EUR/USD Fiyat Analizi: Makul bir destek 1,1500 civarında ortaya çıkıyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- EUR/USD, Salı günü 1,1600 seviyelerinin düşüklerinde kazanç ve kayıplar arasında dalgalanıyor.
- ABD Doları, daha önceki çok günlük diplerden toparlanmayı başarıyor.
- Orta Doğu krizi, küresel olarak duygu durumunu etkilemeye devam ediyor.
Ocak ayının sonlarında 1,2100 bariyeri yakınındaki yıllık zirvelerden gelen reddin ardından, EUR/USD için kısa vadeli görünüm kesintisiz bir şekilde kötüleşiyor. Önemli 200 günlük SMA'nın altına yapılan son kırılma, yakın vadede daha fazla geri çekilme olasılığını da açıyor.
EUR/USD, dönüş Salısı günü kritik 200 günlük SMA'sını 1,1670 civarında zorlamasının ardından bazı satış baskıları altında kısmen toparlanmayı kaybediyor.
Paritenin belirsiz fiyat hareketi, ABD Dolar Endeksi'nin (DXY) bu hafta 99,00 engelini geri kazanmakta zorlanmasıyla birlikte, Dolar'daki dalgalı ruh halesiyle arka planda gerçekleşiyor.
Bu arada, Orta Doğu'daki gerginlikler azalmış değil, ancak Başkan Trump'ın son yorumları, krizin daha erken bir tarihte sona erebileceğine dair bir umut ışığı yaymış gibi görünüyor ve bu durum risk kompleksine yönelik duygu durumunu kısmen iyileştiriyor.
Fed: rahat, ancak seçenekleri açık tutuyor
Federal Rezerv (Fed), Ocak ayında Fed Fonları Hedef Aralığını (FFTR) %3,50 ile %3,75 arasında sabit bıraktı ve bu, piyasa beklentileriyle tamamen uyumlu.
Değişim, kararın kendisinde değil, tonlamada gerçekleşti. Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC), daha geniş ekonomik arka planda belirgin şekilde daha rahat bir ton sergiledi. Büyüme devam ediyor, istihdam riskleri artık kötüleşiyor olarak görülmüyor ve enflasyon hala bir miktar yüksek olsa da, aciliyet hissi belirgin bir şekilde azalmış durumda.
10'a 2 oy dağılımı, iki üyenin 25 baz puanlık bir indirim lehine oy kullanması, iç tartışmanın hala çok canlı olduğunu hatırlatıyor.
Başkan Jerome Powell, politikayı "iyi bir yerde" olarak tanımladı ve kararların toplantı bazında alınmaya devam edeceğini yineledi. Gümrük tarifeleri konusunda, son enflasyon gürültüsünün arkasında bir faktör olarak kaldıklarını kabul etti ve devam eden hizmet dezenflasyonunu da vurguladı. Faiz artırımı temel senaryo değil, ancak yakın bir dönüş de değil.
Tutanaklar, dengeli mesajı pekiştirdi. Enflasyon soğumaya devam ederse, faiz indirimleri mümkün, ancak fiyat baskıları kalıcı hale gelirse artırımların da dışlanmadığı belirtildi. Kısacası, Fed kesinlikle verilere bağımlı kalmaya devam ediyor.
Piyasalar şu anda yıl sonuna kadar yaklaşık 48 baz puanlık bir gevşeme fiyatlıyor, ancak politika yapıcıların 18 Mart toplantısında yine de faizleri sabit tutması bekleniyor.
ECB: sabırlı duruş, istikrarlı mesaj
Avrupa Merkez Bankası (ECB) da oy birliğiyle faiz oranlarını sabit tuttu.
Başkan Christine Lagarde, son açıklamalarında sakin ama temkinli bir ton kullandı. Enflasyonun orta vadede %2 hedefine geri dönmesi bekleniyor, ancak hizmet fiyatları dikkatle izleniyor ve 2026'ya kadar daha fazla gevşeme öngörülüyor.
