Avustralya Doları Fiyat Analizi: Ralliye hazır mı, yoksa nötr mü?
|Doğrulanmış ÇeviriMakalenin Orijinalini Görün- AUD/USD, 0,6700 direnci yakınlarına doğru kaydettiği son boğa koşusunun bir kısmını geri verdi.
- Federal Rezerv'in faiz oranlarını 25 baz puan düşürmesi bekleniyor.
- Avustralya'da odak, ağustos ayı istihdam raporunun açıklanmasında olacak.
Avustralya Doları (AUD), çarşamba günü yeniden aşağı yönlü baskı altına girdi ve AUD/USD, 0,6680 civarındaki son birkaç aylık zirvelerden uzaklaşarak 0,6660'a doğru kaydı.
Bu hareket, ABD Doları'nın (USD) biraz ivme kazanmasıyla gerçekleşti. ABD Dolar Endeksi (DXY), ABD para piyasalarındaki dengesiz bir seansın yardımıyla 96,50 civarındaki birkaç haftalık dip seviyelerinden sıyrılmayı başardı.
Inatçı enflasyon RBA üzerinde baskı oluşturuyor
Avustralya'daki enflasyon, beklenenden daha zor kontrol altına alınıyor. Temmuz ayındaki Aylık Tüketici Fiyat Endeksi (Ağırlıklı Ortalama) %1,9'dan %2,8'e sıçradı. Aynı zamanda, 2. çeyrek TÜFE çeyreklik bazda %0,7 ve son on iki ayda %2,1 arttı.
Bu yapışkanlık, Avustralya Merkez Bankası'nın (RBA) temkinli tonunu açıklıyor. Bununla birlikte, politika yapıcılar, enflasyon hala konfor seviyelerinin üzerinde seyrederken faiz oranlarını çok agresif bir şekilde düşürme konusunda isteksiz kalıyorlar.
Avustralya ekonomisi şaşırtıcı bir dayanıklılık gösteriyor
Küresel belirsizliğe rağmen, iç ekonomi beklenenden daha iyi dayanıyor. Ağustos ayındaki nihai İmalat PMI 53,0 olarak kaydedilirken, Hizmetler 55,8'e ulaştı; her ikisi de genişleme bölgesinde.
Perakende satışlar haziran ayında %1,2 arttı ve temmuz ayındaki ticaret fazlası 7,3 milyar Avustralya Doları'na (A$) genişledi. Yatırım tarafında, 2. çeyrek özel sermaye harcamaları %0,2 artış gösterdi. GSYH de beklenmedik bir şekilde %0,6 genişleyerek yıllık bazda %1,8 büyüdü.
Bir sonraki büyük test, ağustos ayı işgücü piyasası raporuyla gelecek ve bu rapor yatırımcılara işe alım trendleri hakkında daha net bir okuma sağlayacak.
RBA veriye dayalı kalıyor
Eylül ayının başlarında, RBA Resmi Nakit Faiz Oranını (OCR) 25 baz puan düşürerek %3,60'a indirdi ve 2025 büyüme tahminini düşürdü. Başkan Michele Bullock, daha derin bir gevşeme çağrılarına karşı çıktı ve politika kararlarının kesinlikle verilere dayalı kalacağını vurguladı.
Son toplantının tutanakları bu durumu pekiştirdi: RBA, işgücü piyasası zayıflarsa daha hızlı hareket edebilir, ancak ekonomi dayanıklı kalırsa daha yavaş ilerleyecektir.
Piyasalar şu anda 30 Eylül toplantısında OCR'nin değişmeyeceğini bekliyor, ancak fiyatlama yıl sonuna kadar yaklaşık 30 baz puanlık bir gevşeme öngörüyor.
Çin'in toparlanması belirsizlik yaratıyor
Avustralya'nın ekonomik şansları, Çin ile yakından bağlantılı kalmaya devam ediyor. 2. çeyrek GSYH'si yıllık %5,2 büyüdü ve sanayi üretimi de aynı oranda arttı. Ancak perakende satışlar beklentileri karşılayamadı ve ağustos ayında yıllık %3,4 büyüme kaydetti.
Son PMI verileri karışıktı: imalat 49,4'e gerileyerek daralma bölgesine geçerken, hizmetler 50,3'e yükseldi. Deflasyon endişeleri de devam ediyor; Ağustos ayı TÜFE yıllık %0,4 düştü.
