Avustralya Doları Fiyat Analizi: Çin imdada yetişiyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- AUD/USD, Cuma günü kaydettiği küçük kazançlara ek yaparak 0,6500 bariyerini ve üzerini geri aldı.
- ABD Doları, ticaret gerginlikleri ve Fed faiz indirimleri nedeniyle marjinal olarak zayıf görünüyor.
- Çin verilerinden gelen olumlu sonuçlar, Avustralya Doları'na destek sağladı.
Avustralya Doları (AUD), Cuma günü bıraktığı yerden devam ederek toparlanmasını sürdürdü ve AUD/USD'nin yeni ticaret haftasına sağlam bir başlangıçla 0,6500 ana seviyesini geri almasına neden oldu.
Yukarı yönlü hareket, ABD Doları (USD) etrafındaki daha yumuşak bir tonla desteklendi; zira yatırımcılar, devam eden ABD-Çin ticaret belirsizliği ve Federal Rezerv'in önümüzdeki aylarda daha az sıkılaşmacı bir tutum sergileyebileceğine dair artan beklentilerle başa çıkmaya devam ediyor.
Yerel veriler sağlam duruyor
Avustralya'nın ekonomik verileri hala makul derecede dayanıklı görünüyor. Eylül ayındaki nihai imalat ve hizmet PMI'ları hafif bir düşüş gösterdi ancak 50'nin üzerinde kalarak genişlemenin devam ettiğini işaret etti.
Perakende Satışlar Haziran ayında %1,2 artarken, Ağustos ayındaki ticaret fazlası yalnızca mütevazı bir şekilde 1,825 milyar A$'ya daraldı. İş yatırımları ikinci çeyrekte artmaya devam etti ve GSYH çeyrek bazında %0,6 ve son bir yılda %1,8 büyüdü: istikrarlı, ama dikkat çekici olmayan rakamlar.
Ancak, istihdam piyasasında bazı çatlaklar görünmeye başlıyor. İşsizlik Oranı Eylül ayında %4,3'ten %4,5'e yükselirken, İstihdam Değişimi yalnızca +14,9 bin olarak gerçekleşti ve beklentileri karşılayamadı. Bu henüz bir uyarı işareti değil, ancak işe alım momentumunun yavaşlayabileceğini öne sürüyor.
RBA hala enflasyon ve istihdama odaklı
Enflasyon ve istihdam, Avustralya Merkez Bankası'nın (RBA) ana öncelikleri olmaya devam ediyor. Ağustos Ayı Aylık TÜFE Göstergesi (Ağırlıklı Ortalama) %2,8'den %3,0'a yükselirken, ikinci çeyrek TÜFE çeyrek bazında %0,7 ve yıllık bazda %2,1 arttı. Melbourne Enstitüsü'nün Ekim Ayı Tüketici Enflasyon Beklentileri de 4,8'e yükseldi.
Kırpılmış ortalama TÜFE, RBA'nın %2-3 hedef bandı içinde, ikinci çeyrekte yıllık %2,7 seviyesinde konumlanıyor.
RBA, 30 Eylül toplantısında, beklenildiği gibi Resmi Nakit Oranını (OCR) %3,60'ta sabit tuttu, ancak olası bir gevşeme konusunda daha önceki ipuçlarını yumuşattı. Politika yapıcılar, TÜFE sürprizinin ardından disinflasyonun momentum kaybedebileceğini belirtti ve üçüncü çeyrek enflasyonunun daha önce düşünülenden biraz daha sıcak gelmesi muhtemel.
Başkan Michele Bullock, veri bağımlı bir tutum sergileyerek, kararların "toplantıdan toplantıya" alınmaya devam edeceğini vurguladı. Faiz indirimleri masadan kalkmış değil, ancak RBA'nın arz ve talep baskılarının azalmasına dair daha güçlü kanıtlar istediği net.
Geçen hafta tekrar konuşan Bullock, daha güçlü tüketici harcamaları ve biraz daha yapışkan enflasyonun Banka'nın daha fazla indirim için durumu yeniden değerlendirmesine neden olduğunu öne sürdü. Faiz oranları yalnızca hafif kısıtlayıcı ve finansal koşullar zaten gevşiyor olduğundan, RBA'nın harekete geçmekte acele etmediği görülüyor.
Piyasalar şu anda yıl sonuna kadar yaklaşık 26 baz puanlık bir gevşeme fiyatlıyor ve 4 Kasım'daki bir sonraki toplantıda 25 baz puanlık bir indirim olasılığı %74 civarında.
Çin hala görünümü yönlendiriyor
Avustralya'nın şansı, Çin'in dengesiz toparlanmasına sıkı bir şekilde bağlı kalmaya devam ediyor. Çin GSYH'si üçüncü çeyrekte yıllık %4,8 büyüyerek tahminleri aştı, ancak Ağustos perakende satışları %3,4 ile beklentilerin altında kaldı. Eylül PMI'ları karışık bir tablo çizdi: imalat 49,8 ile daralmaya devam ederken, hizmetler 50,0'da zar zor sabit kaldı.
Çin'in ticaret fazlası Eylül ayında 103,33 milyar dolardan 90,45 milyar dolara daraldı ve tüketici fiyatları yıllık bazda %0,3 düşerek deflasyonda kaldı.
