Altın Haftalık Analiz: Güvenli liman akımları değerli metali tüm zamanların en yüksek seviyelerine yaklaştırdı
|Doğrulanmış ÇeviriMakalenin Orijinalini Görün- Ons Altın, geniş Dolar zayıflığı ve artan jeopolitik gerilimler tarafından desteklenerek 3.400$'ın üzerine çıktı.
- Federal Rezerv, çarşamba günü faiz oranı kararını açıklayacak ve nokta grafiğini yayınlayacak.
- Kısa vadeli teknik görünüm, yükseliş momentumunun birikimine işaret ediyor.
Ons Altın fiyatı (XAU/USD), 3.400$'ın üzerinde, mayıs ayının başından bu yana en yüksek seviyesine çıkarak yukarı yönlü bir hareket gerçekleştirdi. Federal Rezerv'in (Fed) para politikası açıklamaları ve İsrail-İran çatışması etrafındaki gelişmeler, XAU/USD'nin performansını kısa vadede etkilemeye devam edebilir.
Altın, yükseliş momentumunu topluyor
Altın, haftanın başında yön bulmakta zorlandı ve pazartesi ve salı günleri neredeyse değişmeden kapandı. ABD ve Çin'in ticaret anlaşmazlığını çözme konusundaki artan iyimserliğin etkisiyle, XAU/USD'nin ivme kazanması zorlaştı. Çin ve ABD temsilcileri, pazartesi günü Londra'da bir sonraki ticaret görüşmeleri için bir araya geldi. Wall Street Journal, ABD Başkanı Donald Trump'ın, Hazine Bakanı Scott Bessent liderliğindeki müzakerecilerine, çeşitli Çin ürünleri üzerindeki ihracat kontrollerini kaldırmaları için yeşil ışık yaktığını bildirdi. Salı günü yapılan görüşmelerin ikinci gününün ardından, ABD ve Çin, nadir topraklar dahil olmak üzere ihracat kısıtlamalarını hafifletmeye karar verdi ve gümrük tarifesi ateşkesini sürdürmek için bir çerçeve üzerinde anlaştı.
Çarşamba günü, ABD Doları (USD) yeniden satış baskısı altına girdi ve bu durum XAU/USD'nin yukarı yönlü hareket etmesine olanak tanıdı. ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu tarafından yayınlanan veriler, Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) değişimi üzerinden ölçülen yıllık enflasyonun, nisan'daki %2,3'ten Mayıs'ta %2,4'e yükseldiğini gösterdi. Bu rakam, piyasa beklentisi olan %2,5'in altında kaldı. Ayrıca, TÜFE ve çekirdek TÜFE, aylık bazda %0,1 artarak beklenenden daha yavaş bir hızda yükseldi.
Çarşamba günü yaklaşık %1 yükseldikten sonra, Altın perşembe günü yükseliş momentumunu korudu. Beklentilerin altında kalan üretici enflasyon verileri ve hayal kırıklığı yaratan haftalık İlk İşsizlik Başvuruları verisi, USD üzerinde ek baskı yarattı.
Altın, cuma sabahı erken saatlerde, İsrail Başbakanı Benjamin Netanyahu'nun İran'ın nükleer altyapısını, balistik füze fabrikalarını ve askeri yeteneklerini hedef alan "Yükselen Aslan Operasyonu"nu başlattığını açıklamasının ardından haftalık yükseliş trendini sürdürdü. Netanyahu, operasyonun ne kadar süreceğine dair bir süre vermedi. İran Genelkurmay Başkanlığı, İsrail ve ABD'nin "çok ağır bir bedel ödeyeceğini" belirtti. Altın, güvenli liman akışlarından faydalandı ve 3.400$'ın üzerine çıktı.
Altın yatırımcıları Fed nokta grafiğindeki revizyonlara ve jeopolitik gelişmelere tepki verebilir
Ekonomik takvim, haftanın ilk yarısında Altın'ın değerlemesini etkileyebilecek yüksek düzeyde veri açıklamaları sunmayacak. Bu nedenle, yatırımcılar jeopolitik gelişmelere dikkat etmeye devam edecek. Orta Doğu'daki gerilimler daha da tırmanırsa, Altın güvenli liman varlığı olarak talep bulmaya devam edebilir.
Çarşamba günü, Fed faiz oranı kararını açıklayacak ve revize edilmiş Ekonomik Projeksiyonlar Özeti'ni (SEP), yani nokta grafiğini yayınlayacak.
