Avustralya Doları Fiyat Analizi: RBA'nın sıkılaşmacı pas geçmesiyle kayıplar hafifletildi
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- AUD/USD, 0,6500 seviyesinin altına inerek beşinci ardışık günlük geri çekilmesini kaydetti.
- ABD Doları, rakiplerine karşı yeni zirvelere ulaşarak kuzeye doğru yürüyüşüne devam ediyor.
- RBA, geniş çapta beklenildiği gibi, OCR'yi %3,60'ta sabit tutarak şahin bir duruş sergiledi.
Avustralya Doları (AUD), Pazartesi gününün karamsar havasını Salı gününe taşıyarak AUD/USD'yi 0,6500 seviyesinin altına ve iki haftanın en düşük seviyelerine itti.
Bu, paritenin beşinci ardışık günlük düşüşünü işaret ediyor ve bir kez daha, yatırımcıların Federal Rezerv'in (Fed) Aralık toplantısında faiz indirimine gitmeyeceği olasılıklarını değerlendirmesiyle daha güçlü bir ABD Doları (USD) tarafından yönlendiriliyor.
Bu arada, hala çözülmemiş olan ABD federal hükümetinin kapanmasıyla ilgili belirsizlik, risk algısını olumsuz etkileyerek Dolar'ı destekliyor.
Avustralya: dayanıklılık ama bazı çatlaklar görünüyor
Avustralya ekonomisi tam anlamıyla patlama yaşamıyor, ancak beklenenden daha dayanıklı olduğunu kanıtlıyor. Ekim PMI'ları karışık bir tablo çizdi: imalat 50'nin altına inerek 49,7'ye (51,4'ten) gerilerken, hizmetler hafif bir artışla 53,1'e (52,4'ten) yükseldi.
Ayrıca, Perakende Satışlar Haziran ayında %1,2 artarken, Ağustos ticaret fazlası yalnızca hafif bir şekilde 1,25 milyar A$'ya daraldı. İş yatırımları ikinci çeyrekte arttı ve GSYH çeyreklik bazda %0,6, yıllık bazda ise %1,1 büyüdü. Bu muhteşem değil, ancak hala bazı temel ivmeler olduğunu gösteriyor.
Ancak, işgücü piyasası birkaç yorgunluk belirtisi göstermeye başlıyor. İşsizlik Eylül ayında %4,5'e (4,3'ten) yükseldi ve istihdam artışı 14,9K'ya düştü. Henüz alarm verici bir durum yok, ancak işe alım temposunun soğuduğu görülüyor.
RBA sakin kalıyor
Avustralya Merkez Bankası (RBA), Salı günü daha önceki toplantıda olduğu gibi, %3,60'ta faiz oranlarını sabit tuttu. Karar oybirliğiyle alındı ve RBA'nın herhangi bir yönde acele etmediğine dair net bir sinyal verildi.
Merkez bankası, enflasyon baskılarının biraz daha sıkı olduğunu kabul etti ve işgücü piyasasını hala nispeten sıkı görüyor, işsizlikteki küçük artışa rağmen. Başkan Michele Bullock, politikayı "nötr seviyeye oldukça yakın" olarak tanımladı ve sıkılaştırma veya gevşetme yönünde net bir eğilim olmadığını söyledi.
Ayrıca, daha önce yapılan 75 baz puanlık indirimlerin henüz ekonomiye tam olarak yansımadığını belirtti. Politika yapıcılar, talebin arzı aşma belirtilerine karşı dikkatli olacaklar. Şu anda, piyasalar 9 Aralık toplantısına kadar yalnızca yaklaşık 3 baz puanlık bir gevşeme bekliyor ve 2026'nın başına kadar yaklaşık 13 baz puan bekliyorlar.
Çin hala tonu belirliyor
Avustralya'nın görünümü, Çin'in ekonomik nabzına bağlı kalmaya devam ediyor. Çin GSYH'si üçüncü çeyrekte yıllık %4,0 büyürken, perakende satışlar aynı dönemde %3,0 arttı. Yine de, PMI rakamları karışıktı; imalat 50'nin altında kalırken, hizmetler bu seviyeye yakın seyretti.
Ticaret fazlası Eylül ayında 103,33 milyar $'dan 90,45 milyar $'a daraldı, TÜFE ise Eylül ayında yıllık -0,3% negatif kaldı. Geçen ayın başlarında, Çin Merkez Bankası (PBoC) Beklentilerinin (LPR) 3,00% (bir yıl) ve 3,50% (beş yıl) sabit tuttu, beklenildiği gibi.
