AUD/USD Fiyat Analizi: Konsolidasyon temasında bir değişiklik yok
|Doğrulanmış ÇeviriMakalenin Orijinalini Görün- AUD/USD, 0,6500 bariyerini ve ötesini yeniden kazanarak cuma günkü kazançlarına ekleme yaptı.
- ABD Doları, ticaret kaygıları arasında yeniden artan satış baskısına yenik düştü.
- Yatırımcılar şimdi salı günü RBA Tutanakları'nın açıklanmasına odaklanacak.
Avustralya Doları (AUD) için iyimserlik, ABD Doları'nın (USD) aşağı yönlü momentumunun devam etmesiyle birlikte pazartesi günü 0,6500 ana engelinin üzerine çıkmasıyla sürdü.
Avustralya'da, geçen hafta açıklanan ılımlı istihdam raporu piyasayı pek neşelendirmedi. Avustralya'nın işsizlik oranı %4,3'e yükselirken, istihdam sadece 2 bin pozisyon arttı. Katılım oranı da yalnızca hafif bir artışla %67,1'e çıktı. Temmuz ayında tüketiciler arasındaki enflasyon beklentileri, haziran ayındaki %5,0'dan %4,7'ye gerileyerek biraz soğudu.
RBA'nın ikilemi
Avustralya Merkez Bankası (RBA), temmuz başında faiz oranını %3,85'te sabit tutarak birçok kişiyi şaşırttı. Altı yönetim kurulu üyesi sabırlı olunması yönünde oy kullanırken, üç üye ise hemen 25 baz puanlık bir indirim yapılması gerektiğini savundu. Başkan Michele Bullock, bu ayrışmayı "zamanlama, yön değil" olarak nitelendirerek, ikinci çeyrek enflasyonundaki düşüşün faiz indirimlerine zemin hazırlayabileceğini belirtti.
Vadeli işlem piyasaları bu sinyali takip etti: yatırımcılar şimdi ağustos ayında bir faiz indirimi olasılığını neredeyse %90 olarak görüyor, ancak borçlanma maliyetlerinin muhtemel son noktasını da hafifçe yukarı çekiyorlar; yaklaşık %2,85'ten %3,10'a.
Bu arada, salı günü açıklanacak RBA Tutanakları'nın, o toplantıdaki bölünmüş oylama hakkında daha fazla ayrıntı vermesi bekleniyor.
Çin'den gelen karışık sinyaller
Avustralya'nın en büyük ticaret ortağındaki gelişmeler karışık bir tablo sunuyor. İkinci çeyrek büyümesi, Pekin'in beklentileriyle örtüşerek %1,1'lik çeyrek bazında ve %5,2'lik yıllık büyüme kaydetti. Fabrika üretimi, neredeyse %7 artışla parlak bir nokta olmaya devam ederken, perakende satışlardaki büyüme %5'in altına gerileyerek yüksek tasarruf ve artan hanehalkı borcunu yansıtıyor.
Haziran ayında 114,8 milyar dolarlık bir ticaret fazlası, Çin ekonomisinin ilerlemek yerine duraklama aşamasında olduğunu daha da vurguluyor.
Pazartesi günü erken saatlerde, Çin Merkez Bankası (PBoC), beklendiği gibi, 1 yıllık Kredi Faiz Oranını (LPR) %3,00 ve 5 yıllık LPR'yi %3,50'de sabit tuttu.
Farklılaşan merkez bankaları
Para politikası yollarının farklılaştığı görülüyor. RBA'nın pas geçmesi, Fed'in haziran kararını yansıtıyor, ancak ABD politika yapıcıları, yeniden başlayan tarifelerin enflasyon ateşini körükleyebileceğinden endişe ediyor.
Gerçekten de, haziran ayında ABD'deki enflasyon baskısındaki hafif artış, bu tehdidi vurguluyor ve her iki tarafın da başka bir fiyat artışı görmesi durumunda potansiyel bir bölünmeye işaret ediyor.
Aşağı yönlü pozisyonlar artıyor
Yatırımcıların Aussie'ye yönelik hissiyatı kötüleşti. 15 Temmuz'da sona eren haftada, spekülatörler, net kısa pozisyonların yaklaşık 75 bin sözleşmeye çıkmasının ardından düşüş bahislerini artırdı ve toplam açık pozisyonlar neredeyse 150,5 bin sözleşmeye gerileyerek dört haftalık bir dip yaptı.
