Avustralya Doları Fiyat Analizi: Kayıplar 0,6440 civarında sınırlı kalmaya devam ediyor
|Doğrulanmış ÇeviriMakalenin Orijinalini Görün
- AUD/USD, çok günlük düşüş trendini tersine çevirerek 0,6500 bariyerini yeniden aştı.
- ABD Doları, daha yüksek getiriler ve sağlam verilere rağmen kuzeye doğru ilerlemesini sürdürmekte zorlanıyor.
- Son PMI verilerine göre, ekim ayında Çin iş aktivitesi biraz soğudu.
Avustralya Doları (AUD), çarşamba günü nihayet dengelendi ve üst üste beş işlem günü boyunca kayıplar kaydettikten sonra AUD/USD'yi 0,6500 seviyesinin üzerine itti.
İlginç olan, toparlanmanın ABD Doları'ndan (USD) net bir sürücü olmadan gerçekleşmesidir. Traderlar, ADP Ulusal İstihdam Raporu (ADP) ve ISM Hizmetler Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) gibi beklenenden güçlü verileri sindirmeye devam ediyor; bu veriler, Federal Rezerv'in (Fed) aralık toplantısında faiz indirimine gitmeyebileceği spekülasyonlarını körüklüyor.
Aynı zamanda, çözülmemiş ABD hükümeti kapanma dramasının piyasaların üzerinde bir gölge gibi durmaya devam etmesi, risk algısını kırılgan tutuyor ve Dolar'a bazı güvenli liman desteği sağlıyor.
Avustralya: dayanıklı, ancak birkaç stres çizgisi gösteriyor
Avustralya ekonomisi herhangi bir rekor kırmıyor, ancak birçok kişinin beklediğinden daha iyi dayanıyor. Ekim PMI'ları karışık bir tablo sundu; imalat 50 seviyesinin altına 49,7'ye (51,4'ten) gerilerken, hizmetler 53,1'e (52,4'ten) yükseldi.
Diğer taraftan, Perakende Satışlar haziran ayında %1,2 artarken, ağustos ticaret fazlası yalnızca hafif bir şekilde 1,25 milyar A$'ya daraldı. İş yatırımları da ikinci çeyrekte arttı ve GSYH'nin çeyreklik bazda %0,6 ve yıllık bazda %1,1 büyümesine yardımcı oldu. Bu tam anlamıyla patlama değil, ama hala bir momentum olduğunu gösteriyor.
Ancak, işgücü piyasası biraz yumuşamaya başlıyor. Eylül ayında işsizlik %4,5'e (4,3'ten) yükseldi ve istihdam artışı 14,9 bine geriledi. Henüz alarm verici bir durum yok, ancak işe alım temposunun yavaşladığı görülüyor.
RBA: sakin ve ihtiyatlı kalmak
Avustralya Merkez Bankası (RBA), salı günü üst üste ikinci toplantıda faiz oranlarını %3,60 seviyesinde sabit tuttu ve tahminlere uygun bir karar aldı. Karar oybirliğiyle alındı ve mesaj netti: her iki yönde de acele yok.
RBA, enflasyon baskılarının biraz sıkı kaldığını kabul etti, ancak işsizlikteki küçük artışa rağmen işgücü piyasasının hala sıkı olduğunu da belirtti. Başkan Michele Bullock, mevcut durumu "nötr'e oldukça yakın" olarak tanımladı ve sıkılaştırma veya gevşetme yönünde net bir eğilim olmadığını vurguladı.
Ayrıca, halihazırda uygulanan 75 baz puanlık kesintilerin ekonomide tam olarak etkisini göstermediğini de belirtti. Politika yapıcılar, talebin arzı aşmaya başlayıp başlamadığını izliyor. Şu anda, piyasalar yalnızca 9 Aralık toplantısında yaklaşık 3 baz puanlık bir gevşeme fiyatlıyor ve 2026'nın başına kadar yaklaşık 13 baz puan fiyatlıyor.
Çin: hala kontrolü elinde tutuyor
Avustralya'nın görünümü, Çin'in kaderine yakından bağlı kalmaya devam ediyor. Çin GSYH'si üçüncü çeyrekte yıllık %4,0 büyüdü, perakende satışlar ise %3,0 arttı. RatingDog İmalat PMI'ı 50,6'ya gerilerken, Hizmetler PMI'ı ekim ayında 52,6'ya düştü; bu, momentumun düzleştiğinin bir işareti.
Ayrıca, Çin'in ticaret fazlası eylül ayında 103,33 milyar $'dan 90,45 milyar $'a daraldı, TÜFE ise yıllık bazda -%0,3 negatif kaldı.
Unutulmamalıdır ki, ekim ayının başlarında, Çin Merkez Bankası (PBoC) Beklentilerinin (LPR) 3,00% (bir yıl) ve 3,50% (beş yıl) seviyelerinde sabit tutulduğunu açıkladı; bu, geniş çapta bekleniyordu.
