EUR/USD Haftalık Fiyat Analizi: Orta Doğu krizi geride kaldı, Fed'in liderliği öne çıkıyor

• Orta Doğu gerilimlerinin Trump'ın Fed Başkanı Powell'ı işten çıkarma tehdidiyle gölgelenmesi.
• ABD istihdamı ve Avrupa enflasyonu önümüzdeki günlerde öne çıkıyor.
• EUR/USD önemli kazançlarını koruyor, daha yüksek zirvelerin habercisi.

EUR/USD paritesi, haziran ayının son haftasında 1,1754 seviyesine ulaşarak Eylül 2021'den bu yana en yüksek seviyesini gördü. Cuma günü kapanırken 1,1720 civarında dengelendi ve pozitif momentumunu korudu.

Orta Doğu ateşkesi

ABD Doları (USD), Orta Doğu çatışmasının tırmanmasıyla birlikte çoğu büyük rakibi karşısında güçlü bir başlangıç yaptı. Hafta sonu, Amerika Birleşik Devletleri (ABD) İran uranyum tesislerine büyük bir saldırı düzenledi ve Başkan Donald, sosyal medya üzerinden nükleer programı "yok ettiklerini" bildirdi. Tahran, Katar'daki ABD askeri üslerine füzelerle karşılık vererek piyasa katılımcıları arasında paniği artırdı.

Ancak, Pazartesi akşamı Başkan Trump, İran ve İsrail arasında yaklaşık iki haftalık karşılıklı füze saldırılarının ardından bir ateşkes duyurdu. Finansal piyasalar, potansiyel bir ateşkese dair başlangıçtaki şüphelere rağmen hızla iyimserleşti. Yine de, çatışma gerçekten yatıştıkça, risk iştahı baskın hale geldi. Sonuç olarak, ham petrol fiyatları düştü, küresel borsa yükseldi ve USD değer kaybetti.

Federal Rezerv Başkanı Powell'ın yarı yıllık ifadesi

Dolar, Federal Rezerv (Fed) Başkanı Jerome Powell'ın Kongre önünde para politikasıyla ilgili ifade vermesinin ardından baskı altında kaldı. Yarı yıllık görünümünde, Powell, gümrük tarifelerinin enflasyon üzerindeki etkisine dair belirsizlikler nedeniyle Temmuz ayında bir faiz indirimi beklentilerini azalttı. Aynı zamanda, Powell, ekonominin sağlam kalmaya devam ettiğini ve ABD'nin bir resesyonla karşı karşıya olmadığını ekledi. Son olarak, Trump'ın faiz indirimi taleplerinin Fed'in politikası üzerinde hiçbir etkisi olmadığını belirtti.

Bu durum Trump'ın öfkesini tetikledi. Hollanda'daki NATO Devlet ve Hükümet Başkanları Zirvesi'nin ardından, "Enflasyonumuz yok. Harika bir ekonomimiz var. Yüzlerce milyar dolarlık gümrük vergisi parası akıyor. Fabrikalar inşa ediliyor," diyerek hemen Powell'ın yerine geçecek birini aradığını duyurdu ve "Bence o gerçekten çok aptal bir insan," diyerek Fed Başkanı'na atıfta bulundu. Trump'ın yorumları, USD satışlarını daha da artırarak EUR/USD'nin 1,1740 fiyat bölgesine ulaşmasına neden oldu.

USD üzerindeki ek baskı, cuma günü Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi'nin açıklanmasıyla geldi. ABD'de yıllık enflasyon, PCE ile ölçüldüğünde, Mayıs ayında %2,2'den %2,3'e yükseldi (daha önce %2,1 olarak revize edildi), aynı dönemde çekirdek yıllık PCE ise %2,7 artarak beklenen %2,6'lık artışı aştı. EUR/USD paritesi, bahsedilen çok yıllık yüksek seviyeye ulaştı.

