Avustralya Doları Fiyat Analizi: Şu anda yatay, daha sonra patlama mı?
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- AUD/USD, son kazançlarına ekleyerek 0,6630'un üzerinde yeni YTD zirvelerine ulaştı.
- ABD Doları, zayıf ÜFE ve Fed faiz indirim beklentilerinin ardından modest bir şekilde geriledi.
- Çin'deki deflasyonist baskılar Ağustos ayında devam etti.
Avustralya Doları (AUD), çarşamba günü ayaklarını buldu ve salı günkü düşüşü silerek AUD/USD'yi 0,6600 seviyesinin üzerine ikna edici bir şekilde taşıdı; bu, yılın en iyi seviyesi oldu.
Bu hareket, ABD Doları'nın (USD) momentum kaybetmesiyle gerçekleşti. Bununla birlikte, ABD Dolar Endeksi (DXY) 97,60–97,70 bandında ağır kalmaya devam etti ve düşen ABD getirileri tarafından baskılandı. Aynı zamanda, beklenenden zayıf ABD Üretici Fiyatları, 16-17 Eylül'deki bir başka Federal Rezerv (Fed) faiz indirimine dair düşünceleri canlı tutarken, yatırımcılar şimdi perşembe günü açıklanacak olan kritik ABD TÜFE verisini bekliyor.
Yapışkan enflasyon RBA üzerinde baskı oluşturuyor
Avustralya'daki enflasyon inatçı bir şekilde yüksek kalmaya devam ediyor. Temmuz ayındaki Aylık Tüketici Fiyat Endeksi (Ağırlıklı Ortalama) Haziran'daki %1,9'dan %2,8'e yükselirken, 2. çeyrek TÜFE çeyreklik bazda %0,7 ve son on iki ayda %2,1 arttı. Bu yapışkanlık, Avustralya Merkez Bankası'nın (RBA) temkinli yaklaşımını açıklıyor; politika yapıcılar, çok agresif bir gevşeme yapma konusunda isteksiz.
Ekonomi korkulandan daha dayanıklı
Avustralya'nın büyüme hikayesi hala güçlü. Ağustos ayındaki nihai İmalat PMI 53,0 ve Hizmetler PMI 55,8 olarak geldi; her ikisi de genişleme bölgesinde güvenle yer alıyor. Perakende satışlar Haziran'da %1,2 artarken, Temmuz ayındaki ticaret fazlası 7,3 milyar Avustralya Doları'na genişledi.
İstihdam piyasası da güçlü kalıyor. İşsizlik %4,2'ye gerileyerek 24,5 bin istihdam ekledi. Özel sermaye harcamaları 2. çeyrekte %0,2 arttı, GSYH ise çeyreklik bazda %0,6 ve yıllık bazda %1,8 büyüme ile sürpriz yaptı.
RBA, veri odaklı yaklaşımını sürdürüyor
Bu ayın başlarında, RBA faiz oranlarını 25 baz puan düşürerek %3,60'a çekti ve 2025 büyüme tahminini azalttı. Başkan Michele Bullock, daha derin bir gevşeme çağrılarına karşı çıktı ve politikanın kesinlikle verilere bağlı kalacağını vurguladı.
Son toplantının tutanakları, işgücü piyasası kötüleşirse daha hızlı indirimlerin mümkün olduğunu, ancak ekonomi güçlü kalırsa daha yavaş bir hızın daha olası olduğunu öne sürdü. Şu anda, piyasalar 30 Eylül'de Resmi Nakit Oranı'nın (OCR) değişmeyeceğini bekliyor ve yıl sonu için yaklaşık 30 baz puanlık bir gevşeme fiyatlanmış durumda.
Çin'in toparlanması belirsizlik yaratıyor
Avustralya'nın şansı, Çin ile yakından bağlantılı. 2. çeyrek GSYH, bir yıl öncesine göre %5,2 büyüdü, sanayi üretimi %7 arttı, ancak perakende satışlar hayal kırıklığı yarattı. Ağustos PMI'ları karışık bir tablo çizdi: imalat 49,4'e gerilerken, hizmetler 50,3'e yükseldi.
Ticaret fazlası genişledi, ancak Ağustos TÜFE'sinin bir yıl öncesine göre %0,4 düşmesiyle deflasyon baskıları devam etti.
Çin Merkez Bankası (PBoC), Ağustos ayında Kredi Referans Faiz Oranlarını (LPR) sabit bıraktı; bir yıllık %3,00 ve beş yıllık %3,50 olarak, piyasa beklentilerine uygun şekilde.
