AUD/USD Fiyat Analizi: Ticaret belirsizlikleri güçlü Avustralya TÜFE'sini gölgelerken bir aralıkta sıkıştı

• AUD/USD, güçlü Avustralya TÜFE'sinin RBA'nın büyük faiz indirim beklentilerini yatıştırmasıyla yukarı yönlü ivme kazanıyor.
• Karışık ABD-Çin ticaret görüşmeleri sinyalleri ve mütevazı bir USD artışı, parite için daha fazla kazancı sınırlıyor.
• Yatırımcılar şimdi bazı kısa vadeli fırsatlar yakalamak için önemli ABD makro açıklamalarını dört gözle bekliyor.

AUD/USD paritesi, bu çarşamba daha önce açıklanan beklenenden güçlü Avustralya tüketici enflasyonu rakamlarına tepki olarak yeni alıcılar çekiyor ve yılın en yüksek seviyesinden önceki gün kaydedilen geri çekilmenin bir kısmını tersine çeviriyor. Avustralya İstatistik Bürosu, manşet Tüketici Fiyat Endeksi'nin (TÜFE) 2025'in ilk çeyreğinde bir önceki çeyrekteki %0,2 artış ve beklenen %0,8 artışa kıyasla %0,9 yükseldiğini bildirdi. Bu arada, yıllık TÜFE oranı %2,4 seviyesinde sabit kalırken, %2,2 olan beklentileri aştı. Bununla birlikte, Avustralya Merkez Bankası'nın (RBA) Kesilmiş Ortalama çekirdek enflasyonu, 2021'in sonlarından bu yana ilk kez merkez bankasının %2 ile %3 hedef bandına geri döndü ve %3,3'ten %2,9'a yavaşladı. Veriler, 20 Mayıs'taki bir sonraki RBA politika toplantısında 25 baz puanlık (bps) bir faiz indirimi beklentilerini pekiştirirken, büyük bir faiz indirimi beklentilerini yatıştırıyor ve Avustralya Doları'na (AUD) mütevazı bir destek sağlıyor.

Bunun yanı sıra, ABD-Çin ticaret gerginliğinin azalması umutları, daha büyük ölçüde hayal kırıklığı yaratan Çin verilerini gölgede bırakıyor ve Çin ekonomisine duyarlı bir para birimi olan Avustralya dolarını destekleyen bir diğer faktör haline geliyor. Ulusal İstatistik Bürosu'na göre, Çin'in fabrika faaliyetleri nisan ayında 16 ayın en hızlı daralmasını yaşadı ve resmi İmalat Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) mart ayındaki 50,5'ten 49'a düştü. Buna ek olarak, NBS İmalat Dışı PMI, bir önceki ayki 50,8'den 50,4'e beklenenden daha fazla düştü. Ayrıca, ayrı bir özel sektör anketi, ikinci çeyreğin başında imalat faaliyetinin yavaşladığını ve yeni ihracat siparişlerinde keskin bir düşüş olduğunu ortaya koydu. Aslında, Çin'in Caixin İmalat PMI'ı nisan ayında 51,2'den 50,4'e düştü. Ancak bu rakam, piyasa tahmininden daha iyi bir sonuçtu. Yine de, veriler, Çin'den daha fazla teşvik çağrılarını canlı tutuyor ve bu da Aussie'ye ek destek sağlıyor.

Bu arada, ABD Başkanı Donald Trump, otomobil bileşenleri üzerindeki tarifelerin geri alınacağını duyurdu ve ABD otomobil üreticilerine parçaların yerli üretimini artırmaları için iki yıllık bir süre tanıdı. Bu, yatırımcıların güvenini artırıyor ve bu durum, hisse senedi piyasalarındaki genel olumlu havadan da anlaşılabiliyor ve AUD dahil olmak üzere algılanan daha riskli varlıklara akışları yönlendiriyor. Ancak, Trump'ın ticaret politikalarındaki hızla değişen durumu ve karışık ABD-Çin ticaret görüşmeleri sinyalleri, küresel belirsizliği artırmaya devam ediyor. Aslında, Trump, ticaret meselesi hakkında doğrudan Başkan Xi Jinping ile konuştuğunu iddia etti. Çinli yetkililer ise buna karşılık olarak, "Çin ve ABD'nin tarifeler konusunda herhangi bir danışma veya müzakere yapmadığını" kesin bir dille ifade ettiler. Bu durum, piyasa katılımcılarını tedirgin ediyor ve iyimserliği sınırlamalıdır; bu da mütevazı bir ABD Doları (USD) artışı ile birlikte AUD/USD paritesi için anlamlı bir yukarı yönlü hareketi sınırlamaya katkıda bulunmalıdır.

