EUR/USD Fiyat Analizi: Yukarı yönde bir sonraki hedef 2024 zirveleri

• EUR/USD, üst üste üçüncü gün yükselerek 1,1360 civarında iki haftanın en yüksek seviyesine ulaştı.
• ABD Doları bir kez daha geri çekilerek 100,00 seviyesinin altına düştü.
• Piyasaların dikkati şimdi Avrupa ve ABD'deki yaklaşan öncü PMI'lara kayıyor.

Euro (EUR) çarşamba günü daha da yükseldi ve EUR/USD, 1,1360-1,1370 bandında iki haftanın en yüksek seviyelerine doğru tırmanırken, ABD Doları'ndaki yoğun geri çekilme ile desteklendi.

ABD Doları Endeksi (DXY), yatırımcıların Başkan Trump'ın vergi tasarısı etrafındaki gelişmeleri takip etmesiyle birlikte, ABD mali politikası üzerindeki artan endişeler arasında 100,00 seviyesindeki kritik destek bölgesinin altına düştü.

Ticaret umutları sınırlı bir yükseliş sağlıyor

Bu arada, parite, ABD Doları'ndaki düşüş eğiliminin ardından son zamanlarda dengeyi yeniden sağladı. Piyasalar, 10 Mayıs'ta açıklanan, %100'den %10'a düşen bir tarife geri çekilmesi ve ek artışlar için 90 günlük bir duraklama içeren geçici ABD-Çin ticaret anlaşmasını başlangıçta memnuniyetle karşıladı. Ancak, fentanil bağlantılı ithalatlar üzerindeki %20'lik gümrük vergisi devam ediyor ve etkili tarife yükü yaklaşık %30 civarında kalıyor.

Başkan Trump'tan gelen iyimser söylemlere ve Birleşik Krallık ile yapılan son ticaret hamlelerine rağmen, detaylı bir takip eksikliği Dolar'ın yükselişini zayıflattı ve tek para birimi ile diğer risk duyarlı varlıklar için yeniden destek sağladı.

Fed-AMB ayrışması ana etken olmaya devam ediyor

Federal Rezerv (Fed) ile Avrupa Merkez Bankası (AMB) arasındaki para politikası ayrışması, EUR/USD fiyat hareketini şekillendirmeye devam ediyor.

Fed, faiz oranlarını sabit tutarken ve kısa vadeli indirimler konusunda temkinli kalmaya devam ederken, piyasa fiyatlaması, nisan ayındaki düşük enflasyon ve azalan ticaret riskleri nedeniyle yıl sonuna kadar iki faiz indirimi beklentilerini yansıtıyor.

Öte yandan, AMB geçen ay mevduat faizini 25 baz puan düşürerek %2,25'e indirdi ve Haziran'da daha fazla gevşeme yapabilir. Yine de, politika yapıcılar temkinli kalmaya devam ediyor. Isabel Schnabel, AMB'nin enflasyonu hedefe geri getirme taahhüdünü yineledi, ancak ticaret gerilimleri gibi dışsal risklerin görünümü karmaşıklaştırabileceği konusunda uyardı. Klaas Knot da bu görüşü paylaştı ve enflasyon etkenleri hakkında daha net kanıtlar olmadan Haziran indirimine bağlı kalmanın erken olduğunu belirtti.

Çarşamba günü erken saatlerde, (mega güvercin) AMB yetkilisi Mario Centeno, bankanın, ekonominin kırılgan durumu göz önüne alındığında, enflasyonun %2 hedefinin altına düşmesini önlemek için ana faiz oranını tahmin edilen nötr aralığın (%1,50 ile %2,00) altına indirmek zorunda kalabileceğini söyledi.

Spekülatif ilgi Euro'yu desteklemeye devam ediyor

CFTC verileri, 13 Mayıs ile biten haftada EUR'daki net uzun pozisyonların yaklaşık 84,7 bin sözleşmeye yükseldiğini ve bu seviyenin aylardır en yüksek seviye olduğunu gösterdi. Toplam açık pozisyon ise Aralık 2023'ten bu yana ilk kez 750 bin sözleşmeyi aştı. Ticari oyuncular ise net kısa pozisyonda kalmaya devam ederek kurumsal yatırımcılar arasında devam eden temkinliliği gösteriyor.

Teknik görünüm: Alıcıların yapacak işi var

EUR/USD'deki daha fazla yükseliş, 1,1572'deki 2025 zirvesini, 1,1600 dönüm noktasını ve 1,1692'deki Ekim 2021 zirvesini zorlayabilir.

Aşağıda, geçici destek 1,1105'teki 55 günlük SMA'da, 12 Mayıs'taki 1,1064'teki mayıs ayı dip seviyesinin önünde ve psikolojik 1,1000 seviyesinde yer alıyor. Bu seviyenin kaybı, 1,0803'teki 200 günlük SMA'nın yeniden yatırımcıların radarına girmesine neden olabilir.

Momentum göstergeleri karışık bir tablo çiziyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) 58'in üzerine çıkarken, yukarı yönlü bir ton işaret ediyor, Ortalama Yönlendirme Endeksi (ADX) ise 27 civarında, trendin hala devam ettiğini ancak ivme kaybettiğini gösteriyor.

EUR/USD günlük grafiği

Görünüm

EUR/USD'nin yakın vadede dalgalı kalması muhtemel, zira piyasalar merkez bankalarının farklı yollarını, spekülatif pozisyonlamayı ve devam eden jeopolitik ve siyasi belirsizlikleri değerlendiriyor. Euro, akış dinamikleri ve göreli dayanıklılıkla desteklenirken, daha fazla kazanç için ticaret politikası ve merkez bankası niyetleri hakkında daha fazla netlik gerekebilir.