AUD/USD Fiyat Analizi: Yukarı yönlü trend 2024 yılı zirvelerini hedefliyor

• AUD/USD, Salı günkü yükselişine ek yaparak 0,6500 barajını aştı.
• ABD Doları, kontrolünü kaybederek birkaç günlük dip seviyelere geri çekildi.
• Avustralya'daki Ai Group Endeksi temmuz ayında -3,2'ye yükseldi.

Avustralya Doları (AUD), çarşamba günü ekstra bir ivme kazandı ve AUD/USD paritesinin salı günkü kazançlarını artırarak 0,6500 seviyesindeki ana direnç bölgesini geçmesini sağladı.

Devam eden yukarı yönlü trend, ABD Doları (USD) üzerinde etkili olan başka bir zayıflık dalgasıyla örtüşüyor; yatırımcılar, Federal Rezerv'deki (Fed) Başkan Powell'ın yerini alacak kişinin kim olabileceğine dair artan spekülasyonlar arasında ticaret gelişmelerini değerlendirmeye devam ediyor.

Enflasyon ve büyüme sinyalleri çelişiyor

Avustralya'da enflasyon, 2. çeyrekte inatçı bir şekilde yüksek kaldı; manşet TÜFE %0,7 çeyreklik artış (yıllık %2,1) gösterdi ve haziran ayındaki Aylık TÜFE Göstergesi %1,9 olarak kaydedildi. RBA'nın tercih ettiği düzeltilmiş ortalama ölçümü %0,6 çeyreklik artış ve son on iki ayda %2,7 artış göstererek, temel fiyat baskılarından yalnızca sınırlı bir rahatlama sundu.

Ancak daha parlak noktalar da vardı: İmalat PMI 51,6'ya ve hizmetler PMI 53,8'e yükseldi—her ikisi de genişleme bölgesinde ve perakende satışlar haziranda %1,2 arttı. Ancak, işgücü piyasasında soğuma yaşandı; geçen ay yalnızca 2 bin pozisyon eklendi ve işsizlik oranı %4,3'e yükseldi, katılım oranı ise %67,1 olarak kaydedildi.

RBA sabırlı olmayı tercih ediyor

Avustralya Merkez Bankası (RBA), ağustos başındaki toplantısında nakit faiz oranını %3,85'te sabit tuttu; bu kararı Başkan Michele Bullock, "yön değil zamanlama ile ilgili" olarak tanımladı. Enflasyonun yavaş bir şekilde düşmeye devam etmesi durumunda faiz indirimlerinin masada olduğunu yineledi. Piyasalar, önümüzdeki yıl yaklaşık 75 baz puanlık bir gevşeme bekliyor; ağustos hareketleri ise ne kesin olarak kabul ediliyor ne de dışlanıyor. Ayrıca, Başkan Yardımcısı Andrew Hauser, haziran ayındaki enflasyon verilerini "çok hoş" olarak nitelendirdi ancak herhangi bir faiz indirimlerinin temkinli ve ölçülü bir yol izleyeceğini vurguladı.

Çin'in karışık toparlanması

Avustralya'nın en büyük müşterisi olan Çin, benzer şekilde karışık bir tablo sergiledi. 2. çeyrek GSYH'si yıllık %5,2 büyüdü ve sanayi üretimi %7 arttı, ancak perakende satışlar %5'in altında kaldı. Pekin, bir ve beş yıllık Kredi Faiz Oranlarını (LPR) sırasıyla %3,00 ve %3,50'de sabit bıraktı. Temmuz ayındaki resmi (NBS) imalat ve imalat dışı PMI'lar sırasıyla 49,3 ve 50,1'e gerilerken, Caixin anketleri farklılık gösterdi—imalat 49,5, hizmetler ise 52,6'ya yükseldi—bu da Pekin'in toparlanmasının hala kırılgan olduğunu vurguladı.

Politika ayrışması Aussie'yi baskılıyor

Fed'in ABD enflasyonu konusunda temkinli sinyaller vermesi ve ticaret gerginliklerinin sürmesiyle, getiri farklılıkları Aussie'yi yaz aralığında sabit tutmaya devam etti. RBA'nın faiz indirimlerine doğru eğilimi bu durumu kırmakta pek etkili olmadı.

Yatırımcılar, aşağı yönlü pozisyonlarını azaltıyor

Bu arada, 29 Temmuz'a kadar olan CFTC verileri, spekülatörlerin net kısa AUD pozisyonlarını 78 binin biraz üzerine, yani iki haftanın en düşük seviyesine indirdiğini gösteriyor; açık pozisyonlar ise yaklaşık 159,7 bin kontrata geriledi.

Kritik grafik seviyeleri

Yukarıda, direnç 0,6625'te (24 Temmuz) YTD zirvesinde ve ardından 0,6687'de (7 Kasım) Kasım 2024 yüksek seviyesinde, tüm bunlar 0,7000 eşik seviyesinden önce geliyor.

Diğer taraftan, ilk destek 0,6418'de (1 Ağustos) ağustos tabanında, ardından 0,6389'daki 200 günlük SMA ve 0,6372'de (23 Haziran) haziran dip seviyesinde geliyor.

Momentum göstergeleri karışık bir senaryo ortaya koyuyor: Göreceli Güç Endeksi (RSI) 48 seviyesine yaklaşırken, yukarı yönlü ivmenin artabileceğine işaret ediyor; Ortalama Yönsel Endeks (ADX) ise 19 civarında, trendin hala inandırıcılıktan yoksun olduğunu gösteriyor.

İleriye bakış

Çin'de sürpriz bir toparlanma, Fed'in yönlendirmesinde bir değişiklik veya beklenmedik bir RBA hamlesi olmadığı sürece, Avustralya Doları'nın tanıdık 0,6400–0,6600 koridorunda dalgalanması bekleniyor—bir sonraki büyük kırılmayı tetikleyecek yeni bir katalizör bekliyor.