USD artışı, ancak belirgin bir katalizörden yoksundur ve önemli ABD makro verileri ve ay sonu akışları öncesinde bazı yeniden konumlandırma ticaretine atfedilebilir. Çarşamba günü ABD ekonomik gündeminde özel sektör istihdamına ilişkin ADP raporu, Çeyrek Öncesi GSYH verisi ve Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi yer alıyor. Bunun yanı sıra, Cuma günü açıklanacak olan kritik ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporu, Federal Rezerv'in (Fed) politika görünümüne dair yeni bir içgörü sağlayabilir; bu da doları yönlendirecek ve AUD/USD paritesine anlamlı bir ivme kazandıracaktır. Bu arada, ABD merkez bankasının haziran ayında faiz indirim döngüsüne yeniden başlayacağı ve yıl sonuna kadar 100 baz puana kadar indirim yapacağına dair artan beklentiler, USD alıcılarının daha fazla kazanç için pozisyon almasını engelleyebilir. Bu durum, döviz çifti için en az direnç yolunun yukarı yönde olduğunu ve bir haftadan fazla süredir devam eden aralığın aşılma olasılığını destekliyor.

AUD/USD günlük grafiği

Teknik Görünüm

Aralıkta fiyat hareketi, AUD/USD paritesinin 0,5900 civarındaki beş yıllık en düşük seviyesinden son zamanlardaki keskin toparlanmasının arka planında, yükseliş konsolidasyon aşaması olarak kategorize edilebilir. Ayrıca, Ekim 2024'ten bu yana ilk kez 100 günlük Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) üzerine çıkılması ve günlük grafikteki pozitif osilatörler, olumlu görünümü doğruluyor. Bununla birlikte, Eylül 2024-Nisan 2025 düşüşünün %50 Fibonacci geri çekilme seviyesinin yakınında tekrar eden başarısızlıklar, boğaların yeni pozisyonlar almadan önce gece işlemlerinin en yüksek seviyesinin, orta 0,6400 civarındaki seviyenin ötesinde bazı takip alımları beklemesini gerektiriyor.

AUD/USD paritesi, 0,6465 bölgesindeki 200 günlük SMA engelini aşabilir ve 0,6500 psikolojik seviyesini geri alabilir. Momentum, 0,6545 civarındaki %61,8 Fibo. seviyesine doğru daha da uzanabilir ve 0,6600 işaretine ve 0,6650 bölgesindeki bir sonraki önemli dirence doğru ilerleyebilir. Spot fiyatlar, nihayetinde Kasım 2024'teki salınım yüksekliğini, 0,6700 civarında test etmeyi hedefleyebilir.

Diğer taraftan, kısa vadeli işlem aralığının alt sınırı, 0,6350-0,6345 bölgesinde, 0,6300 işaretinin (38,2% Fibo. seviyesi) önünde acil destek sağlayabilir. Bu, şu anda 0,6280 civarında bulunan 100 günlük SMA'nın hemen ardından geliyor; bu seviye, kararlı bir şekilde aşılırsa bazı teknik satışları tetikleyebilir. AUD/USD paritesi, ardından 0,6220 ara desteğine doğru düzeltici kaymayı hızlandırabilir ve 0,6200 altı seviyelere doğru ilerleyebilir; bir sonraki önemli destek ise 0,6130 bölgesinde sabitlenmiştir. Söz konusu destek seviyelerinin savunulamaması, kısa vadeli olumlu görünümü geçersiz kılacak ve düşüş eğilimli yatırımcılar lehine eğilimi değiştirecektir.