Bu arada, Çin Merkez Bankası (PBoC) bugün Kredi Referans Faiz Oranlarını (LPR) sabit tuttu ve bir yıllık oranı %3,00 ve beş yıllık oranı %3,50'de bıraktı; bu da geniş çapta bekleniyordu.
Teknik görünüm
AUD boğalarından bir ışık huzmesi yeni ortaya çıkmış gibi görünüyor.
Gerçekten de, mevcut toparlanma, sırasıyla 0,6533 ve 0,6547'deki 100 günlük ve 55 günlük SMA'larındaki ara engeli test edebilir. Buradan gelecek ek kazançlar, 0,6629'daki Ekim zirvesine (1 Ekim) ve ardından 0,6707'deki 2025 tavanına (17 Eylül) açılacak. Daha yukarıda, 0,6942'deki 2024 zirvesi (30 Eylül) ve 0,7000 eşiği öncesinde yer alıyor.
Satış ivmesinin yeniden canlanması, AUD/USD'nin 0,6440'daki Ekim tabanına (14 Ekim) geri dönmesine neden olabilir; bu, kritik 200 günlük SMA'nın 0,6428'de ve Ağustos tabanının 0,6414'te (21 Ağustos) öncesinde. Daha aşağıda, 0,6372'deki Haziran vadisi (23 Haziran) ortaya çıkarken, daha derin bir düşüş, 0,6000 ana seviyesini zorlayabilir ve ardından 0,5913'teki 2025 dip seviyesine (9 Nisan) ulaşabilir.
Momentum göstergeleri mevcut sıçramayı destekliyor gibi görünüyor: Göreceli Güç Endeksi (RSI) 45 seviyesinin üzerine sıçrayarak daha fazla kazançların olabileceğini öne sürüyor; Ortalama Yönsel Endeks (ADX) 20 civarında, devam eden trendin güç kazandığını gösteriyor.
AUD/USD günlük grafiği
Hala bir kıvılcım bekliyor
Sonuç olarak, AUD/USD geniş bir 0,6400–0,6700 aralığında sıkışmış durumda ve serbest kalmak için net bir katalizör arıyor. Daha güçlü bir Çin verisi, Fed'den az sıkılaşmacı bir sürpriz veya RBA'dan daha yumuşak bir ton, pariteye yeni bir yön vermek için gereken şey olabilir.
Avustralya Doları - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Avustralya Doları (AUD) için en önemli faktörlerden biri Avustralya Merkez Bankası (RBA) tarafından belirlenen faiz oranlarının seviyesidir. Avustralya kaynak zengini bir ülke olduğu için bir diğer önemli etken de en büyük ihracatı olan Demir Cevheri'nin fiyatıdır. En büyük ticaret ortağı olan Çin ekonomisinin sağlığı, Avustralya'daki enflasyon, büyüme oranı ve Ticaret Dengesi de bir faktördür. Piyasa duyarlılığı - yatırımcıların daha riskli varlıklara yönelmesi (risk-on) veya güvenli liman arayışı (risk-off) da bir faktördür ve AUD için risk-on pozitiftir.
Avustralya Merkez Bankası (RBA), Avustralya bankalarının birbirlerine borç verebilecekleri faiz oranlarının seviyesini belirleyerek Avustralya Dolarını (AUD) etkiler. Bu da bir bütün olarak ekonomideki faiz oranlarının seviyesini etkiler. RBA'nın ana hedefi, faiz oranlarını aşağı ya da yukarı ayarlayarak %2-3'lük istikrarlı bir enflasyon oranını korumaktır. Diğer büyük merkez bankalarına kıyasla nispeten yüksek faiz oranları AUD'yi desteklerken, nispeten düşük faiz oranları için bunun tam tersi geçerlidir. RBA ayrıca kredi koşullarını etkilemek için niceliksel gevşeme ve sıkılaştırmayı da kullanabilir; bunlardan ilki AUD-negatif, ikincisi ise AUD-pozitiftir.
Çin, Avustralya'nın en büyük ticaret ortağıdır, bu nedenle Çin ekonomisinin sağlığı Avustralya Doları'nın (AUD) değeri üzerinde önemli bir etkiye sahiptir. Çin ekonomisi iyi gittiğinde Avustralya'dan daha fazla hammadde, mal ve hizmet satın alır, AUD'ye olan talebi artırır ve değerini yükseltir. Çin ekonomisi beklendiği kadar hızlı büyümediğinde ise tam tersi bir durum söz konusudur. Bu nedenle Çin büyüme verilerindeki olumlu veya olumsuz sürprizler genellikle Avustralya Doları ve pariteleri üzerinde doğrudan bir etkiye sahiptir.
Demir Cevheri, 2021 verilerine göre yılda 118 milyar dolarla Avustralya'nın en büyük ihracatıdır ve başlıca varış noktası Çin'dir. Bu nedenle Demir Cevheri fiyatı Avustralya Doları için itici bir güç olabilir. Genel olarak, Demir Cevheri fiyatı yükselirse, para birimine yönelik toplam talep arttığı için AUD de yükselir. Demir Cevheri fiyatının düşmesi durumunda ise durum tam tersidir. Daha yüksek Demir Cevheri fiyatları aynı zamanda Avustralya için pozitif bir Ticaret Dengesi olasılığının artmasına neden olur ki bu da AUD için olumludur.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.