AUD/USD Fiyat Analizi: 200 günlük SMA'nın üzerinde yukarı yönlü görünümünü koruyor
|Doğrulanmış ÇeviriMakalenin Orijinalini Görün- AUD/USD, pazartesi günü kritik 0,6500 engelinin hemen öncesinde durakladı.
- ABD Doları, cuma günkü satışların ardından makul kazançlarla yükseldi.
- Avustralya'nın nihai PMI'ları ve Çin'deki iş aktivitesi verileri sırada.
Avustralya Doları (AUD), cuma günkü yukarı yönlü ivmeyi uzatmakta zorlandı ve AUD/USD, pazartesi günü kritik 0,6500 engelinin hemen öncesinde durakladı. Spot fiyatlardaki belirsiz hareket, yatırımcıların NFP sonrası keskin düşüşü sindirmesinin ardından Dolar'da kabul edilebilir bir yükselişi takip etti.
İki veri setinin hikayesi
İç enflasyon, ikinci çeyrekte inatçı kaldı; manşet TÜFE %0,7 çeyreklik artış (yıllık %2,1) gösterirken, haziran ayı TÜFE Aylık Göstergesi %1,9 oldu. Çekirdek baskılar yalnızca hafif bir şekilde azaldı; RBA'nın düzeltilmiş ortalama ölçümü %0,6 çeyreklik artış (yıllık %2,7) kaydetti.
Ancak, öncü PMI'lar bazı iyimserlik sağladı: imalat %51,6'ya ve hizmetler %53,8'e yükseldi; her ikisi de 50 puanlık genişleme eşiğinin oldukça üzerinde, perakende satışlar ise haziran ayında %1,2 artış gösterdi. Buna karşılık, işgücü piyasası geçen ay yalnızca 2 bin iş ekledi ve işsizlik oranı %4,3'e yükselirken, katılım oranı %67,1'e çıktı.
RBA beklemede... şimdilik
Bu ayın başlarında, Avustralya Merkez Bankası (RBA) piyasalara sürpriz yaparak nakit oranını %3,85'te bıraktı. Başkan Michele Bullock, kararı "zamanlama, yön değil" olarak çerçeveleyerek, enflasyonun düşmeye devam etmesi durumunda indirim yapmaya hazır olduklarını belirtti. Vadeli işlemler piyasaları, önümüzdeki yıl için yaklaşık 75 baz puanlık faiz indirimini fiyatlıyor; ağustos hala mümkün, ancak kesin değil. Geçen hafta, Başkan Yardımcısı Andrew Hauser, haziran ayı enflasyon verisini "çok hoş" olarak nitelendirdi ve RBA'nın kademeli bir düşüş yoluna bağlılığını yineledi.
Çin'in dalgalı toparlanması
Avustralya'nın en büyük ticaret ortağı dengesiz kalmaya devam ediyor. İkinci çeyrek GSYH'si yıllık %5,2 artarken, sanayi üretimi %7 arttı; ancak perakende satışlar %5'in altında kaldı. Pekin, bir ve beş yıllık Kredi Referans Faiz Oranlarını (LPR) sırasıyla %3,00 ve %3,50'de tutmaya devam ediyor. Bu arada, temmuz ayı İmalat ve İmalat Dışı PMI'ları sırasıyla 49,3 ve 50,1'e gerileyerek Çin'in toparlanmasının kırılganlığını vurguladı. Salı günü, Caixin iş aktivitesi göstergeleri, hem imalat hem de hizmet sektörlerinin geçen ay nasıl performans gösterdiğine dair daha fazla ayrıntı vermelidir.
Genişleyen politika ayrımı
Fed'in ABD enflasyonunu dizginlemek için ihtiyatlı bir yaklaşım sergilemesi ve yasama organlarının gümrük tarifleri konusunda karşı karşıya gelmesiyle, getiri farkı Aussie üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor. Buna karşılık, RBA gevşemeye yakın görünüyor ve para birimini yaz aylarındaki alışıldık işlem aralığında tutuyor.
Spekülatif kısa pozisyonlar azalıyor
29 Temmuz'a kadar olan haftaya ait Emtia Vadeli İşlemleri Ticaret Komisyonu (CFTC) verileri, spekülatörlerin AUD kısa pozisyonlarını azalttığını gösteriyor; net pozisyonlar 78 bin sözleşmenin biraz üzerine çıkarken, açık pozisyonlar yaklaşık 159,7 bin sözleşmeye geriledi.
