AUD/USD Fiyat Analizi: Daha fazla yükseliş muhtemel görünüyor
|Doğrulanmış ÇeviriMakalenin Orijinalini Görün- AUD/USD, 0,6600'ün altında yeniden aşağı yönlü baskı altına girdi.
- ABD Doları yeni bir ivme kazandı ve birkaç yıllık dip seviyelerinden sıçradı.
- Avustralya'da Perakende Satışlar mayıs ayında tahminlerin altında genişledi.
Avustralya Doları (AUD), çarşamba günü ABD Doları'na (USD) karşı mütevazı bir geri çekilme yaşadı ve bu durum, AUD/USD paritesinin bir önceki günde 0,6600 engeli yakınında yıllık zirvelere ulaşan güçlü toparlanmasını kısmen zayıflattı.
Bu arada, paritenin yapıcı eğilimi, 0,6420 civarındaki 200 günlük Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) üzerinde ikna edici bir şekilde gerçekleşen kırılmanın ardından sorgulanmamış görünüyor.
Yerli cephede, Ai Group anketi haziran ayında çoğunlukla zayıf bir seyir izlerken, Perakende Satışlar mayıs ayında %0,2 genişleyerek AUD etrafındaki olumsuz havayı artırdı. Diğer veriler, mayıs ayında İnşaat İzinlerinin %0,2 genişlediğini ve Özel Konut Onaylarının aynı dönemde %0,5 arttığını gösterdi.
Mayıs ayındaki tüketici fiyat endeksi (TÜFE) %2,4'ten %2,1'e gerileyerek Avustralya Merkez Bankası'nın (RBA) %2–%3 hedef bandı içinde kalırken, nihai S&P Global PMI verileri Avustralya'nın imalat sektörünün genişleme bölgesinde kalmaya devam ettiğini doğruladı.
TÜFE'deki yavaşlama ve güçlü PMI verileri, yerel ekonomideki dayanıklılığı vurgulayarak AUD'nun son yükselişine destek sağlıyor.
Çin: Momentum vs rüzgarlar
Çin, Avustralya'nın en büyük ticaret ortağı, karışık ama genel olarak olumlu bir tablo çizdi: Sanayi üretimi, perakende satışlar ve hizmetler faaliyetleri mayıs ayında hızlandı ve %5 yıllık büyüme beklentilerini güçlendirdi.
Ulusal İstatistik Ofisi (NBS), haziran ayındaki İmalat PMI'sını 49,7 ve Hizmet Dışı PMI'yı 50,5 olarak bildirirken, Caixin'in imalat PMI'sı 50,4'e yükseldi. Yine de, gayrimenkul sektöründeki baskılar ve teşviklerin kademeli olarak geri çekilmesi, 2025 sonlarına kadar ivmeyi zayıflatma tehdidi oluşturuyor.
Merkez bankası ayrışması
Ayrışan politika yolları, duygu üzerinde etkili olmaya devam ediyor.
RBA, geçen ay nakit faiz oranını 25 baz puan düşürerek %3,85'e indirdi ve 2027 yılına kadar %3,20'ye doğru kademeli bir iniş planladı ve daha derin bir "sigorta" kesintisi taleplerini geri çevirdi.
Federal Rezerv (Fed) faiz oranlarını sabit tuttu ancak yıl sonuna kadar iki 50 baz puanlık indirim için rehberliği yineledi ve Başkan Jerome Powell, tarifelerin yaz aylarında mal enflasyonunu yeniden ateşleyebileceği konusunda uyardı.
Piyasa pozisyonlanması
Spekülatörler, AUD üzerine aşağı yönlü pozisyonlarını genişletti. 24 Haziran'a kadar olan CFTC verileri, net kısa pozisyonların neredeyse 96 bin sözleşmeye yükseldiğini, bu seviyenin nisan ayından bu yana en yüksek olduğunu gösterirken, açık pozisyonlar 151 bin sözleşmenin üzerine çıkarak iki haftanın zirvesine ulaştı.
Teknik seviyeler
Direnç, 30 Haziran'da belirlenen 2025 zirvesi olan 0,6590'da, ardından Kasım 2024 zirvesi olan 0,6687 ve 2024 tavanı olan 0,6942'de, ardından ana 0,7000 seviyesinde yer alıyor.