Fed'in, politika faizini %4,25-%4,5 aralığında sabit tutması bekleniyor. Nokta grafiği, politika yapıcıların 2025'te iki 25 baz puanlık (bps) faiz indirimini hala öngördüğünü gösterirse, USD ani bir tepkiyle satış baskısı altına girebilir ve XAU/USD'de yukarı yönlü bir hareketin kapısını açabilir. Öte yandan, SEP'de yalnızca bu yıl bir faiz indirimi öngören şahin bir revizyon, USD rallisini tetikleyebilir ve XAU/USD'nin aşağı yönlü hareket etmesine neden olabilir.
Piyasa katılımcıları, Fed Başkanı Jerome Powell'ın yorumlarına da tepki verebilir. Eğer Powell, daha yumuşak enflasyon verilerini kabul eder ve görünüm hakkında iyimser bir ton benimserse, USD talep bulmakta zorlanabilir. Tersine, Powell, merkez bankasının politika gevşetme konusunda sabırlı kalması gerektiğini vurguluyorsa, USD sağlam bir duruş sergileyebilir ve iş gücü piyasasındaki nispeten sağlıklı koşullara atıfta bulunabilir.
Perşembe günü, ABD'deki finansal piyasalar Juneteenth tatili nedeniyle kapalı kalacak.
Altın teknik analizi
Günlük grafikteki Göreceli Güç Endeksi (RSI) göstergesi, 60'ın biraz üzerine çıktı ve Altın simetrik üçgenden yukarı doğru kırılarak yükseliş momentumunun birikimine işaret etti.
Kuzeye bakıldığında, acil direnç seviyesi 3.450$'da görülebilir; burada altı aylık yükselen regresyon kanalının orta noktası yer alıyor. Altın bu seviyenin üzerinde istikrar sağlarsa, 3.500$ (22 Nisan'da belirlenen tüm zamanların en yüksek seviyesi) bir sonraki engel olarak görülebilir, ardından 3.580$ (yükselen kanalın üst sınırı) gelebilir.
Aşağı yönde, destek seviyeleri 3.330-3.320$ (20 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA), yükselen kanalın alt sınırı), 3.285$ (50 günlük SMA, Fibonacci %23,6 geri çekilme seviyesi) ve 3.200$ (statik seviye, yuvarlak seviye) olarak belirlenebilir.
Fed Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
ABD'de para politikası Federal Rezerv (Fed) tarafından şekillendirilmektedir. Fed'in iki görevi vardır: fiyat istikrarını sağlamak ve tam istihdamı teşvik etmek. Bu hedeflere ulaşmak için kullandığı başlıca araç faiz oranlarını ayarlamaktır. Fiyatlar çok hızlı arttığında ve enflasyon Fed'in %2'lik hedefinin üzerine çıktığında, faiz oranlarını yükselterek ekonomi genelinde borçlanma maliyetlerini artırır. Bu da ABD'yi uluslararası yatırımcılar için paralarını park etmek için daha cazip bir yer haline getirdiğinden dolayı daha güçlü bir ABD Doları (USD) ile sonuçlanır. Enflasyon %2'nin altına düştüğünde ya da işsizlik oranı çok yüksek olduğunda, Fed borçlanmayı teşvik etmek için faiz oranlarını düşürebilir ve bu da Dolar üzerinde baskı yaratır.
Federal Rezerv (Fed), Federal Açık Piyasa Komitesi'nin (FOMC) ekonomik koşulları değerlendirdiği ve para politikası kararlarını aldığı yılda sekiz politika toplantısı düzenlemektedir. FOMC'ye on iki Fed yetkilisi katılır - Yönetim Kurulu'nun yedi üyesi, New York Federal Rezerv Bankası başkanı ve dönüşümlü olarak bir yıllık dönemler halinde görev yapan diğer on bir bölgesel Rezerv Bankası başkanından dördü.
Aşırı durumlarda, Federal Rezerv Niceliksel Gevşeme (QE) adı verilen bir politikaya başvurabilir. QE, Fed'in sıkışmış bir finansal sistemdeki kredi akışını önemli ölçüde arttırdığı bir süreçtir. Krizler sırasında veya enflasyonun aşırı düşük olduğu durumlarda kullanılan standart dışı bir politika önlemidir. Fed'in 2008'deki Büyük Finansal Kriz sırasında tercih ettiği silahtı. Fed'in daha fazla Dolar basmasını ve bunları finansal kurumlardan yüksek dereceli tahvil satın almak için kullanmasını içerir. QE genellikle ABD Dolarını zayıflatır.
Niceliksel Sıkılaşma (QT), Federal Rezerv'in finansal kuruluşlardan tahvil satın almayı durdurduğu ve vadesi gelen tahvillerin anaparasını yeni tahvil satın almak için yeniden yatırmadığı QE'nin ters işlemidir. Genellikle ABD Dolarının değeri için olumludur.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.