İzlenmesi gereken seviyeler
Paritenin hemen yukarı yönlü engelleri 0,6625'te, 2025 yüksek seviyesi (24 Temmuz) ile başlıyor; direnç daha sonra 0,6687'de (7 Kasım) Kasım 2024 tavanına ve kritik 0,7000 seviyesine yükseliyor.
Aşağıda, 0,6418'de (1 Ağustos) Ağustos tabanı, 0,6390'daki 200 günlük SMA ve 0,6372'de (23 Haziran) Haziran tabanı öncesinde yer alıyor.
Göreceli Güç Endeksi (RSI) 44 civarında kalıyor ve hala aşağı yönlü baskı sinyali veriyor; ancak 18'in üzerindeki Ortalama Yönsel Endeks (ADX), mevcut trendin hala inandırıcılıktan yoksun olduğunu gösteriyor.
AUD/USD günlük grafiği
İleriye bakış
Çin, piyasalara daha güçlü verilerle sürpriz yapmadıkça, Fed politika değişikliğine gitmedikçe veya RBA bir sürpriz yapmadıkça, Aussie'nin alışıldık yaz aralığında sürüklenmesi muhtemel—bir sonraki anlamlı kırılmayı tetikleyecek yeni bir katalizör bekliyor.
RBA - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Avustralya Merkez Bankası (RBA) faiz oranlarını belirler ve Avustralya için para politikasını yönetir. Kararlar, yılda 11 toplantı ve gerektiğinde geçici acil durum toplantılarında bir guvernörler kurulu tarafından alınır. RBA'nın birincil görevi fiyat istikrarını korumaktır, bu da %2-3'lük bir enflasyon oranı anlamına gelir, ancak aynı zamanda “...para biriminin istikrarına, tam istihdama ve Avustralya halkının ekonomik refahına ve refahına katkıda bulunmaktır.” Bunu başarmak için kullandığı ana araç faiz oranlarını yükseltmek ya da düşürmektir. Nispeten yüksek faiz oranları Avustralya Doları'nı (AUD) güçlendirecek ve bunun tersi de geçerli olacaktır. Diğer RBA araçları arasında niceliksel gevşeme ve sıkılaştırma yer almaktadır.
Enflasyon genel olarak paranın değerini düşürdüğü için geleneksel olarak her zaman para birimleri için olumsuz bir faktör olarak düşünülse de, sınır ötesi sermaye kontrollerinin gevşemesiyle birlikte modern zamanlarda durum tam tersi olmuştur. Orta derecede yüksek enflasyon artık merkez bankalarının faiz oranlarını yükseltmesine neden olmakta, bu da paralarını tutmak için kazançlı bir yer arayan küresel yatırımcılardan daha fazla sermaye girişi çekme etkisi yaratmaktadır. Bu da Avustralya örneğinde Avustralya Doları olan yerel para birimine olan talebi arttırmaktadır.
Makroekonomik veriler bir ekonominin sağlığını ölçer ve para biriminin değeri üzerinde etkili olabilir. Yatırımcılar sermayelerini güvencesiz ve küçülen ekonomiler yerine güvenli ve büyüyen ekonomilere yatırmayı tercih ederler. Daha fazla sermaye girişi, toplam talebi ve yerel para biriminin değerini artırır. GSYH, İmalat ve Hizmet PMI'ları, istihdam ve tüketici hissiyatı anketleri gibi klasik göstergeler AUD'yi etkileyebilir. Güçlü bir ekonomi Avustralya Merkez Bankası'nı faiz oranlarını artırmaya teşvik ederek AUD'yi de destekleyebilir.
Niceliksel Gevşeme (QE), faiz oranlarını düşürmenin ekonomideki kredi akışını yeniden sağlamak için yeterli olmadığı aşırı durumlarda kullanılan bir araçtır. QE, Avustralya Merkez Bankası'nın (RBA) finansal kuruluşlardan varlık (genellikle devlet veya şirket tahvilleri) satın almak amacıyla Avustralya Doları (AUD) basması ve böylece onlara çok ihtiyaç duyulan likiditeyi sağlaması sürecidir. QE genellikle daha zayıf bir AUD ile sonuçlanır.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.