EUR/USD Fiyat Analizi: 1,1600 seviyesine bir ziyaret yaklaşıyor

• EUR/USD, pazartesi günkü kazançlarına ekleme yaparak 1,1600 engeline daha yakın bir konumda işlem görüyor.
• ABD Doları, zayıf veriler ve Fed faiz indirimi beklentileri nedeniyle geri planda kalmaya devam ediyor.
• Yatırımcılar, aralık ayında Fed'in faiz indirimine gitme olasılığını yaklaşık %76 olarak görüyor.

EUR/USD, salı günü 1,1600 ana engeline doğru daha fazla ivme kazanarak pazartesi günkü hafif yükselişini sürdürdü ve her zaman ABD Doları'nın (USD) zarar görmesine neden olan artan satış ilgisiyle destekleniyor.

Bu bağlamda, haftalık ABD ADP raporundan, Perakende Satışlar ve Conference Board tarafından izlenen Tüketici Güveni'nden gelen cesaret kırıcı veriler, ABD Dolar Endeksi'nin (DXY) son yukarı yönlü ivmesini zayıflatarak, ana 100,00 destek seviyesinin altına düşmesine ve birkaç günlük dip seviyelerine ulaşmasına neden oldu.

Ayrıca, Dolar'ın keskin satışları, 99,80 bölgesindeki ana 200 günlük SMA'nın altına düşerek, çok yakın vadede daha derin bir düzeltmeyi açığa çıkarıyor; bu durum, ABD Hazine getirilerindeki yaygın geri çekilme ile pekişiyor.

Kapanma çözüldü... sayılır

Washington, 43 günlük kapanmayı resmi olarak sona erdirdi, ancak "çözüldü" demek biraz abartı olabilir. Yasama organı, hükümeti yalnızca 30 Ocak'a kadar finanse etmeyi kabul etti; bu da bir sonraki bütçe mücadelesinin takvimde yer aldığını gösteriyor.

Bu tur, alışılmış dinamikleri de tersine çevirdi. Bütçe çatışmaları genellikle Cumhuriyetçi direnişten kaynaklanır, ancak bu sefer Demokratlar çatışmayı uç noktaya taşıdı. Ve siyasi gürültü baskın çıkarken, temel sorun herkesin yüzüne bakıyor: ulusal borç şu anda 38 trilyon dolar civarında ve her yıl neredeyse 1,8 trilyon dolar artıyor.

Senato Demokratları, ekonomik sıkıntının: Gecikmiş yardımlar, kaçırılan maaşlar ve kesintiye uğrayan hizmetlerin, 24 milyon Amerikalıyı etkileyen artan sağlık sigortası maliyetleri hakkında daha geniş bir tartışmayı zorlaması durumunda buna değer olduğunu savundu. Cumhuriyetçiler ise zararın haklı olmadığını belirtti; bu, genellikle Demokratlara ait bir duruş.

Rusya-Ukrayna diplomasisine geri dönüş

Başkan Volodymyr Zelenskiy, salı günü Ukrayna'nın Rusya ile savaşı sona erdirmek için ABD destekli bir çerçeve ile ilerlemeye hazır olduğunu ve tartışmalı noktaları doğrudan Başkan Trump ile çözmeye açık olduğunu söyledi. Kritik Avrupa müttefiklerinin de herhangi bir görüşmede yer alması gerektiğini vurguladı.

Trump, ayrı bir Beyaz Saray görünümünde, bir anlaşmanın "yakın olduğunu" düşündüğünü söyledi, ancak herhangi bir ayrıntı vermedi.

Bu bağlamda, Zelenskyy önümüzdeki günlerde ABD'ye seyahat edebilir ve bir anlaşmayı tamamlamaya çalışabilir; ancak Washington henüz herhangi bir seyahat planını doğrulamadı.

Ayrıca, Kyiv'in tonu, Trump yönetiminin yeni diplomatik hamlesinin nihayet bir ivme kazanabileceğini gösteriyor. Ancak iyimserlik, belirgin bir uyarı ile sınırlı: Rusya, kendi hedeflerinden çok uzaklaşan hiçbir şeyi desteklemeyeceğini açıkça belirtti.

Fed temkinli tonu koruyor

Federal Rezerv, 29 Ekim toplantısında piyasanın beklediği tam olarak neyi sundu: 25 baz puanlık bir indirim ve para piyasası sıkıntılarını hafifletmek için hafif Hazine alımlarının yeniden başlatılması.

