AUD/USD Fiyat Analizi: Konsolidasyon havasında değişiklik yok

• AUD/USD, Salı günkü düşüşünü tersine çevirerek kritik 0,6500 bölgesini yeniden test etti.
• ABD Doları, zayıf veri açıklamaları ve ticaret endişeleri nedeniyle zayıfladı.
• Avustralya GSYH rakamları, ilk çeyrekte beklentilerin altında geldi.

Avustralya Doları (AUD), zayıf ABD Doları (USD) karşısında çarşamba günü gülümsemesini geri kazandı. AUD/USD hız kazandı, önceki düşüşü geride bıraktı ve 0,6500 civarındaki direnç bölgesine geri dönmeyi başardı.

Merkez bankaları yeniden gündemde

Döviz galaksisi, faiz yönleri hakkında ipuçları için merkez bankası sinyallerine bağlı kalmaya devam ediyor.

Bu bağlamda, Federal Rezerv (Fed) mayıs toplantısında sabit kaldı ve Başkan Jerome Powell, temkinli, veriye dayalı bir yaklaşımı yineledi. Nisan ayına ait daha yumuşak enflasyon verileri ve son zamanlarda iç temel verilerden gelen cesaret kırıcı veriler, piyasa beklentilerini Eylül ayında bir faiz indirimine doğru yönlendirdi.

Avustralya'da, Avustralya Merkez Bankası (RBA) mayıs etkinliğinde güvercin bir yön aldı ve politika faizini 25 baz puan düşürerek %3,85'e indirdi; bu, yatırımcıların beklentileriyle genel olarak uyumlu.

Bankanın, 2027'de bir noktada nakit faiz oranının %3,2'ye düşeceği, enflasyonun %2,6'ya gerileyeceği ve 2025 büyüme tahmininin %2,1'e düşeceği yavaş ve kademeli bir gevşeme yolu önerdiği belirtildi.

RBA'nın son tutanakları, artan belirsizlikler arasında politika öngörülebilirliğini koruma ihtiyacını vurguladı. Bu bağlamda, merkez bankası, hanehalkı tüketimi daha da zayıflarsa veya ücret artışı yavaşlarsa, daha büyük bir faiz indiriminin masada olabileceğini savundu. Ayrıca, küresel politika şoklarının beklenmedik bir şekilde etkili olması durumunda daha agresif hamleler yapma ihtiyacına dikkat çekildi.

Piyasalar, temmuz ayında bir başka 25 baz puanlık indirim olasılığını neredeyse %80 olarak fiyatlıyor ve 2026'da yaklaşık 100 baz puanlık bir gevşeme bekliyor.

Çin ufku karartıyor

Çin, Avustralya'nın en büyük ticaret ortağı, karışık ekonomik sinyaller göndermeye devam ediyor. Aslında, birinci çeyrek sanayi üretimi yukarı yönlü bir sürpriz yaparken, zayıf perakende satışlar ve durgun yatırımlar devam eden kırılganlıkları vurguluyor.

Ayrıca, Çin Merkez Bankası (PBoC) bir yıllık ve beş yıllık Kredi Referans Faiz Oranlarını (LPR) sırasıyla %3,00 ve %3,50'ye düşürdü.

Duruma ek olarak, mayıs ayındaki Caixin İmalat PMI 48,3'e düştü ve piyasa güvenini ve güçlü bir toparlanma umudunu zayıflattı.

Aşağı yönlü eğilim güçleniyor

Aussie'ye yönelik genel duygu aşağı yönlü kalmaya devam etti. En son CFTC verilerine göre, net kısa pozisyonlar neredeyse 61,2 bin sözleşmeye yükseldi ve bu, nisan ayı başından bu yana en yüksek seviye, açık pozisyonlar ise artarak daha geniş piyasalarda aşağı yönlü bir eğilimi işaret ediyor.

Önemli teknik seviyeler

Eğer AUD/USD, 0,6537'deki 2025 zirvesinin üzerine çıkarsa, bir sonraki hedefi 0,6687'deki Kasım 2024 zirvesi ve muhtemelen 0,6942'deki 2024 zirvesi olabilir.

Aşağı yönde, ilk destek 0,6356'da (12 Mayıs) yer alıyor ve bu seviye 0,6359'daki 55 günlük basit hareketli ortalama (SMA) ile pekiştiriliyor. Bunun altında, geçici 100 günlük SMA 0,6328'de devreye giriyor ve psikolojik 0,6000 seviyesi ile 2025 dip seviyesi olan 0,5913 (9 Nisan) daha uzakta bulunuyor.

Momentum göstergeleri hafif yapıcı kalıyor. Ortalama Yönsel Endeks (ADX) 22 civarında seyrediyor ve trendin makul bir gücünü öneriyor. Bu arada, Göreceli Güç Endeksi (RSI) yaklaşık 58'e yükseldi ve hala kısa vadeli yukarı yönlü potansiyele işaret ediyor.

AUD/USD günlük grafiği

Önümüzdeki süreç

Ticaret dengesi rakamları 5 Haziran'da açıklanacak ve Özel Konut Onayları ve İnşaat İzinleri haftayı 6 Haziran'da tamamlayacak.