Lagarde, dayanıklı ücretler, hala sağlam bir işgücü piyasası ve blok genelinde istikrarlı yatırım dinamiklerine de dikkat çekti. Aynı zamanda, ECB'nin Euro'yu (EUR) dikkatle izlediğini, ancak döviz kurunu hedeflemediğini yineledi.
Piyasalar şu anda yıl sonuna kadar yaklaşık 24 baz puanlık bir sıkılaşma fiyatlıyor, Mart toplantısında sabit kalması ise neredeyse tamamen fiyatlanmış durumda.
Şu an için, ECB mevcut politika duruşundan genel olarak memnun görünüyor ve veri bağımlı yaklaşımını vurgulamaya devam ediyor.
Pozisyonlama: Euro uzunları biraz soğuyor
Commodity Futures Trading Commission (CFTC) tarafından sağlanan en son istatistiklere göre, Euro (EUR) üzerindeki spekülatif pozisyonlama biraz daha az güçlü hale geldi.
Ticari olmayan net uzun pozisyonlar, 3 Mart haftasında yaklaşık 136,5K sözleşmeye düştü. Bu, beş haftanın en düşük seviyesi ve bazı yatırımcıların son yükselişin ardından boğa pozisyonlarını azaltmaya başladığını gösteriyor.
Aynı zamanda, kurumsal yatırımcılar net kısa pozisyonlarını yaklaşık 184,6K sözleşmeye düşürdü, bu da çok haftanın en düşük seviyesi. Bu hareket, piyasanın her iki tarafının da pozisyonlarını değiştirdiğini gösteriyor, kesin bir yön değişikliği olmadığını.
Ancak, katılım oldukça istikrarlıydi, açık pozisyonlar biraz artarak yaklaşık 913,3K sözleşmeye ulaştı ve bu da spekülatif uzunların biraz geri çekilmesine rağmen piyasalardaki aktivitenin hala güçlü olduğunu gösteriyor.
Genel olarak, istatistikler Euro'nun uzun eğiliminin hala mevcut olduğunu gösteriyor, ancak yatırımcılar daha büyük resme bakarken güven kaybetmeye başlıyor gibi görünüyor.
Washington hala kontrolü elinde tutuyor
Kısa vadede: ABD doları hala pariteyi etkileyen ana faktör. Bunun nedeni, piyasaların hala ticaret belirsizlikleri ve devam eden jeopolitik endişelerle başa çıkıyor olması. Bu hafta açıklanacak en önemli ABD verisi, Çarşamba günü açıklanacak enflasyon rakamları. Ardından, Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE), haftalık işgücü raporu ve öncü U-Mich göstergesi var.
Riskler: Jeopolitik durum düzelmezse, daha yüksek bir Dolar, riskli varlıklar üzerinde ek baskı oluşturabilir. Teknik açıdan, 200 günlük Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) altında sürdürülebilir bir kırılma, daha derin bir düşüşü daha olası hale getirecektir.
Teknik görünüm
Günlük grafikte, EUR/USD 1,1634 seviyesinde işlem görüyor. Kısa vadeli eğilim, spot fiyatların 55 ve 100 günlük Basit Hareketli Ortalamaların (SMA) altına düşmesiyle hafif düşüş eğilimli hale geliyor; bu SMA'lar artık 1,1760–1,1697 civarında üst tarafı sınırlıyor, yükselen 200 günlük SMA ise 1,1676 civarında fiyatın üzerinde kalıyor ancak anlık etkisini kaybediyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) 40'ın altında kalıyor ve son aşağı yönlü kırılmanın ardından sürekli bir aşağı yönlü momentum sinyali veriyor, Ortalama Yönsel Endeks (ADX) 30'a doğru geri kayıyor ve bu da satıcılar lehine güçlenen trend koşullarını gösteriyor.
