Avustralya Doları Fiyat Analizi: 200 günlük SMA şimdilik aşağı yönü koruyor
|Doğrulanmış ÇeviriMakalenin Orijinalini Görün- AUD/USD belirgin bir şekilde toparlandı ve 0,6500 seviyesini geri kazandı.
- ABD Doları, Fed faiz indirimleri konusundaki istikrarlı beklentiler arasında savunmada kaldı.
- Avustralya iş raporu, yerel takvimde merkez sahneyi alacak.
Avustralya Doları (AUD) çarşamba günü biraz denge kazandı ve AUD/USD, salı günkü düşüşten 0,6440 civarına geri döndü ve kritik 0,6500 seviyesinin üzerine tırmandı.
Bu toparlanma, ABD Doları'nın (USD) zayıflamasıyla birlikte gerçekleşti; traderlar ABD-Çin ticaret gerginliklerine ve Federal Rezerv'in (Fed) ekim ve Aralık'ta olası faiz indirimleri hakkında artan söylentilere dikkat etti.
Yerel veriler hala mücadele ediyor
Piyasalarda genel olarak bir riskten kaçınma hissiyatı olmasına rağmen, Avustralya'nın ekonomik verileri tamamen gerilemedi. Eylül ayı imalat ve hizmet PMI'ları biraz geriledi ancak 50 seviyesinin üzerinde kalarak genişlemeye işaret etti.
Perakende Satışlar haziranda %1,2 arttı, ağustos ticaret fazlası ise yalnızca 1,825 milyar A$'a daraldı ve iş yatırımları ikinci çeyrek boyunca büyümeye devam etti. GSYH, nisan-haziran döneminde %0,6 ve son on iki ayda %1,8 arttı; bu, patlama yaratmıyor ama güveni ayakta tutmak için yeterince istikrarlı.
Ancak işgücü piyasası, yorgunluk belirtileri göstermeye başlıyor. İşsizlik oranı ağustosta %4,2'de sabit kalırken, toplam istihdam 5,4 bin azaldı. Henüz alarm verici değil, ancak momentumun biraz soğuduğunu gösteriyor. Bu bağlamda, tüm gözler perşembe günü eylül ayı işgücü raporunda olacak.
RBA fiyatlar üzerinde dikkatli bir göz tutuyor
Enflasyon, Avustralya Merkez Bankası'nın (RBA) ana endişesi olmaya devam ediyor. Ağustos Aylık TÜFE Göstergesi (Ağırlıklı Ortalama) %2,8'den %3,0'a yükselirken, ikinci çeyrek TÜFE çeyrek bazda %0,7 ve yıllık bazda %2,1 arttı. Melbourne Enstitüsü'nün ekim Tüketici Enflasyon Beklentileri de %4,8'e yükseldi.
Bu, RBA'yı 30 Eylül toplantısında temkinli tutmak için yeterliydi. Faiz oranı %3,60'da sabit kaldı, bu da geniş çapta bekleniyordu, ancak banka daha önceki olası gevşeme sinyallerinden geri adım attı. Politika yapıcılar, TÜFE sürprizinin ardından dezenflasyonun yavaşlayabileceğini belirtti ve üçüncü çeyrek enflasyonunun önceki %2,6 tahmininden daha yüksek gelmesi muhtemel.
Başkan Michele Bullock, mesajını tutarlı bir şekilde sürdürdü: her karar verilerle yönlendirilecek, her toplantı bir seferde. Faiz indirimleri masadan kalkmadı, ancak RBA, arz-talep dengesizliklerinin hafiflediğine dair daha net işaretler görmek istiyor.
Şu anda, ikinci çeyrek için yıllık %2,7'deki kırpılmış ortalama TÜFE, RBA'nın %2-3 hedef aralığında rahatça yer alıyor.
Şu ana kadar, piyasalar yıl sonuna kadar yaklaşık 15 baz puanlık bir gevşeme fiyatlıyor ve 2026'nın sonuna kadar yaklaşık 35 baz puan bekliyor.
Çin hala tonu belirliyor
Avustralya'nın beklentileri, Çin'in düzensiz toparlanmasına yakından bağlı kalmaya devam ediyor. Çin GSYH'si ikinci çeyrekte yıllık %5,2 büyüdü, ancak ağustos perakende satışları %3,4 ile beklentilerin altında kaldı. Eylül ayı PMI'ları karışıktı: imalat 49,8 ile daralmada kalırken, hizmetler 50,0'da sabit kalmayı başardı.
Çin'in ticaret fazlası eylülde 90,45 milyar $'a (önceki 103,33 milyar $) daraldı ve enflasyon, eylül ayına kadar TÜFE'nin %0,3'e düşmesiyle deflasyon bölgesinde kaldı.
Bu arada, Çin Merkez Bankası (PBoC) eylül ayında Kredi Referans Faiz Oranlarını (LPR), beklentilerle uyumlu şekilde bir yıllık %3,00 ve beş yıllık %3,50 seviyelerinde sabit tuttu.
