Ons Altın Haftalık Fiyat Analizi: Alıcılar Fed faiz indirimi olasılığının artmasına ilgi gösteriyor
|Doğrulanmış ÇeviriMakalenin Orijinalini Görün- Ons Altın fiyatı, ABD tatilinin kısalttığı haftada %2'den fazla değer kazandı.
- Piyasalar, aralık ayında Fed'in faiz indirimine gitme olasılığını güçlü görüyor.
- Teknik görünüm, kısa vadede yükseliş eğilimine işaret ediyor.
Ons Altın fiyatı (XAU/USD), aralık ayında Federal Rezerv'in (Fed) faiz indirimine dair artan beklentilerle haftanın başında yükseliş ivmesi kazandı. Piyasalar, ABD'deki Şükran Günü tatili nedeniyle haftanın ikinci yarısında sakinleşse de, parite haftalık bazda %2'den fazla yükseldi. Fed'in karartma dönemi cumartesi günü başlayacak ve yatırımcılar ABD'den gelecek ekonomik verileri dikkatle inceleyecek.
Altın, Fed güvercinlerinin sesini yükseltmesiyle tırmanıyor
Altın, piyasaların yılın son para politikası toplantısında 25 baz puan (bps) Fed faiz indirimine dair olasılıkları yeniden değerlendirmesiyle haftaya yükselişle başladı. Geçen haftanın sonlarında, önceki iki politika toplantısında 50 bps faiz indirimini tercih eden Fed Yönetim Kurulu Üyesi Stephen Miran, eğer oyu Fed'in politika faizini düşürüp düşürmeyeceği konusunda belirleyici olursa aralık ayında 25 bps faiz indirimine oy vereceğini belirtti. Bu arada, New York Fed Başkanı John Williams, "Para politikasını mütevazı bir şekilde kısıtlayıcı olarak görüyorum. Bu nedenle, yakın vadede daha fazla ayarlama için hala alan görüyorum." diyerek bir sonraki toplantıda bir indirim için oy verebileceğini ima etti.
Pazartesi günü %1,5'ten fazla yükseldikten sonra, Altın salı sabahı hafif bir artış gösterdi ancak günü neredeyse değişmeden kapattı. Otomatik Veri İşleme (ADP), özel işverenlerin 8 Kasım'da sona eren dört haftalık dönemde haftada ortalama 13,500 iş kaybettiğini bildirdi.
Çarşamba günü, ABD'den gelen veriler, 22 Kasım'da sona eren haftada 216,000 İlk İşsizlik Başvurusu olduğunu, bu rakamın bir önceki haftanın revize edilen seviyesinden 6,000 azaldığını gösterdi. Ayrıca, ABD Sayım Bürosu, Dayanıklı Mal Siparişlerinin eylül ayında %0,5 arttığını ve piyasa beklentisi olan %0,3'ü aştığını duyurdu. Bu rakamlar, Fed'in politika görünümünün piyasa fiyatlamasını etkilemediği için Altın, 4,100$'ın üzerinde sağlam bir şekilde kapandı ve ABD Şükran Günü tatiline girdi.
Ticaret koşulları cuma günü zayıf kalırken, Altın, haftalık aralığının üst sınırında istikrar sağlamayı başardı.
Altın yatırımcıları ABD verilerine odaklanacak
Fed yetkilileri, 9-10 Aralık toplantısına kadar politika görünümü hakkında yorum yapamayacak. Bu nedenle, yatırımcılar, bir faiz indirim olasılığını doğrulamak veya yeniden değerlendirmek için ABD'den gelecek veri açıklamalarını dikkatle inceleyecek.
CME FedWatch aracına göre, piyasalar şu anda aralık ayında 25 bps'lik bir indirim için yaklaşık %85 olasılık fiyatlıyor.
ABD ekonomik takviminde, pazartesi günü Tedarik Yönetimi Enstitüsü'nün (ISM) İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) verileri yer alacak. Eğer PMI anketinin İstihdam Endeksi'nde 50'nin üzerinde bir değerile belirgin bir iyileşme olursa, USD, rakipleri karşısında dirençli kalabilir ve XAU/USD'nin daha fazla yükselmesini zorlaştırabilir.
ISM Hizmetler PMI raporu çarşamba günü yayımlanacak. Eğer manşet PMI, 50'nin altına düşerek daralma bölgesine girerse, USD yeniden satış baskısına maruz kalabilir ve XAU/USD'nin ivme kazanmasına olanak tanıyabilir.