Çin Merkez Bankası (PBoC), ağustos ayında Kredi Referans Faiz Oranlarını (LPR) değiştirmedi; Bir Yıllık %3,00 ve Beş Yıllık %3,50 olarak kaldı ve bu haftaki toplantıda politikayı sabit tutması bekleniyor.
AUD/USD teknik görünümü: hala aralıkta
AUD/USD, konsolidasyon aralığının üst sınırını zorlamaya devam ediyor.
Yukarıda, direnç 0,6679'daki 2025 tavanı ile tanımlanıyor (16 Eylül). Alıcılar bu seviyeyi aşmayı başarırsa, 0,6687'deki Kasım 2024 zirvesi (7 Kasım) odak noktası haline gelecek ve psikolojik 0,7000 ölçütü daha ileri bir noktada belirecek.
Öte yandan, 0,6414'teki Ağustos dip seviyesi (21 Ağustos) ile birlikte 200 günlük SMA'nın 0,6393'te ve 0,6372'deki Haziran dip seviyesinin (23 Haziran) öncesinde makul bir destek ortaya çıkıyor.
Ayrıca, momentum sinyalleri olumlu tarafta kalıyor: Göreceli Güç Endeksi (RSI) 66 civarında seyrediyor ve daha fazla yukarı potansiyeline işaret ediyor. Bu arada, Ortalama Yönsel Endeks (ADX) 21 civarında, trendin hala mütevazı olmasına rağmen momentum kazanmaya başladığını gösteriyor.
AUD/USD günlük grafiği
Kısa vadeli görünüm
Kısa vadede, AUD/USD tanıdık aralığında sıkışmış görünüyor. İkna edici bir şekilde çıkış yapmak, muhtemelen üç şeyden birini gerektirecektir: Çin'den daha güçlü veriler, Federal Rezerv'in (Fed) duruşunda bir değişiklik veya RBA'dan beklenmedik bir hamle.
İstihdam - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
İşgücü piyasası koşulları bir ekonominin sağlığını değerlendirmek için kritik bir unsurdur ve dolayısıyla para birimi değerlemesi için önemli bir itici güçtür. Yüksek istihdam veya düşük işsizlik, tüketici harcamaları ve dolayısıyla ekonomik büyüme üzerinde olumlu etkilere sahiptir ve yerel para biriminin değerini artırır. Ayrıca, çok sıkı bir işgücü piyasası - açık pozisyonları dolduracak işçi sıkıntısının yaşandığı bir durum - düşük işgücü arzı ve yüksek talep daha yüksek ücretlere yol açtığı için enflasyon seviyeleri ve dolayısıyla para politikası üzerinde de etkilere sahip olabilir.
Bir ekonomide maaşların artış hızı politika yapıcılar için büyük önem taşır. Yüksek ücret artışı hane halkının harcayacak daha fazla parası olduğu anlamına gelir ve bu da genellikle tüketim mallarında fiyat artışlarına yol açar. Enerji fiyatları gibi daha değişken enflasyon kaynaklarının aksine, maaş artışlarının geri alınması pek mümkün olmadığından, ücret artışı enflasyonun temel ve kalıcı bir bileşeni olarak görülmektedir. Dünyanın dört bir yanındaki merkez bankaları para politikasına karar verirken ücret artışı verilerine çok dikkat etmektedir.
Her merkez bankasının işgücü piyasası koşullarına verdiği ağırlık hedeflerine bağlıdır. Bazı merkez bankaları, enflasyon seviyelerini kontrol etmenin ötesinde işgücü piyasasıyla ilgili açıkça görevlere sahiptir. Örneğin ABD Merkez Bankası'nın (Fed) maksimum istihdam ve istikrarlı fiyatları teşvik etmek gibi ikili bir görevi vardır. Avrupa Merkez Bankası'nın ( AMB) ise tek görevi enflasyonu kontrol altında tutmaktır. Yine de ve sahip oldukları yetkiler ne olursa olsun, işgücü piyasası koşulları, ekonominin sağlığının bir göstergesi olarak önemi ve enflasyonla doğrudan ilişkisi göz önüne alındığında politika yapıcılar için önemli bir faktördür.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.