Teknik görünüm
AUD/USD etrafındaki geniş konsolidasyon temasında bir değişiklik yok; 200 günlük SMA, 0,6440 civarında önemli bir çekişme bölgesi olarak ortaya çıkıyor ve bu bölge ekim ayı dip seviyeleriyle destekleniyor.
Aşağı yönlü trendin yeniden canlanması, AUD/USD'nin 0,6445'teki 200 günlük SMA'yı zorlamasına neden olabilir; bu, 0,6440'taki ekim ayı dip seviyesi öncesinde gerçekleşebilir (14 Ekim). Ekstra geri çekilmeler, 0,6414'teki ağustos ayı dip seviyesinin (21 Ağustos) test edilmesine yol açabilir ve bu, 0,6372'deki haziran ayı dip seviyesinin (23 Haziran) öncesinde ortaya çıkabilir.
Alıcılar kontrolü yeniden kazanırsa, 0,6629'daki Ekim zirvesinde hemen bir engel var (1 Ekim). Eğer parite bu seviyeyi aşarsa, 2025 tavanı olan 0,6707'ye (17 Eylül) doğru bir hareket denemesi yapabilir; bunu 2024 zirvesi olan 0,6942 (30 Eylül) ve 0,7000 yuvarlak seviyesi takip edebilir.
Ayrıca, momentum göstergeleri potansiyel bir toparlanma için bazı umutlar veriyor: Göreceli Güç Endeksi (RSI) 45 seviyesinin üzerine sıçrayarak, yolda potansiyel kazançlar olduğunu gösteriyor; Ortalama Yönsel Endeks (ADX) ise 16'nın üzerinde kalarak, trendin cansız kaldığını öne sürüyor.
AUD/USD günlük grafiği
Sonuç
Şu anda, AUD/USD 0,6400 ile 0,6700 arasında menzil içinde kalmaya devam ediyor ve net bir katalizör bekliyor; bu, Çin'den gelecek veriler, Fed'in bir sonraki hamlesi, RBA'nın tonu veya ABD-Çin ticaret manzarasındaki bir değişim olabilir.
Enflasyon - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Enflasyon, temsili bir mal ve hizmet sepetinin fiyatındaki artışı ölçer. Manşet enflasyon genellikle aylık (MoM) ve yıllık (YoY) bazda yüzde değişim olarak ifade edilir. Çekirdek enflasyon, jeopolitik ve mevsimsel faktörler nedeniyle dalgalanabilen gıda ve yakıt gibi daha değişken unsurları hariç tutar. Çekirdek enflasyon ekonomistlerin odaklandığı rakamdır ve enflasyonu yönetilebilir bir seviyede, genellikle %2 civarında tutmakla yükümlü olan merkez bankaları tarafından hedeflenen seviyedir.
Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), bir dönem boyunca bir mal ve hizmet sepetinin fiyatlarındaki değişimi ölçer. Genellikle aylık (MoM) ve yıllık (YoY) bazda yüzde değişim olarak ifade edilir. Çekirdek TÜFE, değişken gıda ve yakıt girdilerini hariç tuttuğu için merkez bankaları tarafından hedeflenen rakamdır. Çekirdek TÜFE %2'nin üzerine çıktığında genellikle daha yüksek faiz oranlarıyla sonuçlanırken, %2'nin altına düştüğünde bunun tam tersi olur. Daha yüksek faiz oranları bir para birimi için olumlu olduğundan, daha yüksek enflasyon genellikle daha güçlü bir para birimi ile sonuçlanır. Enflasyon düştüğünde ise tam tersi geçerlidir.
Her ne kadar sezgisel görünse de, bir ülkedeki yüksek enflasyon para biriminin değerini yükseltirken, düşük enflasyon için bunun tam tersi geçerlidir. Bunun nedeni, merkez bankasının normalde yüksek enflasyonla mücadele etmek için faiz oranlarını yükseltecek olması ve bunun da paralarını park edecek kazançlı bir yer arayan yatırımcılardan daha fazla küresel sermaye girişi çekmesidir.
Eskiden Altın, değerini koruduğu için yüksek enflasyon dönemlerinde yatırımcıların yöneldiği bir varlıktı ve yatırımcılar aşırı piyasa kargaşası dönemlerinde güvenli liman özelliği nedeniyle Altın almaya devam etse de çoğu zaman durum böyle değildir. Bunun nedeni, enflasyon yüksek olduğunda merkez bankalarının bununla mücadele etmek için faiz oranlarını artıracak olmasıdır. Daha yüksek faiz oranları Altın için olumsuzdur çünkü faiz getiren bir varlığa karşı Altın tutmanın veya parayı nakit mevduat hesabına yatırmanın fırsat maliyetini artırır. Diğer taraftan, düşük enflasyon faiz oranlarını düşürerek parlak metali daha uygun bir yatırım alternatifi haline getirdiğinden dolayı Altın için olumlu olma eğilimindedir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.