Oylama 10-2 olarak gerçekleşti ve Fed Fon Hedef Aralığı (FFTR) %3,75–%4,00 seviyesine düştü. Politika yapıcılar bu hamleyi risk yönetimi olarak çerçeveledi, agresif bir gevşeme döngüsünün başlangıcı olarak değil.

Fed Başkanı Jerome Powell, Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) içindeki geniş görüş yelpazesini vurgulayarak, piyasalara Aralık ayında bir indirimi kesin bir durum olarak değerlendirmemeleri konusunda uyardı.

Toplantı Tutanakları bu bölünmeyi pekiştirdi. Yetkililer, ekim ayındaki indirimin gerekliliği konusunda hemfikirken, bazıları çok hızlı bir gevşemenin %2 enflasyon hedefine ulaşma çabalarını yavaşlatabileceği konusunda endişelerini dile getirdi.

Piyasalar hala güvercin bir eğilim gösteriyor: 10 Aralık'ta bir başka indirim olasılığını yaklaşık %76 olarak görüyor ve 2026 sonuna kadar toplamda yaklaşık 94 baz puanlık bir gevşeme fiyatlandırılıyor.

AMB temkinli kalmayı sürdürüyor

Avrupa'da, Avrupa Merkez Bankası (AMB) üç toplantadır faiz oranlarını %2,00'da sabit tuttu. Hem enflasyon hem de büyüme hedefe yakın seyrederken, bu yıl daha önce yapılan 200 baz puanlık indirimlerin ardından, yetkililer politikayı daha fazla ayarlamak için pek bir neden görmüyor.

AMB Başkanı Christine Lagarde, ABD-Çin ateşkesi ve hedeflenmiş ABD gümrük tarifelerinin geri alınması sayesinde küresel risklerdeki hafif azalmayı vurguladı, ancak belirsizliğin hala yüksek olduğunu da belirtti.

Piyasalar, AMB'nin gelecek ay sabit kalma olasılığını %97'den fazla görüyor ve 2026 sonuna kadar daha az 8 baz puanlık ek indirim fiyatlandırılıyor. Diğer bir deyişle, yatırımcılar AMB'nin şu an için işini bitirdiğini düşünüyor.

Teknik perspektif

EUR/USD, haftanın ilk yarısında anlamlı bir toparlanma gösteriyor gibi görünüyor. Ancak bu hareketin uzantısı ve süresi henüz belli değil.

Bu bağlamda, 1,1656'daki kasım ayı zirvesi (13 Kasım) ara 55 günlük ve 100 günlük SMA'lar tarafından destekleniyor. Parite bu bölgeyi geçtikten sonra, 1,1668 (28 Ekim) ve 1,1728 (17 Ekim) haftalık zirvelerine bir ziyaret gerçekleştirmeyi deneyebilir; ardından 1,1778 (1 Ekim) ekim ayı zirvesi geliyor.

Karşı yönde, 1,1468 (5 Kasım) kasım ayı dip seviyesinin kaybı, 1,1414'teki ana 200 günlük SMA'ya doğru olası bir düşüşü açığa çıkaracaktır; bunu 1,1391 (1 Ağustos) ağustos ayı dip seviyesi takip ediyor. Buradan aşağıda, 1,1210 (29 Mayıs) haftalık dip seviyesi ve 1,1064 (12 Mayıs) mayıs ayı dip seviyesi ortaya çıkıyor.

Ayrıca, momentum göstergeleri bazı başlangıç yükseliş havasına işaret ediyor. Bu bağlamda, Göreceli Güç Endeksi (RSI) 50 ölçütünü aşarken, Ortalama Yönlendirme Endeksi (ADX) 14 civarında hala kırılgan bir trendi gösteriyor.

Büyük resim: EUR/USD hala USD'den yön alıyor

EUR/USD, eylül ayında 1,1900'ün üzerindeki yıl içi zirvelerinden beri düşüş gösteriyor. Kısa vadede anlamlı Euro Bölgesi etkenleri az olduğundan, paritenin yönünü Dolar'dan almaya devam etmesi muhtemel. Fed'in mesajlarındaki herhangi bir değişiklik, daha güçlü bir küresel risk ortamı veya Euro Bölgesi varlıklarına yeniden ilgi, Euro'nun (EUR) daha ikna edici bir toparlanma yaşamasına yardımcı olabilir.