Altın Haftalık Fiyat Analizi: Güçlü ABD işgücü piyasası, Orta Doğu belirsizliği sürerken baskı oluşturuyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Ons Altın, güçlü ABD verileri ve Orta Doğu belirsizliği nedeniyle büyük haftalık kayıplar kaydetti.
- ABD'den gelecek Mayıs TÜFE enflasyon verisi, bir sonraki büyük hareketi tetikleyebilir.
- Teknik görünüm düşüş yönlü bir kırılmaya işaret ediyor.
Önceki haftanın kararsız hareketlerinin ardından, Ons Altın (XAU/USD) haftanın büyük bölümünde nispeten dar bir aralıkta sıkıştı ve Cuma günü piyasalarda devam eden Orta Doğu belirsizliği ve ABD'den gelen etkileyici makroekonomik veri açıklamalarına tepki olarak sert bir düşüş yaşadı. ABD'den gelecek Mayıs ayı enflasyon verisi ve ABD-İran savaş gelişmeleri, yakın vadede Ons Altın'da bir sonraki büyük hareketi tetikleyebilir.
Ons Altın, Orta Doğu manşetleri ve ABD verilerine tepki veriyor
ABD Başkanı Donald Trump'ın Cuma günü Truth Social'da yaptığı, Hürmüz Boğazı'nda sıkışan gemilere ambargonun kaldırılacağı ve "eve dönüş sürecinin" başlatılmasına izin verileceği açıklamasının ardından, İran'ın Fars Haber Ajansı Trump'ın iddialarını reddettiğini bildirdi.
Hafta sonu boyunca BBC, Trump'ın Hürmüz Boğazı ile ilgili değişiklikler ve Mutabakat Muhtırası'nda (MoU) zenginleştirilmiş uranyumun kaldırılması taleplerinde bulunduğunu bildirdi. Bu arada, ABD ordusu Goruk şehri ve Qehm adasında İran radar ve drone noktalarına saldırdığını açıkladı.
Bu bağlamda, piyasalar haftaya temkinli başladı ve Ons Altın Pazartesi günü %1'den fazla değer kaybetti. Ayrıca, İran haber kaynakları, İran'ın müzakere ekibinin İsrail'in Lübnan'a yönelik yenilenen saldırılarına protesto olarak ABD ile aracılar üzerinden mesaj alışverişini durdurduğunu bildirdi.
Trump, İsrail Başbakanı Benjamin Netanyahu'yu arayarak Beyrut'a büyük bir baskın yapmamasını istediğini açıklamasına rağmen, Ons Altın Salı günü toparlanma ivmesi kazanamadı. ABD Doları (USD) güç kazandı ve ABD'den gelen verilerin Nisan'da 6,88 milyondan Nisan'da 7,61 milyona yükselen JOLTS Açık İş Pozisyonları'nı göstermesinin ardından XAU/USD'nin yükselişini sınırladı.
Ons Altın, Mayıs ayı için beklentilerin üzerinde gelen özel sektör istihdam verilerinin USD'yi desteklemesiyle haftanın ortasında yeniden satış baskısına maruz kaldı ve 4.430 doların altına geriledi. Ayrıca, jeopolitik gerilimler yüksek kalmaya devam etti ve ABD ordusunun İran'ın drone saldırılarına karşılık olarak İran'ın Qeshm Adası'na "öz savunma" saldırıları düzenlediğini ve çok sayıda İran füzesi ile drone'unu etkisiz hale getirdiğini açıklaması Altın üzerinde ek baskı yarattı.
İsrail ve Lübnan'ın ateşkesi yenileme konusunda anlaşması haberi, Altın'ın haftalık kayıplarının bir kısmını telafi etmesine yardımcı oldu. Ayrıca, ABD Başkanı Donald Trump, Kongre'nin yetkilerini sınırlama oylamasından önce İran ile savaşı sona erdirmek için son müzakerelerin ortasında olduklarını belirtti.
Ons Altın, Cuma günü Hizbullah'ın kararı reddettiğini açıklaması ve İsrail ile Hizbullah güçlerinin yeniden çatışmalara başlamasının ardından güne düşüşle başladı. Günün ilerleyen saatlerinde, XAU/USD yenilenen ABD Doları (USD) gücüyle düşüşünü genişletti ve Mart sonundan bu yana en zayıf seviyesi olan 4.350 doların altına geriledi. ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu, Mayıs ayında Tarım Dışı İstihdamın (NFP) 172 bin arttığını, piyasa beklentisi olan 85 binin oldukça üzerinde gerçekleştiğini ve Nisan ayı NFP büyümesini 115 binden 179 bine revize ettiğini bildirdi.