İlk direnç 1,1766'da ortaya çıkıyor ve bu, yakınlardaki 55 ve 100 günlük SMA'lar tarafından pekiştiriliyor; bu alanın üzerinde günlük kapanış, düşüş baskısını hafifletmek ve 1,2082 bariyerine doğru yolu açmak için gerekli olacaktır. Aşağıda, acil destek 1,1578'de bulunuyor; belirleyici bir kırılma, 1,1491'deki alt destek bandını açığa çıkaracak, ardından 1,1469 ve 1,1392'de satıcıların daha derin bir uzantıdan önce yavaşlayacağı bekleniyor.
(Bu hikayenin teknik analizi bir AI aracı yardımıyla yazılmıştır.)
Sonuç: Dolar kontrolü elinde tutuyor
Şu an için, EUR/USD, Frankfurt'taki olaylardan çok Washington'daki gelişmeler tarafından daha fazla yönlendiriliyor.
Fed'in politika yolu netleşene kadar veya Euro bölgesi daha güçlü bir döngüsel yükseliş sunana kadar, paritedeki yükselişlerin sınırlı kalması muhtemel. Bu aşamada, ABD Doları kesinlikle kontrolü elinde tutuyor.
Enflasyon - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Enflasyon, temsili bir mal ve hizmet sepetinin fiyatındaki artışı ölçer. Manşet enflasyon genellikle aylık (MoM) ve yıllık (YoY) bazda yüzde değişim olarak ifade edilir. Çekirdek enflasyon, jeopolitik ve mevsimsel faktörler nedeniyle dalgalanabilen gıda ve yakıt gibi daha değişken unsurları hariç tutar. Çekirdek enflasyon ekonomistlerin odaklandığı rakamdır ve enflasyonu yönetilebilir bir seviyede, genellikle %2 civarında tutmakla yükümlü olan merkez bankaları tarafından hedeflenen seviyedir.
Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), bir dönem boyunca bir mal ve hizmet sepetinin fiyatlarındaki değişimi ölçer. Genellikle aylık (MoM) ve yıllık (YoY) bazda yüzde değişim olarak ifade edilir. Çekirdek TÜFE, değişken gıda ve yakıt girdilerini hariç tuttuğu için merkez bankaları tarafından hedeflenen rakamdır. Çekirdek TÜFE %2'nin üzerine çıktığında genellikle daha yüksek faiz oranlarıyla sonuçlanırken, %2'nin altına düştüğünde bunun tam tersi olur. Daha yüksek faiz oranları bir para birimi için olumlu olduğundan, daha yüksek enflasyon genellikle daha güçlü bir para birimi ile sonuçlanır. Enflasyon düştüğünde ise tam tersi geçerlidir.
Her ne kadar sezgisel görünse de, bir ülkedeki yüksek enflasyon para biriminin değerini yükseltirken, düşük enflasyon için bunun tam tersi geçerlidir. Bunun nedeni, merkez bankasının normalde yüksek enflasyonla mücadele etmek için faiz oranlarını yükseltecek olması ve bunun da paralarını park edecek kazançlı bir yer arayan yatırımcılardan daha fazla küresel sermaye girişi çekmesidir.
Eskiden Altın, değerini koruduğu için yüksek enflasyon dönemlerinde yatırımcıların yöneldiği bir varlıktı ve yatırımcılar aşırı piyasa kargaşası dönemlerinde güvenli liman özelliği nedeniyle Altın almaya devam etse de çoğu zaman durum böyle değildir. Bunun nedeni, enflasyon yüksek olduğunda merkez bankalarının bununla mücadele etmek için faiz oranlarını artıracak olmasıdır. Daha yüksek faiz oranları Altın için olumsuzdur çünkü faiz getiren bir varlığa karşı Altın tutmanın veya parayı nakit mevduat hesabına yatırmanın fırsat maliyetini artırır. Diğer taraftan, düşük enflasyon faiz oranlarını düşürerek parlak metali daha uygun bir yatırım alternatifi haline getirdiğinden dolayı Altın için olumlu olma eğilimindedir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.