AUD/USD Fiyat Analizi: Alıcılar, Çin'in ekonomik sorunları ve azalan Fed faiz indirim beklentileriyle isteksiz

• AUD/USD, Çin'in ekonomik sorunları arasında mütevazı bir gün içi yükselişi sürdürmekte zorlanıyor.
• Daha yumuşak bir risk hissiyatı, mütevazı bir USD yükselişi arasında Aussie üzerinde daha fazla baskı yaratıyor gibi görünüyor.
• Ekonomik endişeler, USD alıcılarını savunmada tutuyor ve pariteye destek sağlıyor.

AUD/USD paritesi, cuma günü 0,6500'lerin ortalarına kadar bir gün içi yükselişin ardından bazı satıcıları çekiyor, ancak takipten yoksun kalıyor ve bir önceki gün dokunulan iki haftalık yüksek seviyeye yakın kalıyor. Hisse senedi piyasalarındaki genel zayıf ton ve Çin ekonomisine ilişkin endişeler, Avustralya Doları'nın (AUD) zayıflamasında anahtar bir faktör olarak ortaya çıkıyor. Ayrıca, bazı ABD Doları (USD) alımlarının ortaya çıkması, döviz çiftine aşağı yönlü baskı uyguluyor, ancak aşağı yönlü potansiyelin sınırlı olduğu görülüyor.

Ulusal İstatistik Bürosu, ekim ayında Çin'in sanayi üretiminin yıllık %4,9 arttığını, bir önceki ay %6,5'lik bir artışla karşılaştırıldığında ve ağustos 2024'ten bu yana en zayıf yıllık hız olduğunu bildirdi. Buna ek olarak, Perakende Satışlar eylül ayında %3,0'lik bir artıştan soğuyarak geçen ay %2,9 genişledi ve bu da geçen yıl ağustos'tan bu yana en kötü hızı temsil ediyor. Ayrıca, Sabit Varlık Yatırımı yılın ilk 10 ayında %1,7 azaldı ve ocak-eylül dönemindeki %0,5'lik düşüşten daha da derinleşti.

Bu durum, dünyanın ikinci en büyük ekonomisinde zayıf iç talep ve büyüme riskleri konusundaki endişeleri artırıyor ve dolayısıyla Çin ekonomisine duyarlı bir para birimi olan Aussie üzerinde baskı yaratıyor. Öte yandan, USD, güvenli liman talebinin canlanması ve ABD Merkez Bankası'nın (Fed) aralık ayında faiz indirimine gitme beklentilerinin azalmasıyla destek buluyor. Beyaz Saray'dan üst düzey bir yetkili, ekim ayına ait önemli ekonomik raporların - istihdam ve enflasyon verileri - hiç açıklanmayabileceğini belirterek, birçok Fed yetkilisinin daha fazla gevşeme konusunda temkinli sinyaller vermesine neden oldu.

Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, enflasyonun daha yüksek seyretmeye devam etmesi nedeniyle ekonomik görünümün karışık olduğunu söyledi. Ayrı olarak, Boston Fed Başkanı Susan Collins, hükümetin kapanması nedeniyle enflasyon hakkında sınırlı bilgi olduğunu belirterek, politikayı daha fazla gevşetmekte tereddüt edeceğini ifade etti. Ancak yatırımcılar, ABD hükümetinin en uzun süreli kapanmasının ardından zayıflayan ekonomik ivme konusunda endişeli kalmaya devam ediyor ve ABD merkez bankasının gelecek ay borçlanma maliyetlerini düşüreceği ihtimalini yaklaşık %50 olarak fiyatlamaya devam ediyor.

Buna ek olarak, Çin'den daha fazla teşvik beklentileri ve Avustralya Merkez Bankası'nın (RBA) şahin duruşu, yatırımcıların AUD/USD paritesi etrafında agresif aşağı yönlü pozisyonlar almaktan kaçınmalarına neden olabilir. İlerleyen günlerde, yatırımcılar Fed'in faiz indirimine ilişkin daha fazla ipucu için etkili FOMC üyelerinin yorumlarını dikkatle incelemeye devam edebilir. Bu durum, USD'yi yönlendirecek ve spot fiyatlara bir miktar ivme kazandıracaktır. Bununla birlikte, paritenin mütevazı haftalık kazançlar kaydetmesi bekleniyor, ancak tanıdık bir aralıkta sınırlı kalmaya devam ediyor.

AUD/USD günlük grafiği

Teknik Görünüm

Günlük grafikteki nötr osilatörler, AUD/USD paritesi etrafında agresif yönlü pozisyonlar almadan önce biraz ihtiyatlı olunmasını gerektiriyor. Bu nedenle, herhangi bir sonraki düşüş, 0,6515 yatay bölgesi yakınında bir miktar destek bulmaya devam edebilir. Bu, 0,6500 psikolojik seviyesinin hemen ardından geliyor; bu seviye kırılırsa, bazı teknik satışları tetikleyebilir ve spot fiyatları 0,6480-0,6475 yatay desteğinin altına çekebilir, 200 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) olan 0,6445 bölgesi civarına doğru. Bu son seviye, Ekim ayındaki en düşük seviyelere yakın ve kısa vadeli yatırımcılar için önemli bir dönüm noktası olmalıdır.

Diğer taraftan, 0,6550 bölgesi civarındaki günlük en yüksek seviye, şimdi 0,6580 bölgesi civarındaki gece en yüksek seviyesinin önünde acil bir engel olarak görünüyor. 0,6600 işaretinin ötesinde bir sonraki güçlenmeye yol açacak bazı takip alımları, kısa vadeli olumsuz görünümü geçersiz kılacak ve AUD/USD paritesinin 0,6660-0,6665 bölgesine daha da tırmanmasına izin verecektir. Momentum, Eylül ayında dokunulan 0,6700 seviyesinin ötesindeki yılbaşından bugüne zirve seviyelere doğru daha da uzayabilir.