AUD/USD Fiyat Analizi: Daha fazla yatay yönlü hareket bekleniyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- AUD/USD, perşembe günü düzensiz performansını iyi ve sağlam bir şekilde sürdürdü.
- ABD Doları, Fed ve jeopolitik gerilimler nedeniyle makul bir yükseliş kaydetti.
- Avustralya işgücü piyasası raporu mayıs ayında zayıf geldi.
Avustralya Doları (AUD), perşembe günü ABD Doları karşısında yeniden satış baskısına girdi ve AUD/USD paritesi 0,6500 bariyerinin oldukça altına inerek dört haftanın yeni dip seviyelerine ulaştı; her zaman Nisan ortasından beri belirlenen konsolidasyon aralığında kilitli kaldı.
Paritenin kısa vadeli görünümü, 200 günlük basit hareketli ortalamanın (SMA) üzerinde kaldığı sürece yapıcı kalıyor; şu anda 0,6430 civarında.
Merkez bankası politikası ayrımı
Avustralya Merkez Bankası (RBA) ile Federal Rezerv (Fed) arasındaki artan ayrım, şu anda Avustralya Doları'nın yönünü belirlemeye devam ediyor.
RBA, Haziran ayında nakit faiz oranını %3,85'e 25 baz puan düşürdü ve enflasyonun gevşediğini ve GSYİH büyümesinin yavaşladığını belirtti ve 2027 yılına kadar %3,20'ye "aşamalı olarak" daha fazla indirim sinyali verdi; küresel koşullar kötüleşirse duraklama seçeneğini saklı tutarak.
Karşılaştırıldığında, geniş bir şekilde beklenen bir kararda, Fed faiz oranlarını değiştirmeyerek yıl sonuna kadar yarım puanlık faiz indirimleri öngörmeye devam etti, ancak politika yapıcılar gevşemenin zamanlaması ve gerekliliği konusunda bölünmüş durumda.
Fed Başkanı Jerome Powell, Başkan Trump'ın tarifelerinin tüketicileri etkilemeye başlamasıyla birlikte, yaz aylarında mal fiyatı enflasyonunun artmasının beklendiğini belirtti. Bu açıklamaları, Fed'in ticaret politikası belirsizliği ve artan jeopolitik riskle başa çıkarken sürdürmesi gereken zorlu dengeyi vurguladı.
Temkinli ton, piyasaları ABD faiz oranlarının yörüngesi konusunda huzursuz bıraktı. Yatırımcılar bu yıl en az iki faiz indirimi fiyatlamaya devam ederken, analistler Fed'in ne zaman harekete geçebileceği konusunda bölünmüş durumda.
Çin'in süregelen olumsuz etkileri
Avustralya'nın ekonomik görünümü, en büyük ticaret ortağından gelen talebe bağlı kalmaya devam ediyor. Pekin'den gelen Mayıs verileri, sanayi üretimi, perakende satışlar ve hizmetlerde artış gösterdi; yıllık büyümeyi %5'in üzerinde destekledi; ancak zayıflayan bir emlak sektörü ve azalan teşvikler, 2025 sonlarına doğru momentum hakkında şüpheler uyandırıyor.
Pozisyonlama görünümü
AUD üzerindeki spekülatif net kısa pozisyonlar, 10 Haziran'a kadar CFTC verilerine göre Nisan'dan bu yana en yüksek seviyeye ulaştı ve yatırımcıların duyarlılığı değiştirecek belirleyici bir katalizör beklediğini gösteriyor.
Teknik görünüm
Hızlı direnç, bu yılın 0,6551 (16 Haziran) yüksek seviyesinde bulunuyor; bu seviyenin üzerinde net bir kırılma, 0,6687 (7 Kasım) tarihli Kasım 2024 zirvesini ve 0,6942 (30 Eylül) tarihli 2024 tavanını hedefleyebilir.
Aşağıda, 0,6428'deki 200 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) makul bir direnç gösteriyor ve bu, 0,6356 (12 Mayıs) tarihli Mayıs dip seviyesinin öncesinde yer alıyor.
İvme göstergeleri aşağıya doğru işaret ediyor: Göreceli Güç Endeksi (RSI) 48'e doğru zayıfladı ve potansiyel ek düzeltmelere kapı açıyor; Ortalama Yönsel Endeks (ADX) 25'in üzerinde, orta düzeyde bir trend gücünü işaret ediyor.
AUD/USD günlük grafiği
Gelecek takvim
Avustralya takviminde sıradaki, 23 Haziran'da öncü S&P Global İmalat ve Hizmet PMI'larının açıklanması olacak.
RBA FAQs
Avustralya Merkez Bankası (RBA) faiz oranlarını belirler ve Avustralya için para politikasını yönetir. Kararlar, yılda 11 toplantı ve gerektiğinde geçici acil durum toplantılarında bir guvernörler kurulu tarafından alınır. RBA'nın birincil görevi fiyat istikrarını korumaktır, bu da %2-3'lük bir enflasyon oranı anlamına gelir, ancak aynı zamanda “...para biriminin istikrarına, tam istihdama ve Avustralya halkının ekonomik refahına ve refahına katkıda bulunmaktır.” Bunu başarmak için kullandığı ana araç faiz oranlarını yükseltmek ya da düşürmektir. Nispeten yüksek faiz oranları Avustralya Doları'nı (AUD) güçlendirecek ve bunun tersi de geçerli olacaktır. Diğer RBA araçları arasında niceliksel gevşeme ve sıkılaştırma yer almaktadır.
Enflasyon genel olarak paranın değerini düşürdüğü için geleneksel olarak her zaman para birimleri için olumsuz bir faktör olarak düşünülse de, sınır ötesi sermaye kontrollerinin gevşemesiyle birlikte modern zamanlarda durum tam tersi olmuştur. Orta derecede yüksek enflasyon artık merkez bankalarının faiz oranlarını yükseltmesine neden olmakta, bu da paralarını tutmak için kazançlı bir yer arayan küresel yatırımcılardan daha fazla sermaye girişi çekme etkisi yaratmaktadır. Bu da Avustralya örneğinde Avustralya Doları olan yerel para birimine olan talebi arttırmaktadır.
Makroekonomik veriler bir ekonominin sağlığını ölçer ve para biriminin değeri üzerinde etkili olabilir. Yatırımcılar sermayelerini güvencesiz ve küçülen ekonomiler yerine güvenli ve büyüyen ekonomilere yatırmayı tercih ederler. Daha fazla sermaye girişi, toplam talebi ve yerel para biriminin değerini artırır. GSYH, İmalat ve Hizmet PMI'ları, istihdam ve tüketici hissiyatı anketleri gibi klasik göstergeler AUD'yi etkileyebilir. Güçlü bir ekonomi Avustralya Merkez Bankası'nı faiz oranlarını artırmaya teşvik ederek AUD'yi de destekleyebilir.
Niceliksel Gevşeme (QE), faiz oranlarını düşürmenin ekonomideki kredi akışını yeniden sağlamak için yeterli olmadığı aşırı durumlarda kullanılan bir araçtır. QE, Avustralya Merkez Bankası'nın (RBA) finansal kuruluşlardan varlık (genellikle devlet veya şirket tahvilleri) satın almak amacıyla Avustralya Doları (AUD) basması ve böylece onlara çok ihtiyaç duyulan likiditeyi sağlaması sürecidir. QE genellikle daha zayıf bir AUD ile sonuçlanır.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.