AUD/USD Fiyat Analizi: Yakın vadede daha fazla kazanç artık olası görünüyor

• AUD/USD toparlanmasını sürdürdü ve 0,6500 engeline yaklaştı.
• ABD Doları, düşüş eğilimini koruyarak birkaç günün en düşük seviyesine geriledi.
• Çin'in Caixin İmalat ve Hizmet PMI'ları Nisan ayında ivme kaybetti.

Avustralya Doları (AUD), salı günü son zamanlardaki ivmesini artırarak ABD Doları (USD) karşısında art arda üçüncü seansında da yükselişini sürdürdü. AUD/USD, geniş çapta zayıflayan Dolar ve Washington ile Pekin arasındaki ticaret gerginliklerinin azalmasına dair işaretlerle birlikte 0,6500 kritik eşiğine daha da yaklaştı.

Küresel piyasalardaki daha sağlam risk tonu, Dolar'ın yeniden baskı altında kalmasına rağmen Aussie'yi desteklemeye devam etti.

Avustralya'nın Çin bağlantısı hala iki ucu keskin bir kılıç

ABD ve Çin arasındaki ticaret sinyalleri daha yapıcı hale gelirken, piyasalar bunun ekonomik kazançlara ne kadar hızlı dönüşeceği konusunda temkinli kalmaya devam ediyor—özellikle ekonomisi Çin talebine büyük ölçüde bağlı olan Avustralya için.

Pekin'den gelecek herhangi bir siyasi sürtüşme veya zayıf büyüme işareti, diğer yerlerdeki iyileşmelere rağmen AUD üzerinde orantısız bir baskı yaratabilir.

Merkez bankası mesajları ayrışıyor

Federal Rezerv (Fed) ve Avustralya Merkez Bankası (RBA) son toplantılarda faiz oranlarını sabit tutarken, her iki merkez bankasından gelen tonlar farklılık gösterdi.

Fed Başkanı Jerome Powell, veriye dayalı bir yaklaşımı sürdürerek, enflasyon hedefe doğru ikna edici bir şekilde hareket etmediği sürece faiz indirimleri konusunda temkinli bir duruş sergiledi. RBA Başkanı Michele Bullock ise, nakit faiz oranını %4,10'da tutma nedenleri olarak yapışkan enflasyon ve sıkı işgücü piyasasına işaret etti.

Avustralya'nın en son enflasyon verileri, manşet ve kesilmiş ortalama TÜFE'nin beklenenden daha yüksek seyrettiğini gösterdi—bu da faiz indirimleri konusunda sabırlı olma gerekliliğini pekiştiriyor. Piyasalar, bankanın 20 Mayıs toplantısında 25 baz puanlık bir indirim beklemeye devam etse de, daha büyük bir hareket için umutlar azalmış durumda. Yatırımcılar şu anda önümüzdeki yıl içinde 125 baz puana kadar bir gevşeme olasılığı görüyor.

ABD'de, Fed'in 7 Mayıs etkinliğinde politika faizini %4,25–%4,50 aralığında sabit tutması bekleniyor.

Pozisyonlama, duygu değişimini işaret ediyor

Yeni CFTC verileri, 29 Nisan itibarıyla Avustralya Doları'ndaki net kısa pozisyonların yedi haftanın en düşük seviyesine—yaklaşık 50 bin sözleşmeye—gerilediğini ortaya koydu. Açık pozisyonlardaki eş zamanlı artış, spekülatif duyarlılığın Aussie'ye karşı stabil hale gelmeye başlayabileceğini gösteriyor.

Sakin iç takvim

Avustralya'nın veri gündemi bu hafta hafif. Ön veriler, İnşaat İzinleri ve Özel Konut Onayları sırasıyla mart ayında aylık %8,8 ve %4,5 oranında daraldı. Ai Group Sanayi Endeksi 7 Mayıs'ta açıklanacak.

Teknik görünüm: Momentum mu oluşuyor?

AUD/USD, 0,6460 seviyesindeki 200 günlük basit hareketli ortalamanın üzerine çıktı. Güçlü bir yukarı kırılma, Kasım 2024'teki 0,6687 zirvesini test etme yolunu açabilir ve daha yapıcı bir orta vadeli görünüm önerebilir.

Geçici destek, 55 ve 100 günlük SMAlar (sırasıyla 0,6312 ve 0,6284) seviyelerinde bulunuyor. Bu seviyelerin altına bir hareket, 2025'teki dip seviyeye 0,5913'e veya hatta pandemi dönemindeki 0,5506 seviyesine daha derin kayıplara kapı açabilir.

Momentum sinyalleri hala yükseliş yönünde. 63 civarındaki Göreceli Güç Endeksi (RSI) yukarı yönlü potansiyeli işaret ederken, 22 civarındaki güçlenen Ortalama Yönsel Endeks (ADX) paritenin toparlanmasının ivme kazanabileceğini gösteriyor.

AUD/USD günlük grafiği

Görünüm: Toparlanma yapısal engellerle karşılaşıyor

AUD/USD için kısa vadeli ton yapıcı olsa da, riskler aşağı yönlü olarak eğilim göstermeye devam ediyor. Kalıcı iç enflasyon, Çin talebine dair belirsizlikler ve küresel ticaret gerginlikleri, verilerden veya jeopolitik durumlardan net bir katalizör olmadan yükselişlerin kısa ömürlü olabileceği anlamına geliyor.