EUR/USD Fiyat Analizi: 1,1060 seviyesinde makul bir destek bulmaya devam ediyor

• EUR/USD son zayıflığını tersine çevirerek 1,1400 engeline yaklaştı.
• ABD Doları dalgalı bir şekilde işlem gördü ve sonunda keskin bir şekilde satıldı.
• Ticaret belirsizliği, bir ABD mahkeme kararının ardından yeniden gündeme geldi.

ABD Doları (USD), perşembe günü ABD Dolar Endeksi (DXY) tarafından takip edildiğinde 100,50 seviyesinin üzerinde yeni çok günlük zirvelere ulaştıktan sonra baskı altına girdi ve yatırımcılar Fed yetkililerinin yorumları öncesinde yerel takvimden gelen sonuçları sindirmeye devam ediyor. Tek para birimi, perşembe günü gülümsemeyi yeniden kazandı ve EUR/USD'nin üst üste iki günlük geri çekilmeyi bir kenara bırakmasına ve 1,1400 seviyesindeki kritik engeli yeniden odaklanmasına neden oldu.

Gerçekten de, paritedeki yeni yukarı yönlü ivme, ABD Doları'nın derin bir düşüşe yanıt olarak geldi; Dolar, sabah işlemlerinde 100,50 civarında yeni zirvelere ulaşarak çok dalgalı bir seans geçirdi, ardından bu hareketi tersine çevirip 99,20 bölgesine geri çekildi.

Tarife endişeleri Doları etkiliyor

Perşembe günü, ABD ticaret politikası, bir ABD federal yargıcının Trump'ın neredeyse her ülkeden ithalat için geniş tarifeler uygulama girişimini engelleyerek önemli bir darbe vurmasının ardından yeniden öne çıktı.

Başkanlık yetkilerinin sınırlarını sorgulayan bir kararda, Uluslararası Ticaret Mahkemesi (CIT), Beyaz Saray'ın acil durum yasasının başkana ticaret konusunda tek taraflı hareket etme hakkı vermediğine hükmetti. Bunun yerine, New York merkezli mahkeme, ticareti düzenleme yetkisinin başkanda değil, Kongre'de olduğunu yineledi.

Beyaz Saray, kararı temyiz etmek için mahkemeden hükmü durdurmasını istedi.

9 Temmuz'a kadar AB mallarına önerilen %50'lik tarife sonrasında, artan ticaret iyimserliği hem Euro (EUR) hem de ABD Doları üzerinde olumlu bir etki yarattığını hatırlamakta fayda var.

Daha geniş bağlamda, ABD Doları, ABD'nin Çin ve Birleşik Krallık ile ticaret görüşmeleri konusundaki artan şüpheciliğinden olumsuz etkilenmiştir; bu görüşmelerin gerçek bir aciliyet taşımadığı görülmektedir; ancak ABD-AB görüşmeleri için yeni fırsatlar, para birimini canlandırmış ve risk duyarlı para birimlerine daha yakından bakılmasına neden olmuştur.

Fed-AMB politikalarındaki sürekli ayrışma

Federal Rezerv (Fed) ve Avrupa Merkez Bankası (AMB) arasındaki para politikası farklılıkları Foreks evreninde sıcak bir konu olmaya devam ediyor.

Daha düşük enflasyon ve ticaret belirsizliğine rağmen, Fed nayıs ayında faiz oranlarını sabit tuttu. Yıl sonuna kadar iki faiz indirimi bekleniyor, muhtemelen eylül ayında başlayacak.

Son dakika tutanaklarının yayımlanması, Fed'in enflasyon ve işsizlik artarken "zor ticaret dengeleri" ile karşı karşıya olduğunu ortaya koydu ve daha büyük bir resesyon riski tahminleriyle birlikte geldi. Enflasyon ve işsizlik kombinasyonu, merkez bankası yetkililerinin enflasyonu sıkı para politikası ile mi yoksa büyüme ve istihdamı teşvik etmek için faiz oranlarını mı düşüreceklerine karar vermelerini gerektirecektir.

AMB'ye dönecek olursak, banka Mayıs ayında mevduat faiz oranını 25 baz puan düşürerek %2,25'e indirdi ve piyasa katılımcıları Haziran ayında bir çeyrek puanlık daha bir faiz indirimi bekliyor gibi görünüyor.

Bu arada, AMB yetkilileri temkinli duruşlarını sürdürdü. Bundesbank Başkanı Joachim Nagel, gelecek ay potansiyel bir faiz indirimini tahmin etmenin hala çok erken olduğunu söyledi.

Ayrıca, merkez bankasının baş ekonomisti Philip Lane, çoğu sinyalin Euro Bölgesi enflasyonunda uzun vadeli bir düşüşe işaret etmesine rağmen, başarısız AB-ABD ticaret görüşmeleri olasılığı gibi bazı endişelerin bulunduğunu belirtti; bu durum enflasyonda bir artışa yol açabilir.

Bu arada, AMB, düşük enflasyon ve ABD tarifeleri konusundaki yaygın endişeler nedeniyle önümüzdeki hafta 13 ayda sekizinci kez faiz oranlarını düşürmeye hazırlanıyor.

Spekülatif akışlar temkinli hale geliyor

20 Mayıs'ta sona eren haftaya ait en son CFTC verileri, EUR'deki net uzun spekülatif pozisyonların yaklaşık 74,5 bin sözleşmeye düşerek dört haftanın en düşük seviyesine ulaştığını gösteriyor. Ancak toplam açık pozisyon 760 binin üzerine çıkarak Aralık 2023'ten bu yana en yüksek seviyeye ulaştı ve daha fazla katılımı gösteriyor. Ticari traderların daha düşük net kısa pozisyonları, daha temkinli bir kurumsal görüşü işaret ediyor.

Teknik göstergeler neyi gösteriyor?

Momentum göstergeleri muhtemel bir ivme kaybını işaret etse de, EUR/USD teknik görünümü sağlam kalmaya devam ediyor.

Kritik direnç, 1,1572'deki nisan zirvesinden, ardından 1,600'deki yuvarlak seviyeden ve son olarak 1,1692'deki Ekim 2024 zirvesinden gelmektedir.

Aşağıda, 1,1157'deki 55 günlük SMA geçici destek sağlarken, ardından 1,1064'teki mayıs en düşük seviyesi ve nihayetinde kritik 1,1000 bölgesi geliyor. Bu seviyenin altına inmek, 1,0812'deki 200 günlük SMA'yı gösterecektir.

Momentum işaretleri daha az belirgin hale geliyor. Ortalama Yönsel İndeks (ADX) 22'de, bu da trendin hala aktif olduğunu ancak gücünü kaybettiğini gösteriyor. Bu arada, Göreceli Güç Endeksi (RSI) 58'in üzerine çıkarak yükseliş baskısında bir artış olduğunu gösteriyor.

EUR/USD günlük grafik