Altın Haftalık Fiyat Analizi: Alıcılar önemli ABD verileri öncesinde yükseliş potansiyelini yeniden değerlendiriyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Ons Altın, iki haftalık düşüşün ardından toparlandı.
- Orta Doğu haberleri ve ABD enflasyon verileri Ons Altın volatilitesini artırabilir.
- Kısa vadeli teknik görünüm, yükseliş momentumu eksikliğine işaret ediyor.
Ons Altın (XAU/USD), haftaya düşüşle başlamasının ardından yönünü tersine çevirerek 4.700 doların üzerine çıktı. Yine de, Orta Doğu krizine ilişkin devam eden belirsizlik sarı metalin yükselişini sınırladı. Jeopolitik gelişmeler ve Amerika Birleşik Devletleri'nden (ABD) gelecek enflasyon verileri, kısa vadede Ons Altın performansını etkileyebilir.
ABD-İran ateşkesi beklentileriyle Ons Altın yükseliyor
Hafta başında, hafta sonu haberlerinin Hürmüz Boğazı'nda gerilimlerin yeniden tırmanacağına işaret etmesiyle Ons Altın pazartesi günü yeniden satış baskısı altında kalarak yaklaşık %2 değer kaybetti. ABD Başkanı Donald Trump, tarafsız gemilerin Boğaz'dan geçişini sağlamak için "Özgürlük Projesi"ni başlattıklarını duyurdu. İran ordusu ise bölgeye girmeye veya yaklaşmaya çalışan ABD güçlerini vuracaklarını belirterek, böyle bir hareketin ateşkes ihlali sayılacağını ekledi. Ayrıca, İran'ın pazartesi günü Boğaz'dan geçmeye çalışan ABD savaş gemilerine saldırdığı bildirildi.
Risk iştahındaki iyileşme ve Japonya'nın şüphelenilen bir başka döviz piyasası müdahalesi, USD'de satış baskısı yaratarak XAU/USD'nin pazartesi günkü sert düşüşün ardından güçlü bir toparlanma gerçekleştirmesine yardımcı oldu. ABD Başkanı Trump, salı günü İran ile kalıcı bir barış anlaşmasına yönelik "büyük ilerleme" kaydedildiğini belirterek Özgürlük Projesi'ni durdurduklarını açıkladı. Çarşamba günü ise çeşitli haber kaynakları ABD ile İran'ın çatışmayı sona erdirmek için nihai bir anlaşmaya yaklaştığını bildirdi; bu gelişme piyasa duyarlılığını artırarak Ons Altın'da geniş kapsamlı bir rallinin önünü açtı.
Çarşamba günü yaklaşık %3 yükseldikten sonra, Ons Altın perşembe günü Asya işlem saatlerinde yükselişini sürdürerek 4.760 doların üzerinde iki haftanın en yüksek seviyesine ulaştı. Günün ilerleyen saatlerinde ise XAU/USD ivmesini kaybederek kazançlarını sildi ve Hürmüz Boğazı'nda ABD ile İran askeri güçlerinin karşılıklı saldırı haberleri nedeniyle piyasalar temkinli hale gelince günü yatay kapattı.
Yine de, Trump ateşkesin hala yürürlükte olduğunu teyit etti ve Ons Altın cuma günü 4.700 doların üzerinde tutunmayı başararak yatırımcıların ABD'nin revize edilmiş teklifine Tahran'dan gelecek resmi yanıtı beklemesine olanak sağladı.
Bu arada, ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu cuma günü Nisan ayında Tarım Dışı İstihdamın 155 bin artarak piyasa beklentisi olan 62 binin çok üzerinde gerçekleştiğini, İşsizlik Oranının ise beklendiği gibi %4,3 seviyesinde sabit kaldığını bildirdi. USD, olumlu istihdam verilerinden faydalanmakta zorlanarak XAU/USD'nin haftalık aralığının üst yarısında kalmasına izin verdi.
Ons Altın yatırımcıları ABD enflasyon verilerini bekliyor, Orta Doğu gelişmelerine odaklanıyor
ABD ekonomik takviminde Nisan ayına ait tüketici ve üretici enflasyon verileri yer alacak.
Tüketici Fiyat Endeksi'nin (TÜFE) martta %0,9 artışın ardından nisan ayında aylık bazda %0,6 yükselmesi bekleniyor. Değişken gıda ve enerji fiyatlarını hariç tutan çekirdek TÜFE'nin ise bu dönemde %0,4 artması öngörülüyor. Aylık çekirdek TÜFE'nin beklentilerin üzerinde gelmesi, enerji enflasyonunun tüketici enflasyonuna yansıdığına işaret edebilir.
Bu senaryoda, ABD Doları (USD) ani bir tepkiyle güç kazanabilir ve XAU/USD salı günü düşüşe geçebilir. Tersine, yumuşak bir çekirdek TÜFE verisi tam tersi etki yaratabilir.
Ons Altın, yumuşak bir çekirdek enflasyon verisinden başlangıçta fayda sağlasa bile, ABD-İran çatışması devam ettiği sürece istikrarlı bir yükseliş hareketi zor olabilir. Öte yandan, Hürmüz Boğazı tamamen açılır ve petrol fiyatları keskin düşerse, XAU/USD yükseliş momentumu kazanarak kararlı bir ralliyi başlatabilir.
Dünya Altın Konseyi'nde Kıdemli Kantitatif Analist olan Johan Palmberg, Orta Doğu krizi gelişirken Ons Altın'ın "önceki güçlü performans, yaygın kaldıraç azaltımı, faiz şoku ve likidite ihtiyaçları" nedeniyle zorlandığını açıklıyor.
"Kriz henüz çözülmedi, ancak piyasalar – ABD öncülüğünde – iyimserleşti. ABD enerji şokundan nispeten korunuyor ve tüketicileri şimdilik yeterince dayanıklı görünüyor," diyen Palmberg, "kısa vadeli baskı ile uzun vadeli yapısal destek arasında bir çekişme var" ifadelerini kullanıyor.
Ons Altın teknik analizi henüz yükseliş momentumu birikimine işaret etmiyor
Günlük grafikte Göreceli Güç Endeksi (RSI) göstergesi 50 nötr çizgisinin hemen üzerinde yatay seyrediyor ve Ons Altın, alıcıların tereddütünü yansıtarak 100 günlük ve 50 günlük Basit Hareketli Ortalamaların (SMA) altında kalıyor.
Yukarıda, 4.780 dolar (50 günlük SMA, 100 günlük SMA) ilk direnç seviyesi olarak öne çıkarken, bunu 4.866 dolar (Kasım-Şubat yükseliş trendinin %38,2 Fibonacci geri çekilme seviyesi) ve 5.000 dolar (psikolojik seviye) takip ediyor. Aşağıda ise destek seviyeleri 4.684 dolar (Fibonacci %50 geri çekilme), 4.502 dolar (Fibonacci %61,8 geri çekilme) ve 4.314 dolar (200 günlük SMA) olarak izlenebilir.
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.