Avustralya Doları Fiyat Analizi: Yüksek enflasyon, sağlam veriler, ama yine de yükselemiyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- AUD/USD, hafta ortasında 0,6500 bölgesinde belirsiz bir şekilde işlem gördü.
- ABD Doları, Fed'in bağımsızlığına dair endişelerle yeni bir ivme kazandı.
- Aylık TÜFE Göstergesi Temmuz'da beklenmedik bir şekilde yükseldi.
Avustralya Doları (AUD) çarşamba günü dalgalı bir seyir izledi ve AUD/USD paritesi 0,6500 seviyesinin etrafında kazançlar ve kayıplar arasında gidip geldi. Paritenin kararsızlığı, ABD Doları'nın (USD) güçlü kalması ve riskle ilişkili varlıkların genel olarak baskı altında kalmasıyla ortaya çıktı.
Enflasyon hala yüksek seyrediyor
Temmuz ayındaki Aylık TÜFE Göstergesi (Ağırlıklı Ortalama) %2,8'e sıçradı ve bir önceki ay %1,9'du. İkinci çeyrek TÜFE'si çeyreklik bazda %0,7 ve yıllık bazda %2,1 artarak fiyat baskılarını ön plana çıkardı ve Avustralya Merkez Bankası'nın (RBA) temkinli tonunu pekiştirdi.
Ekonomi dayanıklılık gösteriyor
Enflasyonun ötesinde, veriler sağlam görünüm sergiliyor. Ağustos'un başındaki PMI'lar yukarı yönlü sürpriz yaptı; imalat %52,9 ve hizmetler %55,1 olarak kaydedildi. Perakende satışlar Haziran'da %1,2 arttı, ticaret fazlası ise keskin bir şekilde A$5,365 milyara genişledi. İşgücü piyasası hala sıkı, Temmuz'da işsizlik %4,2'ye gerileyerek 24,5 bin istihdam eklendi.
RBA: Verilere bağlı ve temkinli
RBA, bu ayın başında faiz oranlarını 25 baz puan düşürerek %3,60'a indirdi ve 2025 büyüme tahminini aşağı yönlü revize etti.
Başkan Michele Bullock, daha büyük bir indirim karşısında direndi ve politikanın "verilere bağlı" olduğunu yineledi. Piyasalar şimdi 5 Kasım'a kadar başka bir 25 baz puanlık hareket fiyatlıyor.
Bankanın bu hafta başında yayımlanan Tutanakları, işgücü piyasası gevşerse daha hızlı indirimlerin mümkün olduğunu vurguladı, ancak RBA koşullar sıkı kalırsa daha yavaş bir yol izleyeceğini belirtti.
Çin, belirleyici faktör olmaya devam ediyor
Çin'in büyümesi hala karışık. Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) Nisan-Haziran döneminde yıllık %5,2 arttı, sanayi üretimi %7 genişledi, ancak perakende satışlar beklentileri karşılayamadı. PMI'lar 50'nin altına geriledi, ticaret verileri daralan bir fazlayı gösterdi ve enflasyon sabit kaldı. Çin Merkez Bankası (PBoC) geçen hafta beklenildiği gibi ana kredi faiz oranlarını değiştirmedi.
Piyasa pozisyonlaması: Spekülatörler (çok) düşüşte
Tüccar Taahhütleri (CFTC) verileri, Avustralya Doları'ndaki net kısa pozisyonların Nisan 2024'ten bu yana en yüksek seviyeye ulaştığını gösterirken, açık pozisyonlar da iki aylık zirveye yükseldi ve daha düşüş eğilimli bir ton vurguladı.
Teknik görünüm
AUD/USD hala tanıdık seviyelerde yön bulmakta zorlanıyor. Yukarıda, ilk gerçek test 0,6625'te (24 Temmuz) 2025 tavanı. Alıcılar orayı geçebilirlerse, bir sonraki ana seviye 0,6687'de (7 Kasım) 2024 zirvesi ve bunun ötesinde daha büyük psikolojik hedef 0,7000'de yer alıyor.
