AUD/USD Fiyat Analizi: Satıcılar, ABD verileri öncesinde USD talebi arasında kontrolü ele geçirmeyi hedefliyor

• AUD/USD, agresif bir USD kısa pozisyon kapama rallisi ortasında üç haftanın en yüksek seviyesinden keskin bir düzeltme yaşıyor.
• Küresel tahvil piyasalarındaki çöküş, risk duyarlılığını olumsuz etkiliyor ve dolara fayda sağlıyor.
• RBA'nın güvercin duruşu, bu haftaki önemli ABD makro verileri öncesinde Avustralya Doları'nı daha da zayıflatıyor.

AUD/USD paritesi, salı günü yoğun bir gün içi satışla karşılaşıyor ve önceki gün dokunulan neredeyse üç haftanın zirvesinde kaydedilen güçlü kazançlarının büyük bir kısmını tersine çeviriyor. Düşüş, Avrupa seansının ilk yarısında spot fiyatları 0,6500 psikolojik seviyesine sürüklüyor ve bu durum, ağustos ayındaki aylık en düşük seviyenin civarından gelen agresif bir ABD Doları (USD) kısa pozisyon kapama rallisi tarafından destekleniyor.

Artan mali açıklar, kalıcı enflasyon ve merkez bankası güvenilirliğinin erimesi, küresel tahvil getirilerini yukarı itmeye devam ediyor ve daha geniş ekonomi hakkında endişeleri artırıyor. Bu durum, yatırımcıların daha riskli varlıklara olan iştahını azaltıyor ve risk duyarlılığındaki dönüşümle birlikte Dolar'ı güçlendiriyor. Bunun yanı sıra, Avustralya Merkez Bankası'nın (RBA) güvercin duruşu, Avustralya Doları üzerinde baskı oluşturan bir diğer faktör olarak görülüyor.

Aslında, RBA, 2025 yılı için ekonomik büyüme tahminini %2,1'den %1,7'ye düşürdü ve 2026 ve 2027 için GSYH tahminlerini sırasıyla %2 ve %2,1 olarak marjinal bir şekilde azalttı. Ayrıca, RBA Başkanı Michele Bullock, güncellenmiş tahminlerin fiyat istikrarı için nakit oranlarının daha düşük olması gerektiğini ima ettiğini ve ardışık faiz indirimlerini göz ardı etmediğini belirtti. Piyasa katılımcıları şimdi Kasım ayında başka bir faiz indirimi olasılığını yüksek görüyor.

Ayrıca, bazı tahminler yıl sonuna kadar iki veya üç RBA faiz indirimi beklentilerini uzatıyor. Federal Rezerv'in (Fed) de bu ay borçlanma maliyetlerini düşürmesi ve yıl sonuna kadar en az iki 25 baz puan (bps) faiz indirimi yapması bekleniyor. Bununla birlikte, gelen ABD makro verileri, güçlenen bir ekonomiye işaret ediyor. Ayrıca, enflasyon riskinin resesyon riskinden çok daha yüksek olduğu beklentileri, Fed'in daha az güvercin bir duruş benimsemesini zorlayabilir.

Bu durum, şimdi USD için destekleyici bir faktör haline gelebilir ve AUD/USD paritesinin daha fazla değer kaybetme olasılığını artırabilir. Ancak, yatırımcılar, yeni bir ayın başlangıcında planlanan önemli ABD makro verileri öncesinde agresif pozisyonlar almaktan kaçınabilir ve kenarda beklemeyi tercih edebilir. Bu hafta yatırımcılar, salı günü ISM İmalat PMI ile başlayarak, çarşamba günü JOLTS İş İlanları, perşembe günü özel sektör istihdamına ilişkin ADP raporu ve ISM Hizmetler PMI ve cuma günü Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporunun açıklanmasını bekliyor.

AUD/USD günlük grafiği

Teknik Görünüm

Son iki hafta içinde görülen yukarı hareket, 0,6560 yatay engelinin yakınında zayıflıyor. Söz konusu alan artık önemli bir pivot noktası olarak hareket etmeli; eğer bu seviye aşılırsa, AUD/USD paritesinin günlük grafikteki hafif pozitif osilatörler arasında 0,6600 seviyesini yeniden kazanmasına izin vermelidir. Yılın en yüksek seviyesi olan 0,6625 civarındaki seviyenin üzerine geçiş sağlayacak bazı takip alımları, boğalar için yeni bir tetikleyici olarak görülecek ve kısa vadeli daha fazla değer kazanımının yolunu açacaktır.

Diğer taraftan, 0,6500 yuvarlak seviyenin altında kabul edilmesi, 0,6420-0,6400 sıkışma bölgesini açığa çıkarabilir; bu bölgeyi, 0,6385 civarında bulunan teknik olarak önemli 200 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) takip ediyor. Bu seviyenin altında ikna edici bir kırılma, düşüş hareketleri için bir avantaj sağlayabilir ve AUD/USD paritesinin 0,6355-0,6350 ara desteğine doğru düşüşünü hızlandırabilir ve nihayetinde 0,6300 seviyesinin altını test etmesine yol açabilir.