AUD/USD Fiyat Analizi: Belirgin bir yön eksikliği devam ediyor

• AUD/USD, 0,6400 bölgesine doğru yeni bir aşağı yönlü baskı altına girdi.
• ABD Doları, gülümsemeyi yeniden kazanmayı başardı ve perşembe günü mütevazı bir artış gösterdi.
• Öncü S&P Küresel İmalat ve Hizmet PMI'ları mayıs ayında hayal kırıklığına uğratmadı.

Teklif edilen duruş, Avustralya Doları (AUD) etrafında yeniden ortaya çıktı ve AUD/USD'nin perşembe günü ana 0,6400 çekişme bölgesine geri dönmesine neden oldu. Aslında, 0,6460 civarındaki 200 günlük SMA'sı ile flört ettikten sonra, parite, ABD Doları'ndaki (USD) bazı alım ilgisinin yeniden canlanmasıyla momentum kaybetti; bu durum, beklenenden daha güçlü PMI verileriyle desteklendi.

Merkez bankalarının farklı yolları ve AUD/USD dinamikleri

Federal Rezerv (Fed) ile RBA arasındaki genişleyen politika farkı, AUD/USD için belirleyici bir anlatı olarak ortaya çıkıyor.

Mayıs toplantısında, Fed faiz oranlarını sabit tuttu ve Başkan Jerome Powell temkinli bir tonla, veriye dayalı bir duruşu yineledi. Nisan ayındaki yumuşak ABD enflasyon verileri ve iyileşen risk iştahı, piyasaların Eylül ayında potansiyel bir faiz indirimini fiyatlamaya başlamasına neden oldu.

Öte yandan, RBA, 20 Mayıs'ta resmi nakit faiz oranını 25 baz puan düşürerek %3,85'e indirdi. Eşlik eden Para Politikası Raporu (MPR), daha fazla gevşeme olasılığını işaret ederek, OCR'nin 2027'ye kadar yaklaşık %3,2'ye düşebileceğini öngördü. Politika yapıcılar, para politikalarının artık "biraz daha az kısıtlayıcı" olduğunu kabul ederken, iç talep ve küresel tedarik zincirleri etrafındaki belirsizlikleri vurguladılar.

RBA ayrıca 2025 için GSYH büyüme tahminini %2,1'e düşürdü ve enflasyon görünümünü de aşağı revize etti; kırpılmış ortalamanın %2,6 civarında yerleşmesi bekleniyor.

Yapısal endişeler arasında Çin'den gelen destek azalıyor

Haftanın başlarında, Çin'den gelen karışık veriler Aussie'ye biraz destek sağlamıştı. Sanayi üretimi yukarı yönlü bir sürpriz yaparken, perakende satışlar ve sabit varlık yatırımlarındaki yumuşak veriler, 1. çeyrekte temkinli bir yavaşlamaya işaret etti. Yine de, daha geniş bir eğilim, 2. çeyrekte yaklaşık %5 büyüme yolunda devam ediyor.

Ancak, temel yapısal endişeler devam ediyor. ABD gümrük tarifası riskleri ve Çin'in emlak piyasasındaki devam eden kırılganlık, önemli aşağı yönlü tehditler olarak öne çıkıyor. Yumuşak bir ton ekleyen Çin Merkez Bankası (PBoC), 1 yıllık ve 5 yıllık Kredi Referans Faiz Oranlarını sırasıyla 10 baz puan düşürerek %3,00 ve %3,50'ye indirdi.

AUD üzerindeki düşüş eğilimi ılımlılaşıyor

13 Mayıs itibarıyla CFTC verileri, AUD üzerindeki düşüş pozisyonlarının güç kaybediyor olabileceğini gösteriyor. Net kısa pozisyonlar, yaklaşık 49,3K kontratla çok haftalık dip seviyelerde seyrederken, açık pozisyonlardaki düşüş, spekülatörler arasında daha az karamsar bir görünüm olabileceğini gösteriyor.

Teknik görünüm: Alıcılar kırılmayı hedefliyor, ancak yön belirsizliğini koruyor

Teknik olarak, AUD/USD'nin boğa momentumunu yeniden tesis etmek için 0,6452'deki 200 günlük SMA'nın üzerinde net bir kırılma yapması gerekiyor. Bu eşiğin üzerinde sürdürülen bir hareket, 0,6514'teki yıllık zirveye (7 Mayıs) doğru bir yol açabilir; 0,6687'deki (7 Kasım) 2024 zirvesi ise daha fazla yukarı yönlü hedef olarak işlev görecektir.

Aşağı yönde, acil destek, 12 Mayıs'taki 0,6356'lık Mayıs dip seviyesinde bulunuyor; bunu sırasıyla 0,6336 ve 0,6305'teki geçici 55 günlük ve 100 günlük SMA'lar takip ediyor. Daha derin kayıplar, 9 Nisan'daki 0,5913'teki 2025 dip seviyesine ve hatta 19 Mart 2020'deki pandemi dip seviyesine 0,5506'ya doğru kapıyı açabilir.

Momentum göstergeleri hafif yükseliş eğiliminde, Göreceli Güç Endeksi (RSI) 51'e yaklaşırken, Ortalama Yönlendirme Endeksi (ADX) 21'in biraz üzerinde—temkinli bir yükseliş trendine işaret ediyor.

AUD/USD günlük grafiği