Büyüme ve istihdam inceleme altında

Hafta boyunca açıklanan ABD verileri genel olarak cesaret kırıcıydı, çünkü birinci çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) -0,5% olarak onaylandı ve bu, ön tahmin olan -0,2%'den daha kötüydü. Ayrıca, Mayıs ayı Mal Ticareti Dengesi, beklenenden daha büyük bir açık olan 96,6 milyar dolar kaydetti. Ayrıca, S&P'nin Haziran Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) ön tahmini genişleme bölgesinde kalmasına rağmen, mayıs sonu verilerinin altında geldi. Bileşik PMI, önceki 53'ten 52,8 olarak kaydedildi.

Diğer tarafta, Hamburg Ticaret Bankası (HCOB) aynı ay için Euro Bölgesi PMI'larını açıkladı. Veriler pek sürpriz getirmedi, çünkü imalat çıktısı ilerleme göstermedi ve endeks 49,4 olarak önceki okumayı karşıladı, Hizmetler PMI ise önceki ayın 49,7'sinden 50,0 olarak kaydedildi. Bileşik PMI ise 50,2'de sabit kaldı.

Önümüzdeki günlerde makroekonomik takvim biraz daha yoğun olacak. Almanya, pazartesi günü mayıs Perakende Satışları ve haziran Uyumlaştırılmış Tüketici Fiyatları Endeksi (HICP) ön tahminini açıklayacak. Euro Bölgesi de aynı döneme ait HICP verilerini salı günü açıklayacak, ardından ABD ISM İmalat PMI'sı gelecek.

Hafta boyunca, ABD çeşitli istihdam raporlarını açıklayacak, bunlar arasında JOLTS İş İlanları, ADP İstihdam Değişikliği ve Challenger işten çıkarmaları yer alacak ve haziran ayı Tarım Dışı İstihdam raporunun öncesinde açıklanacak. Sonuncusu perşembe günü açıklanacak, zira ABD piyasaları cuma günü Amerikan Bağımsızlık Günü kutlaması nedeniyle kapalı kalacak. Ayrıca Perşembe günü, ülke ISM Hizmetler PMI'sını açıklayacak.

Makroekonomik takvim, Fed Başkanı Jerome Powell ve Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Christine Lagarde'ın farklı konuşmalarını da içerecek.

EUR/USD teknik görünümü

EUR/USD paritesinin haftalık grafiği, aşırı alımda olduğunu gösteriyor, ancak riskin yukarı yönlü kalmaya devam ettiğini de ortaya koyuyor. Teknik göstergeler, sağlam yükseliş eğilimlerini korurken, Momentum göstergesi haftalık zirvesinin altında kalıyor. Ancak, Göreceli Güç Endeksi (RSI) yaklaşık 73 seviyesinde yukarı yöneliyor. Aynı zamanda, 20 Basit Hareketli Ortalama (SMA) neredeyse dik bir şekilde yukarı yöneliyor ve 100 ve 200 SMA'ların üzerinde, hepsi mevcut seviyenin oldukça altında.

EUR/USD paritesinin günlük grafiği, Pazartesi günü yükseliş gösteren 20 SMA'yı test etti ve ardından yukarı yöneldi. Parite, art arda sekiz gün yükseldi, bu da yaklaşan bir düzeltme düşüşü veya en azından bir sonraki yön hareketinden önce bir konsolidasyon olasılığını artırıyor. Aynı grafik, teknik göstergelerin yükseliş gücünü kaybettiğini, ancak orta çizgelerinin oldukça üzerinde mütevazı yukarı eğilimler koruduğunu gösteriyor ve bu da keskin bir düzeltme düşüşü olasılığını sınırlıyor.

1,1630'daki eski 2025 zirvesi kritik destek olarak öne çıkıyor; bu seviyenin altındaki kayıplar, alıcıların aşağı yönü savunması gereken 1,1500 eşiğini test etme kapısını açıyor. Direnç, paritenin Temmuz ile Eylül 2021 arasında zirve yaptığı 1,1900 seviyesinde bulunuyor. Bu seviyenin üzerinde net bir kırılma, 1,2000 psikolojik eşiğini açığa çıkarıyor.