Teknik görünüm
AUD/USD zor bir tırmanışla karşı karşıya. Paritenin, 0,6590'daki 2025 zirvesini aşması ve ardından 7 Kasım 2024'teki 0,6687 yüksekliğine ve psikolojik olarak önemli olan 0,7000 seviyesine odaklanması gerekiyor.
Aşağıda, acil destek temmuz ayındaki 0,6454 düşük seviyesinde, ardından 200 günlük basit hareketli ortalama (SMA) 0,6399'da yer alıyor.
Momentum göstergeleri pek teselli sunmuyor: Göreceli Güç Endeksi (RSI) neredeyse 52'ye yükselirken, Ortalama Yönsel Endeks (ADX) 17 civarında mevcut trendin inandırıcılığının eksik olduğunu gösteriyor.
AUD/USD günlük grafiği
Sonuç
Çin'in toparlanmasının düzensiz olması ve hem Pekin hem de Washington'da yeni ticaret çatışmalarının potansiyelinin belirmesiyle, Aussie'nin net bir katalizör ortaya çıkana kadar işlem aralığı içinde kalması muhtemel. Şu an için, RBA'nın temkinli bir şekilde ilerlemeye eğilimli olduğu görülüyor; bu da dramatik hareketler yerine ölçülü adımlar atılacağını işaret ediyor.
RBA - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Avustralya Merkez Bankası (RBA) faiz oranlarını belirler ve Avustralya için para politikasını yönetir. Kararlar, yılda 11 toplantı ve gerektiğinde geçici acil durum toplantılarında bir guvernörler kurulu tarafından alınır. RBA'nın birincil görevi fiyat istikrarını korumaktır, bu da %2-3'lük bir enflasyon oranı anlamına gelir, ancak aynı zamanda “...para biriminin istikrarına, tam istihdama ve Avustralya halkının ekonomik refahına ve refahına katkıda bulunmaktır.” Bunu başarmak için kullandığı ana araç faiz oranlarını yükseltmek ya da düşürmektir. Nispeten yüksek faiz oranları Avustralya Doları'nı (AUD) güçlendirecek ve bunun tersi de geçerli olacaktır. Diğer RBA araçları arasında niceliksel gevşeme ve sıkılaştırma yer almaktadır.
Enflasyon genel olarak paranın değerini düşürdüğü için geleneksel olarak her zaman para birimleri için olumsuz bir faktör olarak düşünülse de, sınır ötesi sermaye kontrollerinin gevşemesiyle birlikte modern zamanlarda durum tam tersi olmuştur. Orta derecede yüksek enflasyon artık merkez bankalarının faiz oranlarını yükseltmesine neden olmakta, bu da paralarını tutmak için kazançlı bir yer arayan küresel yatırımcılardan daha fazla sermaye girişi çekme etkisi yaratmaktadır. Bu da Avustralya örneğinde Avustralya Doları olan yerel para birimine olan talebi arttırmaktadır.
Makroekonomik veriler bir ekonominin sağlığını ölçer ve para biriminin değeri üzerinde etkili olabilir. Yatırımcılar sermayelerini güvencesiz ve küçülen ekonomiler yerine güvenli ve büyüyen ekonomilere yatırmayı tercih ederler. Daha fazla sermaye girişi, toplam talebi ve yerel para biriminin değerini artırır. GSYH, İmalat ve Hizmet PMI'ları, istihdam ve tüketici hissiyatı anketleri gibi klasik göstergeler AUD'yi etkileyebilir. Güçlü bir ekonomi Avustralya Merkez Bankası'nı faiz oranlarını artırmaya teşvik ederek AUD'yi de destekleyebilir.
Niceliksel Gevşeme (QE), faiz oranlarını düşürmenin ekonomideki kredi akışını yeniden sağlamak için yeterli olmadığı aşırı durumlarda kullanılan bir araçtır. QE, Avustralya Merkez Bankası'nın (RBA) finansal kuruluşlardan varlık (genellikle devlet veya şirket tahvilleri) satın almak amacıyla Avustralya Doları (AUD) basması ve böylece onlara çok ihtiyaç duyulan likiditeyi sağlaması sürecidir. QE genellikle daha zayıf bir AUD ile sonuçlanır.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.