinde bulundu. Powell, böyle bir soruşturmanın, Fed'in Trump'ın istekleri doğrultusunda faiz oranlarını düşürmeyi reddetmesinin bir sonucu olduğunu açıkça söyleyerek, benzeri görülmemiş bir yanıt verdi.

Ancak Fed'in gürültüsü yeterince yüksek olmadı; çünkü Başkan Jerome Powell'ın görev süresi bu Mayıs ayında sona erecek. Onun ardından gelecek kişinin kim olacağı bir muamma olarak kalıyor; çünkü Başkan Trump, Powell'ın halefini "yakında" açıklayacağını söylemeye devam ediyor, ancak o "yakın" hala gelmedi. Spekülatif ilgi, bir sonraki Başkan açıklanmadan yeni bahisler koymaktan kaçınıyor.

Avrupa'da enflasyon riskleri aşağı yönlü mü?

Avrupa Merkez Bankası (AMB), Aralık ayı politika toplantısının tutanaklarını yayımladı ve belgede Yönetim Konseyi'nin bazı üyelerinin enflasyon risklerini aşağı yönlü olarak değerlendirdiği, enflasyon görünümünün ise iyi bir yerde olduğu belirtildi. Üyeler ayrıca, son personel projeksiyonunun orta vadeli görünümde güveni artırdığını ve Yönetim Konseyi'nin "sabırlı" olabileceğini kaydetti.

Haftanın başında, Euro Bölgesi, Aralık ayı Uyumlaştırılmış Tüketici Fiyatları Endeksi (HICP) verisini yıllık %1,9 olarak onayladı; bu, daha önce tahmin edilen %2'nin biraz altında. Temel yıllık rakam ise beklendiği gibi %2,3 olarak açıklandı.

Bunun dışında, Almanya Ocak ayı Ekonomik Duyarlılık ZEW anketini yayınladı; bu anket, Aralık ayındaki 45,8'den 59,6'ya yükseldi ve Euro bölgesinde 33,7'den 40,8'e çıktı. Almanya'daki mevcut durum değerlendirmesi -72,7 olarak belirlendi ve bu, önceki -81'den daha iyi bir sonuç.

Cuma günü Euro Bölgesi'nden daha fazla haber geldi. Hamburg Ticaret Bankası (HCOB) Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) öncü tahminleri karışıktı; İmalat Endeksi Aralık ayındaki 48,8'den 49,4'e yükselerek daralma bölgesinde kalmaya devam ederken, Hizmetler PMI ise önceki 52,4'ten 51,9'a geriledi. Sonuç olarak, Bileşik PMI 51,5'te kaldı ve beklenen 51,6'nın biraz altında gerçekleşti.

Son zamanlarda olduğu gibi, bloktan gelen haberler EUR talebini artırmada yetersiz kaldı. EUR/USD'nin yaptığı her şey, piyasanın hissiyatı ve USD'nin zayıflığı veya gücü ile ilgilidir.

Amerika Birleşik Devletleri eski haberleri

ABD, ekonominin sağlam bir hızda büyümeye devam ettiğini gösteren bazı birinci sınıf veriler yayınladı; enflasyon, tarifelere ve siyasi kargaşaya rağmen aşırı ısınmadı. Ancak olumlu başlıklar, Dolar için hiçbir şey yapmadı.

ABD, üçüncü çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) güncellemesini yayınladı ve Eylül ayına kadar yıllık büyümeyi önceki tahmin olan %4,3'ten %4,4'e yukarı yönlü revize etti. 17 Ocak'ta sona eren hafta için İlk İşsizlik Başvuruları 200 bin artarak önceki 199 binin biraz üzerine çıktı, ancak piyasa oyuncularının beklediği 212 binin altında kaldı.

Ayrıca, ülke Ekim ve Kasım aylarına ait Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi verilerini de yayınladı. Rapor, yıllık enflasyonun Kasım ayında Ekim ayındaki %2,7'den %2,8'e yükseldiğini gösterirken, çekirdek PCE Fiyat Endeksi Kasım ayında %2,8 artarak Ekim ayındaki %2,7'lik artışı takip etti ve piyasa beklentilerini karşıladı.

