Avustralya Doları Fiyat Analizi: Konsolidasyonun devamı muhtemel görünüyor
|Doğrulanmış ÇeviriMakalenin Orijinalini Görün- AUD/USD düşüşüne devam etti ve üst üste iki günlük kazancı bir kenara bıraktı.
- ABD Doları, ticaret gerilimlerinin azalmasıyla hız kazandı.
- Avustralya'da sıradaki veriler, öncü PMI'lar ve Başkan Bullock'un konuşması olacak.
Avustralya Doları (AUD) salı günü zemin kaybetti ve AUD/USD 0,6500 seviyesinin altına geriledi. Satıcılar, ABD Doları'nın (USD) yeni bir güç bulmasıyla devreye girdi; bu durum, Federal Rezerv'in (Fed) önümüzdeki aylarda daha az sıkılaşmacı bir tutum sergileyebileceğine dair artan spekülasyonlara rağmen, ABD-Çin ticaret endişelerinin azalmasıyla desteklendi.
Yerel veriler hala dayanıklı
Avustralya'nın en son verileri, biraz parıltı kaybolsa da dayanıklılık tablosunu çizmeye devam ediyor. Eylül ayındaki nihai imalat ve hizmet PMI'ları hafif bir düşüş gösterdi ancak 50'nin üzerinde kalarak büyümeyi işaret ediyor.
Perakende Satışlar haziran ayında %1,2 artarken, ağustos ayındaki ticaret fazlası yalnızca mütevazı bir şekilde 1,825 milyar A$'a daraldı. İş yatırımları ikinci çeyrekte büyüdü ve GSYH çeyrek bazda %0,6 ve yıllık bazda %1,8 genişledi: sağlam, ama olağanüstü olmayan sonuçlar.
Ancak işgücü piyasası birkaç çatlak göstermeye başladı. İşsizlik Oranı eylül ayında %4,3'ten %4,5'e yükseldi ve İstihdam Değişikliği yalnızca +14,9 bin ile hayal kırıklığı yarattı. Henüz bir uyarı sinyali değil, ancak işe alım ivmesinin soğuduğunu gösteriyor.
RBA enflasyon ve istihdam konusunda temkinli kalıyor
Avustralya Merkez Bankası (RBA), enflasyon ve istihdama lazer odaklı kalmaya devam ediyor. Ağustos Aylık TÜFE Göstergesi (Ağırlıklı Ortalama) %2,8'den %3,0'a yükselirken, ikinci çeyrek TÜFE çeyrek bazda %0,7 ve bir yıl öncesine göre %2,1 arttı. Melbourne Enstitüsü'nün Tüketici Enflasyon Beklentileri de ekim ayında %4,8'e yükseldi.
Ayrıca, kesilmiş ortalama TÜFE RBA'nın %2–%3 hedef aralığında rahat bir şekilde yer alıyor ve ikinci çeyrekte yıllık %2,7 seviyesinde bulunuyor.
RBA, 30 Eylül'deki toplantısında, beklenildiği gibi Resmi Nakit Oranını (OCR) %3,60'da tuttu, ancak olası bir gevşeme konusunda daha önceki ipuçlarını yumuşattı. Politika yapıcılar, en son TÜFE sürprizinin ardından deflasyonun ivme kaybedebileceğini belirterek, üçüncü çeyrek enflasyonunun beklenenden biraz daha sıcak çıkabileceğini öne sürdü.
Başkan Michele Bullock, kararların "toplantıdan toplantıya" yapılmaya devam edeceğini belirterek veri bağımlı bir yaklaşımı sürdürdü. Faiz indirimleri masadan kalkmış değil, ancak RBA'nın enflasyon ve talep baskılarının azalması için daha güçlü kanıtlar istediği netleşti.
Geçen hafta tekrar konuşan Bullock, daha güçlü tüketici harcamaları ve biraz daha yapışkan enflasyonun Banka'nın gelecekteki kesintilerin zamanlamasını yeniden değerlendirmesine neden olduğunu belirtti. Faiz oranları yalnızca hafif kısıtlayıcı ve finansal koşullar zaten gevşediği için RBA'nın harekete geçmekte acele etmediği görülüyor.
Piyasalar şu anda yıl sonuna kadar yaklaşık 25 baz puanlık bir gevşeme fiyatlandırıyor ve 4 Kasım'daki bir sonraki toplantıda 25 baz puanlık bir kesinti olasılığı yaklaşık %73 olarak değerlendiriliyor.
Çin hala direksiyonda
Avustralya'nın görünümü, Çin'in düzensiz toparlanmasına yakından bağlı kalmaya devam ediyor. Çin GSYH'si üçüncü çeyrekte yıllık %4,8 büyüyerek beklenenden daha güçlü bir performans sergilerken, Perakende Satışlar eylül ayına kadar %3,0 ile tahminleri aştı. Ancak, PMI'lar eylül ayında karışık bir tablo çizdi; imalat 49,8 ile daralmaya devam ederken, hizmetler 50,0 seviyesinde zar zor dengede kaldı.
Diğer veriler, Çin'in ticaret fazlasının eylül ayında 90,45 milyar $'a daraldığını, Eylül 2024'e göre ise tüketici fiyatlarının %0,3 düştüğünü gösterdi.