Piyasa akışları hala hafif
Aussie'deki spekülatif faaliyetler zayıf kalmaya devam ediyor. ABD hükümetinin kapanması nedeniyle Emtia Vadeli İşlemleri Ticaret Komisyonu (CFTC) verileri gecikmiş durumda; 23 Eylül itibarıyla mevcut en son veriler, ticari olmayan traderların net kısa pozisyonda kaldığını gösteriyor ve bu da çoğu düşüş hissiyatının zaten fiyatlandığını öne sürüyor.
Teknik görünüm
AUD/USD, kritik 200 günlük SMA etrafında güçlü bir direnç bölgesiyle karşı karşıya.
Gerçekten de, satıcılar daha fazla baskı yaparsa ve parite bu seviyenin altına düşerse, 21 Ağustos'taki 0,6414 seviyesindeki ağustos tabanı bir sonraki destek olarak ortaya çıkmalı, ardından 23 Haziran'daki 0,6372 seviyesindeki haziran tabanı gelecektir.
Alternatif olarak, 100 günlük ve 55 günlük SMA'larda sırasıyla 0,6532 ve 0,6544 seviyelerinde ara dirençler var; ardından ekim ayındaki 0,6629 zirvesi (1 Ekim) ve 2025 tavanı olan 0,6707 (17 Eylül) geliyor. Ek kazançlar, 30 Eylül'deki 0,6942'lik 2024 zirvesine ve hemen ardından 0,7000 ölçütüne odaklanmalıdır.
Momentum göstergeleri hala aşağı yönlü: Göreceli Güç Endeksi (RSI) 43'ü geçiyor, bu da satıcıların kontrolü elinde tuttuğunu gösteriyor, ayrıca Ortalama Yönsel Endeks (ADX) 17 civarında, devam eden trendin güç kazandığını öne sürüyor.
AUD/USD günlük grafiği
Bir katalizör bekleniyor
Genel olarak, AUD/USD hala 0,6400–0,6700 bandında sıkışmış durumda ve net bir katalizör bekliyor. Daha güçlü bir Çin verisi, Fed'den daha az sıkı bir yaklaşım veya RBA'dan daha nazik bir mesaj, pariteye yön verecek tetikleyici olabilir.
RBA - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Avustralya Merkez Bankası (RBA) faiz oranlarını belirler ve Avustralya için para politikasını yönetir. Kararlar, yılda 11 toplantı ve gerektiğinde geçici acil durum toplantılarında bir guvernörler kurulu tarafından alınır. RBA'nın birincil görevi fiyat istikrarını korumaktır, bu da %2-3'lük bir enflasyon oranı anlamına gelir, ancak aynı zamanda “...para biriminin istikrarına, tam istihdama ve Avustralya halkının ekonomik refahına ve refahına katkıda bulunmaktır.” Bunu başarmak için kullandığı ana araç faiz oranlarını yükseltmek ya da düşürmektir. Nispeten yüksek faiz oranları Avustralya Doları'nı (AUD) güçlendirecek ve bunun tersi de geçerli olacaktır. Diğer RBA araçları arasında niceliksel gevşeme ve sıkılaştırma yer almaktadır.
Enflasyon genel olarak paranın değerini düşürdüğü için geleneksel olarak her zaman para birimleri için olumsuz bir faktör olarak düşünülse de, sınır ötesi sermaye kontrollerinin gevşemesiyle birlikte modern zamanlarda durum tam tersi olmuştur. Orta derecede yüksek enflasyon artık merkez bankalarının faiz oranlarını yükseltmesine neden olmakta, bu da paralarını tutmak için kazançlı bir yer arayan küresel yatırımcılardan daha fazla sermaye girişi çekme etkisi yaratmaktadır. Bu da Avustralya örneğinde Avustralya Doları olan yerel para birimine olan talebi arttırmaktadır.
Makroekonomik veriler bir ekonominin sağlığını ölçer ve para biriminin değeri üzerinde etkili olabilir. Yatırımcılar sermayelerini güvencesiz ve küçülen ekonomiler yerine güvenli ve büyüyen ekonomilere yatırmayı tercih ederler. Daha fazla sermaye girişi, toplam talebi ve yerel para biriminin değerini artırır. GSYH, İmalat ve Hizmet PMI'ları, istihdam ve tüketici hissiyatı anketleri gibi klasik göstergeler AUD'yi etkileyebilir. Güçlü bir ekonomi Avustralya Merkez Bankası'nı faiz oranlarını artırmaya teşvik ederek AUD'yi de destekleyebilir.
Niceliksel Gevşeme (QE), faiz oranlarını düşürmenin ekonomideki kredi akışını yeniden sağlamak için yeterli olmadığı aşırı durumlarda kullanılan bir araçtır. QE, Avustralya Merkez Bankası'nın (RBA) finansal kuruluşlardan varlık (genellikle devlet veya şirket tahvilleri) satın almak amacıyla Avustralya Doları (AUD) basması ve böylece onlara çok ihtiyaç duyulan likiditeyi sağlaması sürecidir. QE genellikle daha zayıf bir AUD ile sonuçlanır.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.