Son olarak, S&P Global, ABD Ocak PMI'larının öncü tahminlerini yayınladı. İmalat PMI'sı 51,9 olarak belirlenirken, hizmetler endeksi 52,5 olarak geldi; her ikisi de beklentilerin biraz altında. Bileşik PMI ise 52,8 olarak rapor edildi ve önceki 52,7'nin hafif üzerinde gerçekleşti. Bu haberin USD üzerinde önemli bir etkisi olmadı.

Gelecek hafta gündemde ne var

Gelecek hafta odak, yılın ilk para politikası toplantısını gerçekleştirecek olan Fed üzerinde olacak. Politika yapıcıların mevcut durumu koruması bekleniyor, yatırımcılar ise potansiyel bir Mart faiz indirimini onaylamak veya reddetmek için ipuçları arayacaklar.

Bununla birlikte, ABD Başkanı Trump, Başkan Powell'ın yerine kimin geçeceğini henüz açıklamadı. Fed'in duyurusunun zamanında yapılması, bu durumu gölgede bırakmak için oldukça olası bir senaryo. Fed'in faiz oranlarını sabit tutması bekleniyor, bu nedenle duyuru kendiliğinden finansal piyasaları etkilememeli. Gelecek eylemlerle ilgili ipuçları veya bunların eksikliği de, bir sonraki başkanın kim olacağı belirsiz kaldığı sürece USD üzerinde sınırlı bir etki yaratması bekleniyor.

Bunun dışında, takvimde Euro Bölgesi'nden gelecek önemli bir veri bulunmamakta, ancak Almanya, dördüncü çeyrek GSYH'nin öncü tahminini ve Ocak ayı HICP'nin flaş tahminini sunacak.

EUR/USD teknik görünümü

EUR/USD paritesi teknik olarak yükseliş eğiliminde, Ocak ayındaki 1,1768 zirvesinin hemen altında işlem görüyor. Paritenin günlük grafiği, tüm hareketli ortalamalarının üzerinde işlem gördüğünü gösteriyor; 20 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) hafif bir düşüş gösteriyor ancak 100 ve 200 günlük SMA'ların üzerinde kalmaya devam ediyor ve bu ortalamalar yükseliş trendinde. Aslında, alıcılar şu anda 1,1594 seviyesindeki daha uzun vadeli SMA'ya yaklaşırken güçlü dinamik destek sağlıyor. Daha yakın bir destek ise 1,1691'deki 20 günlük SMA'dır. Bu arada, teknik göstergeler yönsel güçten yoksun ancak nötr ile pozitif seviyeler arasında kalıyor, bu da takip eden bir hareketin eksikliğini yansıtıyor ve yukarı yönlü bir tükenmişlik önermiyor.

Haftalık grafikte, EUR/USD çoğunlukla düz olan 20 haftalık SMA'nın üzerinde toparlandı ve bu, 100 ve 200 haftalık SMA'ların oldukça üzerinde. Üçü de mevcut seviyenin altında kalmaya devam ediyor ve yükseliş momentumunu pekiştiriyor; 20 haftalık SMA 1,1662'de yakın dinamik destek sağlıyor. Aynı zamanda, Momentum göstergesi orta çizgisini test ettikten sonra mütevazı bir sıçrama yaptı, Göreceli Güç Endeksi (RSI) göstergesi ise yaklaşık 57 seviyesinde yükseliş trendinde ilerliyor ve bu da yükseliş senaryosuyla uyumlu. Parite, Aralık ayında 1,1808'de ve Eylül ayında 1,1918'de zirve yaptı; her iki seviye de parite, daha önce belirtilen aylık zirveyi aşarsa potansiyel yükseliş hedefleri haline geliyor.

(Bu hikayenin teknik analizi bir AI aracı yardımıyla yazılmıştır.)