Yatırımcılar Avustralya Doları'ndaki aşağı yönlü bahisleri azalttı
Pozisyonlama değişti. Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu'ndan (CFTC) gelen veriler, AUD üzerindeki net spekülatif kısa pozisyonların 2 Eylül haftasında 82,7 bin sözleşme ile beş haftanın en düşük seviyesine düştüğünü gösterdi; açık pozisyonlar ise 185 bin sözleşmenin biraz üzerinde üç haftanın en düşük seviyesine geriledi.
AUD/USD teknik görünümü: aralık hala korunuyor
AUD/USD, çok haftalı 0,6400–0,6600 aralığının üst sınırını test ediyor. Direnç, 2025 tavanı olan 0,6635'te (10 Eylül) bulunuyor. Bunu aşmak, 0,6687'deki Kasım 2024 zirvesini (7 Kasım) yeniden gündeme getirebilir; psikolojik 0,7000 seviyesi ise daha ileride.
İlk destek katmanı, 21 Ağustos'taki 0,6414'teki Ağustos dip seviyesidir; bu seviye, 0,6387'deki 200 günlük SMA'nın biraz üzerinde ve 23 Haziran'daki 0,6372'deki Haziran dip seviyesinin biraz üzerindedir.
Momentum sinyalleri farklı sinyaller veriyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) 65'in üzerine çıktı ve daha fazla kazancın yolda olduğunu gösteriyor, ancak Ortalama Yönlendirme Endeksi (ADX) hala 14 civarında, mevcut trendin zayıf olduğunu öne sürüyor.
AUD/USD günlük grafiği
AUD/USD için sonraki adım ne olacak?
Parite, şu anda aralığında kalacak gibi görünüyor. Daha ikna edici bir kırılma, muhtemelen daha iyi Çin verileri, Fed politikasında bir değişiklik veya RBA'dan beklenmedik bir hamle gerektirecektir.
Avustralya Doları - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Avustralya Doları (AUD) için en önemli faktörlerden biri Avustralya Merkez Bankası (RBA) tarafından belirlenen faiz oranlarının seviyesidir. Avustralya kaynak zengini bir ülke olduğu için bir diğer önemli etken de en büyük ihracatı olan Demir Cevheri'nin fiyatıdır. En büyük ticaret ortağı olan Çin ekonomisinin sağlığı, Avustralya'daki enflasyon, büyüme oranı ve Ticaret Dengesi de bir faktördür. Piyasa duyarlılığı - yatırımcıların daha riskli varlıklara yönelmesi (risk-on) veya güvenli liman arayışı (risk-off) da bir faktördür ve AUD için risk-on pozitiftir.
Avustralya Merkez Bankası (RBA), Avustralya bankalarının birbirlerine borç verebilecekleri faiz oranlarının seviyesini belirleyerek Avustralya Dolarını (AUD) etkiler. Bu da bir bütün olarak ekonomideki faiz oranlarının seviyesini etkiler. RBA'nın ana hedefi, faiz oranlarını aşağı ya da yukarı ayarlayarak %2-3'lük istikrarlı bir enflasyon oranını korumaktır. Diğer büyük merkez bankalarına kıyasla nispeten yüksek faiz oranları AUD'yi desteklerken, nispeten düşük faiz oranları için bunun tam tersi geçerlidir. RBA ayrıca kredi koşullarını etkilemek için niceliksel gevşeme ve sıkılaştırmayı da kullanabilir; bunlardan ilki AUD-negatif, ikincisi ise AUD-pozitiftir.
Çin, Avustralya'nın en büyük ticaret ortağıdır, bu nedenle Çin ekonomisinin sağlığı Avustralya Doları'nın (AUD) değeri üzerinde önemli bir etkiye sahiptir. Çin ekonomisi iyi gittiğinde Avustralya'dan daha fazla hammadde, mal ve hizmet satın alır, AUD'ye olan talebi artırır ve değerini yükseltir. Çin ekonomisi beklendiği kadar hızlı büyümediğinde ise tam tersi bir durum söz konusudur. Bu nedenle Çin büyüme verilerindeki olumlu veya olumsuz sürprizler genellikle Avustralya Doları ve pariteleri üzerinde doğrudan bir etkiye sahiptir.
Demir Cevheri, 2021 verilerine göre yılda 118 milyar dolarla Avustralya'nın en büyük ihracatıdır ve başlıca varış noktası Çin'dir. Bu nedenle Demir Cevheri fiyatı Avustralya Doları için itici bir güç olabilir. Genel olarak, Demir Cevheri fiyatı yükselirse, para birimine yönelik toplam talep arttığı için AUD de yükselir. Demir Cevheri fiyatının düşmesi durumunda ise durum tam tersidir. Daha yüksek Demir Cevheri fiyatları aynı zamanda Avustralya için pozitif bir Ticaret Dengesi olasılığının artmasına neden olur ki bu da AUD için olumludur.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.