Teknik görünüm
Avustralya Doları, ABD Doları etrafındaki dinamiklere yanıt olarak iki haftanın en düşük seviyelerinde geri planda kalmaya devam etti, RBA'nın şahin duruşu kayıpları bir nebze sınırladı.
Satış eğiliminin devamı, AUD/USD'nin kritik 200 günlük SMA'sını 0,6443'te yeniden test etmesine neden olabilir; bu, 0,6440'taki (14 Ekim) Ekim tabanının hemen üzerinde. Ek kayıplar, 0,6414'teki (21 Ağustos) Ağustos vadisine doğru bir hareketin yolunu açabilir, ardından 0,6372'deki (23 Haziran) Haziran dip seviyesi gelebilir.
Diğer yandan, ara sıra yükseliş girişimleri, 0,6629'daki (1 Ekim) Ekim zirvesini zorlayabilir. Bu seviye aşıldığında, parite 0,6707'deki (17 Eylül) 2025 zirvesine doğru ilerleyebilir, ardından 0,6942'deki (30 Eylül) 2024 tavanı ve 0,7000 eşiği gelebilir.
Momentum göstergeleri aşağıya doğru işaret etmeye devam ediyor: Göreceli Güç Endeksi (RSI) daha fazla zemin kaybediyor ve 43'e yaklaşıyor, bu da daha fazla aşağı yönlü hareket için alan olduğunu gösteriyor. Ayrıca, Ortalama Yönsel Endeks (ADX) 16 civarında, bu da bir trendin zayıf olduğunu gösteriyor.
AUD/USD günlük grafiği
Sonuç
Şu anda, AUD/USD 0,6400–0,6700 aralığında sıkışmış durumda ve Çin verilerinden, Fed'in bir sonraki adımından, RBA'nın tonundan veya daha geniş ABD-Çin ticaret arka planındaki bir değişimden net bir katalizör bekliyor.
RBA - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Avustralya Merkez Bankası (RBA) faiz oranlarını belirler ve Avustralya için para politikasını yönetir. Kararlar, yılda 11 toplantı ve gerektiğinde geçici acil durum toplantılarında bir guvernörler kurulu tarafından alınır. RBA'nın birincil görevi fiyat istikrarını korumaktır, bu da %2-3'lük bir enflasyon oranı anlamına gelir, ancak aynı zamanda “...para biriminin istikrarına, tam istihdama ve Avustralya halkının ekonomik refahına ve refahına katkıda bulunmaktır.” Bunu başarmak için kullandığı ana araç faiz oranlarını yükseltmek ya da düşürmektir. Nispeten yüksek faiz oranları Avustralya Doları'nı (AUD) güçlendirecek ve bunun tersi de geçerli olacaktır. Diğer RBA araçları arasında niceliksel gevşeme ve sıkılaştırma yer almaktadır.
Enflasyon genel olarak paranın değerini düşürdüğü için geleneksel olarak her zaman para birimleri için olumsuz bir faktör olarak düşünülse de, sınır ötesi sermaye kontrollerinin gevşemesiyle birlikte modern zamanlarda durum tam tersi olmuştur. Orta derecede yüksek enflasyon artık merkez bankalarının faiz oranlarını yükseltmesine neden olmakta, bu da paralarını tutmak için kazançlı bir yer arayan küresel yatırımcılardan daha fazla sermaye girişi çekme etkisi yaratmaktadır. Bu da Avustralya örneğinde Avustralya Doları olan yerel para birimine olan talebi arttırmaktadır.
Makroekonomik veriler bir ekonominin sağlığını ölçer ve para biriminin değeri üzerinde etkili olabilir. Yatırımcılar sermayelerini güvencesiz ve küçülen ekonomiler yerine güvenli ve büyüyen ekonomilere yatırmayı tercih ederler. Daha fazla sermaye girişi, toplam talebi ve yerel para biriminin değerini artırır. GSYH, İmalat ve Hizmet PMI'ları, istihdam ve tüketici hissiyatı anketleri gibi klasik göstergeler AUD'yi etkileyebilir. Güçlü bir ekonomi Avustralya Merkez Bankası'nı faiz oranlarını artırmaya teşvik ederek AUD'yi de destekleyebilir.
Niceliksel Gevşeme (QE), faiz oranlarını düşürmenin ekonomideki kredi akışını yeniden sağlamak için yeterli olmadığı aşırı durumlarda kullanılan bir araçtır. QE, Avustralya Merkez Bankası'nın (RBA) finansal kuruluşlardan varlık (genellikle devlet veya şirket tahvilleri) satın almak amacıyla Avustralya Doları (AUD) basması ve böylece onlara çok ihtiyaç duyulan likiditeyi sağlaması sürecidir. QE genellikle daha zayıf bir AUD ile sonuçlanır.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.