AUD/USD Fiyat Analizi: Ekstra dalgalanma muhtemel görünüyor

• AUD/USD, perşembe günü son geri çekilmenin bir kısmını tersine çevirerek U dönüşü yaptı.
• ABD Doları, yeni zirvelere yönelik ilk hareketi kaybederek savunmada keskin bir şekilde işlem gördü.
• Avustralya'nın Capex anketi, ilk çeyrekte piyasa katılımcılarını hayal kırıklığına uğrattı.

Avustralya Doları (AUD), perşembe günü riskle bağlantılı diğer para birimleriyle birlikte toparlanmayı başardı ve AUD/USD'nin bir dönüş yapmasına, son çok günlük düşüşünün bir kısmını geri almasına ve 0,6450 bölgesindeki kritik 200 günlük SMA'sını yeniden ziyaret etmesine olanak tanıdı.

Spot fiyatlardaki belirgin toparlanma, ABD Dolar Endeksi'nin (DXY) günün başında, mahkemenin Başkan Trump'ın yurtdışında gümrük vergileri uygulamasını engelleyen haberin ardından yeni çok günlük zirvelere yükselmesine rağmen, genel olarak yeşil doların düşüş yaşadığı bir günde gerçekleşti.

Para politikası ayrışması AUD/USD hikayesini etkiliyor.

Bu arada, Federal Rezerv (Fed) ile Avustralya Merkez Bankası (RBA) arasındaki genişleyen farkın, paritenin fiyat hareketini yönlendiren sürekli bir faktör olarak kalması bekleniyor.

Başkan Jerome Powell, Fed'in Mayıs toplantısında faiz oranlarını değiştirmeme kararının ardından temkinli, verilere dayalı bir tonunu korudu. Nisan ayında daha yumuşak enflasyon verileri ve artan risk iştahı, piyasalarda Eylül ayında bir faiz indirimi beklentisine yol açtı.

20 Mayıs'ta RBA, resmi nakit faiz oranını 25 baz puan düşürerek %3,85'e indirdi. Merkez bankasının eşlik eden Para Politikası Raporu (MPR), OCR'nin 2027 yılına kadar %3,2'ye düşeceğini öngörerek, önemli ölçüde daha fazla gevşemenin yolda olduğunu sinyal etti.

Yetkililer, politika ayarlarının "biraz daha az kısıtlayıcı" hale geldiğini kabul etmesine rağmen, yerel talep ve küresel arz ağları hakkında devam eden belirsizlikleri vurguladılar.

Enflasyonun %2,6 civarına düşmesi beklenirken, RBA enflasyon görünümünü ve 2025 GSYH büyüme tahminini %2,1'e düşürdü.

Avustralya'daki enflasyon hakkında konuşan RBA'nın son Aylık TÜFE Göstergesi, Nisan ayında %2,4 seviyesinde sabit kaldı.

Ayrıca, piyasa önümüzdeki 12 ay içinde 75 baz puanlık bir gevşemeyi fiyatlamaya devam ediyor.

Çin'in desteği yapısal kısıtlamalar nedeniyle azalıyor

Çin'den gelen son veriler, Avustralya için karışık bir tablo sundu. Sanayi üretimi tahminleri aşmasına rağmen, düşük sabit varlık yatırımı ve düşen perakende satışlar, Ocak-Mart çeyreğinde bir gerilemeye işaret ediyor. Yine de, genel büyüme yolunun 2. çeyrekte %5 artış göstermesi bekleniyor.

Olumsuz bir tarafta, Çin'in gayrimenkul piyasası dalgalı ve ABD ticaret politikası öngörülemez olup her şeyi büyük ölçüde etkiliyor.

Para politikası cephesinde, 20 Mayıs'ta Çin Merkez Bankası (PBoC), 1 yıllık ve 5 yıllık kredi referans faiz oranlarını sırasıyla 10 baz puan düşürerek %3,00 ve %3,50'ye indirdi ve bu da az sıkılaşmacı bir duruşu işaret ediyor.

Aşağı yönlü ruh hali sorgulayıcı bir tutumda

CFTC verileri 20 Mayıs'ta, Avustralya doları üzerindeki negatif bahislerin geri dönüşünü öne sürdü. Aslında, net kısa pozisyonlar 59K sözleşmenin biraz üzerine çıkarak son dört haftanın en yüksek seviyesine ulaştı. Açık pozisyonlardaki bir düşüş, daha az negatif bir bakış açısını işaret edebilirken, spekülatif ruh hali temkinli kalmaya devam ediyor.

Teknik görünüm

0,6447'deki 200 günlük SMA'nın üzerinde temiz bir itme, AUD/USD'nin yükseliş kırılmasını sürdürebilip sürdüremeyeceğini belirleyecektir.

Bir sonraki büyük direnç seviyeleri, 26 Mayıs'taki 2025 zirvesi olan 0,6537, ardından 7 Kasım 2024'teki 0,6687 zirvesi ve 30 Eylül 2024'teki 0,6942 zirvesidir.

Aşağı yönde, ilk destek seviyesi 12 Mayıs'taki 0,6356 (Mayıs dip seviyesi) olup, daha fazla destek sırasıyla 0,6351 ve 0,6317'deki geçici 55 günlük ve 100 günlük SMA'lardan gelmektedir. Daha kapsamlı bir düşüş, pariteyi 9 Nisan'daki 2025 dip seviyesi olan 0,5913'e, belki de 19 Mart 2020'deki salgın dip seviyesi olan 0,5506'ya doğru sürükleyebilir.

Momentum göstergeleri, hafif bir yukarı eğilim işaret ediyor: Göreceli Güç Endeksi (RSI) yaklaşık 53'e yükseldi ve Ortalama Yönlendirme Endeksi (ADX) 22 civarında, bu da trendin istikrarlı ama kesin olmayan bir gücünü gösteriyor.

AUD/USD günlük grafiği

Peki, gündem ne durumda?

Avustralya'nın 1. çeyrek Capex anketi hayal kırıklığı yarattı. Aslında, Özel Capex %0,1 azaldı. Düşüş, ekipman, tesis ve makinelerdeki %1,3'lük çeyreklik düşüşten kaynaklandı. Neyse ki, 2025-26 için planlanan harcamaların ikinci tahmini, ilk tahmine göre %6,7 artarak 95,6 milyar Avustralya Doları'na yükseldi.