Aşağıda, destek şu anda 0,6414'te (21 Ağustos) tutuluyor. Aşağı yönlü bir kırılma, 0,6384'teki 200 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) seviyesini gündeme getirecek ve bunu 0,6372'de (23 Haziran) Haziran tabanı takip edecek.
Ancak, momentum sinyalleri karışık görünüyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) 50 ölçütü etrafında dalgalanıyor ve bu da daha fazla kazanç için hala bir alan olduğunu gösteriyor. Ayrıca, Ortalama Yönsel Endeks (ADX) 16 civarında seyrediyor ve devam eden trendin yeterince güçlü olmadığını gösteriyor.
AUD/USD günlük grafiği
Kısa vadeli görünüm
AUD/USD, 0,6400–0,6600 aralığında konsolide olmaya devam ediyor. Kırılma, muhtemelen daha güçlü bir katalizör gerektirecek: Çin verilerinden daha sağlam bir iyileşme, Federal Rezerv (Fed) politikasında anlamlı bir değişim veya RBA'dan yeni sinyaller.
Enflasyon - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Enflasyon, temsili bir mal ve hizmet sepetinin fiyatındaki artışı ölçer. Manşet enflasyon genellikle aylık (MoM) ve yıllık (YoY) bazda yüzde değişim olarak ifade edilir. Çekirdek enflasyon, jeopolitik ve mevsimsel faktörler nedeniyle dalgalanabilen gıda ve yakıt gibi daha değişken unsurları hariç tutar. Çekirdek enflasyon ekonomistlerin odaklandığı rakamdır ve enflasyonu yönetilebilir bir seviyede, genellikle %2 civarında tutmakla yükümlü olan merkez bankaları tarafından hedeflenen seviyedir.
Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), bir dönem boyunca bir mal ve hizmet sepetinin fiyatlarındaki değişimi ölçer. Genellikle aylık (MoM) ve yıllık (YoY) bazda yüzde değişim olarak ifade edilir. Çekirdek TÜFE, değişken gıda ve yakıt girdilerini hariç tuttuğu için merkez bankaları tarafından hedeflenen rakamdır. Çekirdek TÜFE %2'nin üzerine çıktığında genellikle daha yüksek faiz oranlarıyla sonuçlanırken, %2'nin altına düştüğünde bunun tam tersi olur. Daha yüksek faiz oranları bir para birimi için olumlu olduğundan, daha yüksek enflasyon genellikle daha güçlü bir para birimi ile sonuçlanır. Enflasyon düştüğünde ise tam tersi geçerlidir.
Her ne kadar sezgisel görünse de, bir ülkedeki yüksek enflasyon para biriminin değerini yükseltirken, düşük enflasyon için bunun tam tersi geçerlidir. Bunun nedeni, merkez bankasının normalde yüksek enflasyonla mücadele etmek için faiz oranlarını yükseltecek olması ve bunun da paralarını park edecek kazançlı bir yer arayan yatırımcılardan daha fazla küresel sermaye girişi çekmesidir.
Eskiden Altın, değerini koruduğu için yüksek enflasyon dönemlerinde yatırımcıların yöneldiği bir varlıktı ve yatırımcılar aşırı piyasa kargaşası dönemlerinde güvenli liman özelliği nedeniyle Altın almaya devam etse de çoğu zaman durum böyle değildir. Bunun nedeni, enflasyon yüksek olduğunda merkez bankalarının bununla mücadele etmek için faiz oranlarını artıracak olmasıdır. Daha yüksek faiz oranları Altın için olumsuzdur çünkü faiz getiren bir varlığa karşı Altın tutmanın veya parayı nakit mevduat hesabına yatırmanın fırsat maliyetini artırır. Diğer taraftan, düşük enflasyon faiz oranlarını düşürerek parlak metali daha uygun bir yatırım alternatifi haline getirdiğinden dolayı Altın için olumlu olma eğilimindedir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.