Bu arada, Çin Merkez Bankası (PBoC) pazartesi günü Kredi Referans Faiz Oranlarını (LPR) beklenildiği gibi değiştirmeyerek bir yıllık oranı %3,00 ve beş yıllık oranı %3,50'de sabit tuttu.
Teknik görünüm
Şu ana kadar, AUD/USD'deki ek kazançlar, sırasıyla 0,6533 ve 0,6547'deki geçici 100 günlük ve 55 günlük SMA'lar tarafından sınırlı görünüyor.
Bu direnç alanı aşıldığında, spot fiyat ekim ayı dip seviyesi olan 0,6629'a (1 Ekim) doğru bir hareket denemesi yapabilir; bu, 0,6707'deki 2025 zirvesi tarafından destekleniyor (17 Eylül). Daha yukarıda, 0,6942'deki 2024 zirvesi (30 Eylül) ve 0,7000 ölçütü var.
Satıcılar üstünlük sağlarsa, parite ilk desteği 0,6440'taki ekim ayı dip seviyesinde bulmalı (14 Ekim), bu seviye kritik 200 günlük SMA'nın 0,6430 civarında desteklediği görünüyor ve hemen ardından 0,6414'teki ağustos ayı dip seviyesi (21 Ağustos) geliyor. Buradan daha fazla düşüş, 0,6372'deki haziran ayı dip seviyesinin (23 Haziran) test edilmesine yol açabilir; bu, 0,6000 yuvarlak seviyesinin ve 0,5913'teki 2025 yılı dip seviyesinin (9 Nisan) önünde yer alıyor.
Momentum göstergeleri şu anda daha fazla zayıflığı destekliyor: Göreceli Güç Endeksi (RSI) 42 seviyesinde gezinirken, daha fazla kayıpların beklenebileceğini öne sürüyor. Ayrıca, 20'nin üzerindeki Ortalama Yönsel Endeks (ADX) güçlenen bir trendi işaret ediyor.
AUD/USD günlük grafiği
Bir katalizör bekleniyor
Şu anda, AUD/USD geniş bir 0,6400–0,6700 aralığında sıkışmış durumda ve çıkmak için net bir tetikleyiciye ihtiyaç duyuyor. Daha güçlü bir Çin verisi, Fed'den gelen az sıkılaşmacı bir sürpriz veya RBA'dan daha yumuşak bir ton, pariteye yeni bir yön verecek kıvılcım olabilir.
RBA - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Avustralya Merkez Bankası (RBA) faiz oranlarını belirler ve Avustralya için para politikasını yönetir. Kararlar, yılda 11 toplantı ve gerektiğinde geçici acil durum toplantılarında bir guvernörler kurulu tarafından alınır. RBA'nın birincil görevi fiyat istikrarını korumaktır, bu da %2-3'lük bir enflasyon oranı anlamına gelir, ancak aynı zamanda “...para biriminin istikrarına, tam istihdama ve Avustralya halkının ekonomik refahına ve refahına katkıda bulunmaktır.” Bunu başarmak için kullandığı ana araç faiz oranlarını yükseltmek ya da düşürmektir. Nispeten yüksek faiz oranları Avustralya Doları'nı (AUD) güçlendirecek ve bunun tersi de geçerli olacaktır. Diğer RBA araçları arasında niceliksel gevşeme ve sıkılaştırma yer almaktadır.
Enflasyon genel olarak paranın değerini düşürdüğü için geleneksel olarak her zaman para birimleri için olumsuz bir faktör olarak düşünülse de, sınır ötesi sermaye kontrollerinin gevşemesiyle birlikte modern zamanlarda durum tam tersi olmuştur. Orta derecede yüksek enflasyon artık merkez bankalarının faiz oranlarını yükseltmesine neden olmakta, bu da paralarını tutmak için kazançlı bir yer arayan küresel yatırımcılardan daha fazla sermaye girişi çekme etkisi yaratmaktadır. Bu da Avustralya örneğinde Avustralya Doları olan yerel para birimine olan talebi arttırmaktadır.
Makroekonomik veriler bir ekonominin sağlığını ölçer ve para biriminin değeri üzerinde etkili olabilir. Yatırımcılar sermayelerini güvencesiz ve küçülen ekonomiler yerine güvenli ve büyüyen ekonomilere yatırmayı tercih ederler. Daha fazla sermaye girişi, toplam talebi ve yerel para biriminin değerini artırır. GSYH, İmalat ve Hizmet PMI'ları, istihdam ve tüketici hissiyatı anketleri gibi klasik göstergeler AUD'yi etkileyebilir. Güçlü bir ekonomi Avustralya Merkez Bankası'nı faiz oranlarını artırmaya teşvik ederek AUD'yi de destekleyebilir.
Niceliksel Gevşeme (QE), faiz oranlarını düşürmenin ekonomideki kredi akışını yeniden sağlamak için yeterli olmadığı aşırı durumlarda kullanılan bir araçtır. QE, Avustralya Merkez Bankası'nın (RBA) finansal kuruluşlardan varlık (genellikle devlet veya şirket tahvilleri) satın almak amacıyla Avustralya Doları (AUD) basması ve böylece onlara çok ihtiyaç duyulan likiditeyi sağlaması sürecidir. QE genellikle daha zayıf bir AUD ile sonuçlanır.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.