Aşağı yönde, 0,6418'deki 200 günlük SMA, 23 Haziran'daki 0,6372'lik Haziran dip seviyesinin ve 12 Mayıs'taki 0,6356'lık Mayıs dip seviyesinin öncesinde ilk destek sağlıyor; daha derin bir düşüş, 0,6000 eşiğini ve 9 Nisan'daki 0,5913'teki 2025 dip seviyesini hedefleyebilir.
Göreceli Güç Endeksi (RSI) 60 civarında seyrediyor ve daha fazla yukarı yönlü potansiyele işaret ediyor, ortalama yönsel indeks (ADX) ise 22 civarında, ılımlı bir trendi gösteriyor.
AUD/USD günlük grafiği
Kısa vadeli görünüm
AUD/USD'nin birkaç haftalı konsolidasyon bölgesinden çıktığı görülüyor. Pekin'in politika karışımındaki değişiklikler veya sürpriz ABD ticaret hamleleri en belirgin dalgalanma faktörleri olmaya devam ediyor, ancak hiçbiri yakın görünmüyor. Piyasalar, bu yıl içinde başka bir mütevazı RBA kesintisi bekliyor, ancak bankanın agresif bir gevşeme yerine temkinli hareket etmesi bekleniyor. Dışsal şoklar olmadığı sürece, AUD'nun yapıcı duruşunun devam etmesi muhtemel ve parite 200 günlük SMA'nın üzerinde kaldığı sürece kademeli kazançlar tercih edilecektir.
RBA - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Avustralya Merkez Bankası (RBA) faiz oranlarını belirler ve Avustralya için para politikasını yönetir. Kararlar, yılda 11 toplantı ve gerektiğinde geçici acil durum toplantılarında bir guvernörler kurulu tarafından alınır. RBA'nın birincil görevi fiyat istikrarını korumaktır, bu da %2-3'lük bir enflasyon oranı anlamına gelir, ancak aynı zamanda “...para biriminin istikrarına, tam istihdama ve Avustralya halkının ekonomik refahına ve refahına katkıda bulunmaktır.” Bunu başarmak için kullandığı ana araç faiz oranlarını yükseltmek ya da düşürmektir. Nispeten yüksek faiz oranları Avustralya Doları'nı (AUD) güçlendirecek ve bunun tersi de geçerli olacaktır. Diğer RBA araçları arasında niceliksel gevşeme ve sıkılaştırma yer almaktadır.
Enflasyon genel olarak paranın değerini düşürdüğü için geleneksel olarak her zaman para birimleri için olumsuz bir faktör olarak düşünülse de, sınır ötesi sermaye kontrollerinin gevşemesiyle birlikte modern zamanlarda durum tam tersi olmuştur. Orta derecede yüksek enflasyon artık merkez bankalarının faiz oranlarını yükseltmesine neden olmakta, bu da paralarını tutmak için kazançlı bir yer arayan küresel yatırımcılardan daha fazla sermaye girişi çekme etkisi yaratmaktadır. Bu da Avustralya örneğinde Avustralya Doları olan yerel para birimine olan talebi arttırmaktadır.
Makroekonomik veriler bir ekonominin sağlığını ölçer ve para biriminin değeri üzerinde etkili olabilir. Yatırımcılar sermayelerini güvencesiz ve küçülen ekonomiler yerine güvenli ve büyüyen ekonomilere yatırmayı tercih ederler. Daha fazla sermaye girişi, toplam talebi ve yerel para biriminin değerini artırır. GSYH, İmalat ve Hizmet PMI'ları, istihdam ve tüketici hissiyatı anketleri gibi klasik göstergeler AUD'yi etkileyebilir. Güçlü bir ekonomi Avustralya Merkez Bankası'nı faiz oranlarını artırmaya teşvik ederek AUD'yi de destekleyebilir.
Niceliksel Gevşeme (QE), faiz oranlarını düşürmenin ekonomideki kredi akışını yeniden sağlamak için yeterli olmadığı aşırı durumlarda kullanılan bir araçtır. QE, Avustralya Merkez Bankası'nın (RBA) finansal kuruluşlardan varlık (genellikle devlet veya şirket tahvilleri) satın almak amacıyla Avustralya Doları (AUD) basması ve böylece onlara çok ihtiyaç duyulan likiditeyi sağlaması sürecidir. QE genellikle daha zayıf bir AUD ile sonuçlanır.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.