Ons Altın yatırımcıları ABD enflasyon verisini bekliyor
Federal Rezerv (Fed) karartma döneminde olacak. Çarşamba günü açıklanması planlanan Mayıs Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verisi, 16-17 Haziran'daki Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısı öncesinde son kritik bilgi olacak.
Aylık bazda, TÜFE'nin Nisan ayında kaydedilen %0,6 artışın ardından %0,5 yükselmesi bekleniyor. Bu dönemde, volatil gıda ve enerji fiyatları hariç tutulan çekirdek TÜFE'nin Nisan'daki %0,4'e kıyasla %0,3 artması öngörülüyor.
Yatırımcılar, yüksek enerji maliyetlerinin daha geniş ekonomiye yayılıp yayılmadığını görmek için aylık çekirdek TÜFE verisine tepki verebilir.
Piyasa beklentilerinin üzerinde gelecek bir veri, özellikle son verilerin sağlıklı işgücü piyasası koşullarını teyit etmesinin ardından, Fed'in sıkılaşmacı politika görünümü beklentilerini besleyebilir ve USD'yi anlık tepkiyle güçlendirebilir. Bu senaryoda, XAU/USD'nin düşüş baskısı altında kalması muhtemeldir.
Tersine, beklenenden daha yumuşak bir çekirdek TÜFE verisi, XAU/USD'nin anlık tepkiyle toparlanmasına yardımcı olabilir. Ancak, Orta Doğu'da bir çözüm ve ardından ham petrol fiyatlarında keskin bir düşüş olmadıkça, Altın'daki herhangi bir yükseliş hareketi kısa ömürlü kalabilir.
CME FedWatch Aracına göre, piyasalar şu anda Fed'in yıl sonuna kadar en az bir kez 25 baz puanlık faiz artırımı yapma olasılığını yaklaşık %70 olarak fiyatlıyor. Ayrıca, Eylül ayında yapılacak bir artış ihtimali yaklaşık %60 seviyesinde bulunuyor.
"2024'te başlayan tartışmalı bir ABD faiz indirimi döngüsünün ardından, piyasa yıl sonuna ve sonrasına yönelik faiz artırımı olasılığına yöneldi; güçlü bir ekonomi ve geçiş enflasyon baskılarıyla karşı karşıya," diyor Dünya Altın Konseyi kıdemli nicel analisti Johan Palmberg. "Bu durum, iskonto oranları yoluyla riskli varlıklar üzerinde baskı oluşturabilir ve hanehalkları ile işletmeler için borçlanma maliyetlerini artırabilir."
Palmberg, en büyük kısa vadeli riskin enerji piyasalarından gelebileceğini ekliyor. "Petrol, manşetleri ve enflasyon beklentilerini domine ediyor ve tahvil getirilerini etkiliyor. Stokların azalmasıyla enerji fiyatlarında keskin bir artış, başlangıçta tahvil getirilerini yükseltebilir, ABD Doları'nı güçlendirebilir ve Altın'ın mevcut zayıflığını uzatabilir; uzun vadeli etkiler ortaya çıkmadan önce."
Ons Altın teknik analizi: Kısa vadeli görünüm düşüş yönlü kırılma sinyali veriyor
Ons Altın, günlük grafikte düşüş devam formasyonu olan azalan üçgenin alt çizgisi ve 200 günlük Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) altına geriledi. Göreceli Güç Endeksi (RSI) göstergesi, kısa süreli toparlanma girişimlerinin ardından 40 seviyesinin altına düştü ve düşüş momentumunun arttığını gösteriyor.
Eğer Ons Altın, azalan üçgenin tabanı ile 200 günlük SMA'nın kesiştiği 4.430-4.400 dolar aralığının altında kalmaya devam eder ve bu bölgeyi direnç olarak kullanırsa, teknik satışların hakimiyetini sürdürmesi ve Kasım-Şubat yükseliş trendinin Fibonacci %78,6 düzeltme seviyesi olan 4.240 dolar, 4.100 dolar (statik, yuvarlak seviye) ve 4.000 dolar (psikolojik seviye) hedeflerine doğru yeni bir düşüş dalgası açması muhtemeldir.
Ons Altın, düşüş baskısını hafifletmek için 4.430-4.400 doların üzerinde istikrar kazanmalı. Bu gerçekleştiğinde, 4.520-4.540 dolar (azalan trend çizgisi, 20 günlük SMA) bölgesi, 4.680 dolar (Fibonacci %50 düzeltme) ve 4.800 dolar (100 günlük SMA) öncesinde bir sonraki direnç alanı olarak görülebilir.
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.