Avustralya Doları Fiyat Analizi: Bir sonraki büyük katalizöre kadar yatay seyir izleyebilir
|Doğrulanmış ÇeviriMakalenin Orijinalini Görün- AUD/USD, çarşamba günkü iyi ilerleyişini tersine çevirerek 0,6500'e daha da yaklaştı.
- ABD Doları, NFP öncesinde karışık ABD verileriyle hız kazandı.
- Temmuz ayında Avustralya ticaret fazlası genişledi ve Hanehalkı Harcamaları güçlüydü.
Avustralya Doları (AUD) perşembe günü değer kaybetti ve AUD/USD bir kez daha baskı altında kalarak tanıdık 0,6500 destek bölgesini test etti. Bu hareket, ABD Doları'nın (USD) cuma günü açıklanacak olan kritik Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporu öncesinde alıcı bulmasıyla gerçekleşti; ADP istihdam verisi ve Tedarik Yönetimi Enstitüsü (ISM) hizmet anketinden gelen karışık sinyallerin ardından.
Enflasyon evde hala yapışkan
Fiyat baskıları Avustralya'da bir sorun olmaya devam ediyor. Temmuz ayındaki Aylık Tüketici Fiyat Endeksi (Ağırlıklı Ortalama) haziran ayındaki %1,9'dan %2,8'e yükseldi, ikinci çeyrek TÜFE ise çeyrek bazında %0,7 ve yıllık bazda %2,1 arttı. Bu durum, enflasyon konusundaki endişeleri artırıyor ve Avustralya Merkez Bankası'nın (RBA) neden temkinli davrandığını açıklıyor.
Dayanıklı bir ekonomi
Fiyatların dışında, daha geniş ekonomik zemin iyi bir şekilde devam ediyor. Ağustos ayı İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) 53,0 olarak gerçekleşti ve hizmetler 55,8 ile genişleme bölgesinde kalmaya devam etti. Perakende satışlar haziran ayında %1,2 arttı ve ticaret fazlası temmuzda 7,3 milyar A$'ye genişledi. İşgücü piyasası da sağlam görünüyor; işsizlik %4,2'ye gerilerken, istihdam 24,5 bin arttı.
Yatırımlar da ilerliyor. Özel sermaye harcamaları ikinci çeyrekte %0,2 arttı ve gayri safi yurtiçi hasıla (GSYH) çeyrek bazında %0,6 ve yıllıklandırılmış olarak %1,8 ile yukarı yönlü bir sürpriz yaptı.
RBA'nın söyledikleri
Bu ayın başlarında, RBA faiz oranlarını 25 baz puan düşürerek %3,60'a indirdi ve 2025 büyüme tahminlerini aşağı yönlü revize etti. Başkan Michele Bullock, daha derin kesintiler için yapılan çağrılara karşı çıktı ve politikanın veriye bağlı kalacağını vurguladı. Son toplantının tutanakları, işgücü piyasası yumuşarsa daha hızlı bir gevşemenin mümkün olduğunu belirtti, ancak koşullar sıkı kalırsa daha yavaş bir hızın daha olası olduğunu ifade etti.
Şu anda, piyasalar RBA'nın 30 Eylül'de Resmi Nakit Oranı'nı (OCR) sabit tutmasını bekliyor ve yıl sonuna kadar yaklaşık 26 baz puanlık kesintiler fiyatlanmış durumda.
Çin'in toparlanması hala önemli
Çin, Aussie için büyük bir dalgalanma faktörü olmaya devam ediyor. İkinci çeyrek GSYH'si yıllık %5,2 arttı, sanayi üretimi %7 yükseldi, ancak perakende satışlar geride kaldı. Ağustos PMI'ları da karışık bir tablo sundu; imalat 49,4'e düşerken, hizmetler 50,3'e yükseldi. Ticaret fazlası daraldı ve enflasyon sabit kaldı. Çin Merkez Bankası, geçen ay Kredi Faiz Oranlarını değiştirmedi, bu bekleniyordu.
Spekülatörler Aussie'ye karşı bahis oynuyor
Pozisyon verileri, yatırımcıların hala para birimine karşı eğilim gösterdiğini gösteriyor. Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu (CFTC) verileri, Avustralya Doları'ndaki net spekülatif kısa pozisyonların 26 Ağustos haftasında yaklaşık 100,6 bin sözleşmeye çıkarak Nisan 2024 seviyelerine geri döndüğünü ortaya koydu. Açık pozisyonlar da dördüncü haftadır artış gösteriyor ve şu anda 191,2 bin sözleşme civarında.