Perşembe günü, piyasa katılımcıları kasım ayı Challenger İşten Çıkarma verilerine dikkatle odaklanacak. Ekim ayında, planlanan işten çıkarmalar 153,074'e yükselerek 22 yılın en yüksek seviyesine ulaştı. Bu rakamda önemli bir düşüş, işgücü piyasasındaki kötüleşen koşullara dair endişeleri hafifletebilir ve USD'yi destekleyebilir.
ABD Ekonomik Analiz Bürosu (BEA), cuma günü Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi verilerini açıklayacak. Ancak, bu verinin, hükümetin kapanması sırasında biriken veri yığınının temizlenmesi kapsamında eylül ayına ait olması nedeniyle önemli bir piyasa tepkisi yaratması beklenmiyor.
Altın teknik analizi
Teknik görünüm, kısa vadede yükseliş eğilimine işaret ediyor ancak henüz güçlenen bir ivme göstermiyor. Günlük grafikte, Altın 20 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) ve ağustos-ekim yükseliş trendinin %23,6 Fibonacci geri çekilme seviyesinin üzerinde, 4,125$ seviyesinde rahat bir şekilde duruyor. Ayrıca, Göreceli Güç Endeksi (RSI) 60 civarında yatay seyrediyor.
Aşağıda, 4,125$ ilk destek seviyesi olarak 4,085$ (20 günlük SMA), 4,030$ (50 günlük SMA) ve 3,970$ (Fibonacci %38,2 geri çekilme) seviyelerinin öncesinde yer alıyor. Yukarıda, direnç seviyeleri 4,245$ (13 Kasım yüksek seviyesi), 4,300$ (yuvarlak seviye) ve 4,380$ (yükseliş trendinin son noktası) olarak görülebilir.
Fed - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
ABD'de para politikası Federal Rezerv (Fed) tarafından şekillendirilmektedir. Fed'in iki görevi vardır: fiyat istikrarını sağlamak ve tam istihdamı teşvik etmek. Bu hedeflere ulaşmak için kullandığı başlıca araç faiz oranlarını ayarlamaktır. Fiyatlar çok hızlı arttığında ve enflasyon Fed'in %2'lik hedefinin üzerine çıktığında, faiz oranlarını yükselterek ekonomi genelinde borçlanma maliyetlerini artırır. Bu da ABD'yi uluslararası yatırımcılar için paralarını park etmek için daha cazip bir yer haline getirdiğinden dolayı daha güçlü bir ABD Doları (USD) ile sonuçlanır. Enflasyon %2'nin altına düştüğünde ya da işsizlik oranı çok yüksek olduğunda, Fed borçlanmayı teşvik etmek için faiz oranlarını düşürebilir ve bu da Dolar üzerinde baskı yaratır.
Federal Rezerv (Fed), Federal Açık Piyasa Komitesi'nin (FOMC) ekonomik koşulları değerlendirdiği ve para politikası kararlarını aldığı yılda sekiz politika toplantısı düzenlemektedir. FOMC'ye on iki Fed yetkilisi katılır - Yönetim Kurulu'nun yedi üyesi, New York Federal Rezerv Bankası başkanı ve dönüşümlü olarak bir yıllık dönemler halinde görev yapan diğer on bir bölgesel Rezerv Bankası başkanından dördü.
Aşırı durumlarda, Federal Rezerv Niceliksel Gevşeme (QE) adı verilen bir politikaya başvurabilir. QE, Fed'in sıkışmış bir finansal sistemdeki kredi akışını önemli ölçüde arttırdığı bir süreçtir. Krizler sırasında veya enflasyonun aşırı düşük olduğu durumlarda kullanılan standart dışı bir politika önlemidir. Fed'in 2008'deki Büyük Finansal Kriz sırasında tercih ettiği silahtı. Fed'in daha fazla Dolar basmasını ve bunları finansal kurumlardan yüksek dereceli tahvil satın almak için kullanmasını içerir. QE genellikle ABD Dolarını zayıflatır.
Niceliksel Sıkılaşma (QT), Federal Rezerv'in finansal kuruluşlardan tahvil satın almayı durdurduğu ve vadesi gelen tahvillerin anaparasını yeni tahvil satın almak için yeniden yatırmadığı QE'nin ters işlemidir. Genellikle ABD Dolarının değeri için olumludur.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.