AUD/USD Fiyat Analizi: Ticaret gelişmelerine bağlı olarak daha fazla kazanç bekleniyor

• AUD/USD, Pazartesi günkü kazançlarına 0,6500 kritik direnç bölgesinin ötesinde devam etti.
• ABD Doları, ABD-Çin ticaret görüşmelerine odaklanarak kazançlarla kayıplar arasında dalgalandı.
• Westpac, Avustralya'daki Tüketici Güveni'nin 92,6'ya yükseldiğini bildirdi.

Avustralya Doları (AUD), ABD Doları (USD) etrafındaki dalgalı ruh haliyle salı günü biraz yükseklik kazandı. AUD/USD paritesi, 0,6500 engelinin üzerinde pazartesi günkü iyimserliği genişleterek, mayıs ayı ortasında ulaşılan yıllık zirveler olan 0,6540'a yakın işlem gördü.

Merkez bankaları anlatıyı yönlendiriyor

Küresel döviz piyasaları, merkez bankası sinyallerine sıkı bir şekilde bağlı kalmaya devam ediyor ve traderlar, para politikası yönü hakkında ipuçları için her kelimeyi analiz ediyor.

Mayıs toplantısında, Federal Rezerv (Fed) faiz oranlarını değiştirmeme kararı aldı ve Başkan Jerome Powell, verilere dayalı bir yaklaşımı yineledi. Nisan ayındaki daha yumuşak enflasyon verileri ve zayıf iç göstergelerin artışı, piyasa beklentilerini eylül ayında potansiyel bir faiz indirimine yönlendirdi.

Bu arada, Avustralya Merkez Bankası (RBA), resmi nakit faiz oranını (OCR) 25 baz puan düşürerek %3,85'e indirdi - bu, geniş çapta beklenen bir hamleydi. RBA, nakit faiz oranının 2027'ye kadar %3,2'ye düşebileceğini öngörerek temkinli bir gevşeme yolunu işaret etti. Enflasyonun %2,6'ya yavaşlaması, GSYH büyümesinin ise 2025'te %2,1'e soğuması bekleniyor.

Son toplantının tutanakları, bankanın dalgalı küresel ortamda öngörülebilir bir politika yolunu tercih ettiğini vurguladı. Ancak, RBA, tüketici harcamaları zayıflamaya devam ederse veya işgücü piyasasında ücret artışı durursa daha agresif bir gevşeme döngüsüne kapıyı açık bıraktı. Tersine, küresel politika sürprizlerinin iç ekonomide dalgalanmalara yol açması durumunda potansiyel yukarı yönlü riskler konusunda uyardı.

Piyasalar şu anda temmuz ayında başka bir 25 baz puanlık indirim olasılığını %80 civarında fiyatlıyor ve 2026'nın sonuna kadar yaklaşık 100 baz puanlık bir gevşeme bekliyor.

Çin'in karışık sinyalleri gölge düşürüyor

Avustralya'nın en büyük ticaret ortağı olan Çin, belirsiz bir makroekonomik tablo sunmaya devam ediyor. Birinci çeyrek sanayi üretimi beklentileri aşarken, zayıf perakende satışlar ve durgun yatırımlar, altta yatan kırılganlıkları vurguladı.

Ekonomik temkinin bir başka işareti olarak, Çin Merkez Bankası, bir yıllık ve beş yıllık Kredi Referans Faiz Oranlarını sırasıyla %3,00 ve %3,50'ye düşürdü. Mayıs ayındaki Caixin İmalat PMI'nın 48,3'e gerileyerek daralma bölgesine daha da derinleşmesi ve daha güçlü bir toparlanma umudunu azaltması, kaygıları artırdı. Son enflasyon verileri, haziran ayındaki başlık TÜFE'nin yıllık %0,1 düştüğünü göstererek ekonominin deflasyonist bir yolda sıkıştığını ortaya koydu.

AUD üzerindeki düşüş beklentileri artıyor

Avustralya Doları etrafındaki duygu genel olarak olumsuz kalmaya devam ediyor. CFTC verileri, net kısa pozisyonların 3 Haziran haftasında 63,2 bin sözleşme ile çok haftalık zirvelere yükseldiğini gösterdi. Artan açık pozisyon, spekülatif piyasalarda büyüyen bir düşüş trendine işaret ediyor.

Önemli teknik seviyeler odak noktası

AUD/USD, 2025 yüksek seviyesi olan 0,6537'de (26 Mayıs) hemen dirençle karşılaşıyor. Bu seviyenin üzerinde bir kırılma, 2024 Kasım zirvesi olan 0,6687'ye ve bunun ötesinde 2024 zirvesi olan 0,6942'ye kapı açabilir.

Aşağıda, destek 0,6356'da (12 Mayıs) yer alıyor ve bu seviye, 0,6375'teki ara 55 günlük basit hareketli ortalama (SMA) ile pekiştiriliyor. Daha derin destek, 0,6339'daki ara 100 günlük SMA'nın yakınında bulunuyor ve psikolojik 0,6000 seviyesi ile 9 Nisan'daki 0,5913 düşük seviyesi daha uzakta yer alıyor.

Momentum göstergeleri ise yapıcı kalmaya devam ediyor; Ortalama Yönsel Endeks (ADX) 25 seviyesinin üzerinde yukarı yönlü bir seyir izliyor ve bu da mütevazı bir güçlü trendi gösteriyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) 59'un üzerine çıkarak kısa vadede daha fazla yukarı potansiyelini işaret ediyor.

AUD/USD günlük grafiği

İleriye Bakış

Dikkat şimdi 12 Haziran'da Avustralya'nın Tüketici Enflasyon Beklentileri ve RBA'nın Jacobs'un konuşmasına çevriliyor.