AUD/USD teknik görünümü
Şu anda, AUD/USD 0,6400 ile 0,6600 arasında bir aralıkta sıkışmış durumda. Üst tarafta, direnç 0,6568'de (14 Ağustos) ve ardından 0,6625'te (24 Temmuz) bulunuyor. Bir kırılma, 0,6687'deki Kasım zirvesine giden yolu açabilir (7 Kasım), 0,7000 seviyesi ise daha ileride.
Aşağı tarafta, destek 0,6414'te (21 Ağustos), ardından 200 günlük Basit Hareketli Ortalama 0,6385'te ve Haziran'daki dip seviye 0,6372'de (23 Haziran) geliyor.
Momentum göstergeleri zayıf görünüyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) 51'e doğru geri kaydı ve alım inancının azaldığını gösteriyor, ortalama yönsel indeks (ADX) ise 13 civarında zayıf bir temel trendi işaret ediyor.
AUD/USD günlük grafiği
Kısa vadeli görünüm
Açık bir katalizör olmadan, AUD/USD'nin menzil içinde kalması bekleniyor. Daha güçlü bir Çin verisi, Federal Rezerv politikasında bir değişiklik veya RBA'dan sürpriz bir hamle, duraklamayı kırmak için gerekli olacaktır.
Avustralya Doları - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Avustralya Doları (AUD) için en önemli faktörlerden biri Avustralya Merkez Bankası (RBA) tarafından belirlenen faiz oranlarının seviyesidir. Avustralya kaynak zengini bir ülke olduğu için bir diğer önemli etken de en büyük ihracatı olan Demir Cevheri'nin fiyatıdır. En büyük ticaret ortağı olan Çin ekonomisinin sağlığı, Avustralya'daki enflasyon, büyüme oranı ve Ticaret Dengesi de bir faktördür. Piyasa duyarlılığı - yatırımcıların daha riskli varlıklara yönelmesi (risk-on) veya güvenli liman arayışı (risk-off) da bir faktördür ve AUD için risk-on pozitiftir.
Avustralya Merkez Bankası (RBA), Avustralya bankalarının birbirlerine borç verebilecekleri faiz oranlarının seviyesini belirleyerek Avustralya Dolarını (AUD) etkiler. Bu da bir bütün olarak ekonomideki faiz oranlarının seviyesini etkiler. RBA'nın ana hedefi, faiz oranlarını aşağı ya da yukarı ayarlayarak %2-3'lük istikrarlı bir enflasyon oranını korumaktır. Diğer büyük merkez bankalarına kıyasla nispeten yüksek faiz oranları AUD'yi desteklerken, nispeten düşük faiz oranları için bunun tam tersi geçerlidir. RBA ayrıca kredi koşullarını etkilemek için niceliksel gevşeme ve sıkılaştırmayı da kullanabilir; bunlardan ilki AUD-negatif, ikincisi ise AUD-pozitiftir.
Çin, Avustralya'nın en büyük ticaret ortağıdır, bu nedenle Çin ekonomisinin sağlığı Avustralya Doları'nın (AUD) değeri üzerinde önemli bir etkiye sahiptir. Çin ekonomisi iyi gittiğinde Avustralya'dan daha fazla hammadde, mal ve hizmet satın alır, AUD'ye olan talebi artırır ve değerini yükseltir. Çin ekonomisi beklendiği kadar hızlı büyümediğinde ise tam tersi bir durum söz konusudur. Bu nedenle Çin büyüme verilerindeki olumlu veya olumsuz sürprizler genellikle Avustralya Doları ve pariteleri üzerinde doğrudan bir etkiye sahiptir.
Demir Cevheri, 2021 verilerine göre yılda 118 milyar dolarla Avustralya'nın en büyük ihracatıdır ve başlıca varış noktası Çin'dir. Bu nedenle Demir Cevheri fiyatı Avustralya Doları için itici bir güç olabilir. Genel olarak, Demir Cevheri fiyatı yükselirse, para birimine yönelik toplam talep arttığı için AUD de yükselir. Demir Cevheri fiyatının düşmesi durumunda ise durum tam tersidir. Daha yüksek Demir Cevheri fiyatları aynı zamanda Avustralya için pozitif bir Ticaret Dengesi olasılığının artmasına neden olur ki bu da AUD için olumludur.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.