Altın Haftalık Fiyat Analizi: Teknik baskı artarken jeopolitik gelişmeler öne çıkıyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, yılın en büyük haftalık kaybını kaydetti.
- Jeopolitik gerginliklerin azalması, Altın'a güvenli liman olarak ilginin kaybolmasına neden oldu.
- Teknik görünüm, kısa vadede aşağı yönlü bir eğilim işaret ediyor.
Altın (XAU/USD), haftaya yoğun düşüş baskısı altında başlamasının ardından 3.200$'ın altında, bir aydan fazla bir süredir en düşük seviyesine geriledi. Yüksek etkili veri açıklamalarının yokluğunda, jeopolitik başlıkların Altın'ın değerlemesini kısa vadede etkilemeye devam etmesi bekleniyor.
Altın, ABD-Çin ticaret anlaşmasının ardından keskin bir düşüş yaşadı
Altın, haftalık açılışta risk akışlarının hakim olduğu Asya seansında güne aşağı yönlü başladı. İsviçre'de Çin ve Amerika Birleşik Devletleri (ABD) temsilcileri arasında yapılan resmi görüşmelerin ilk turunun ardından, ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, hafta sonu "verimli ve yapıcı" tartışmalar yaptıklarını söyledi. Çin Başbakan Yardımcısı He Lifeng ise görüşmeleri "derin" ve "açık" olarak tanımladı. Avrupa sabahında, Bessent, karşılıklı tarifeleri %115 oranında düşürme ve 90 gün süreyle duraklatma konusunda anlaştıklarını duyurdu. Ayrıca, Hindistan-Pakistan çatışması, her iki tarafın da ateşkesi kabul etmesinin ardından azaldı. Bu gelişmelerin ardından Altın, düşüşünü sürdürdü ve günlük bazda %2,5'ten fazla kaybetti.
Yumuşak enflasyon verilerinin ardından, ABD Doları (USD) Salı günü gücünü kaybetti ve XAU/USD'nin bir dayanak bulmasına yardımcı oldu. Çalışma İstatistikleri Bürosu tarafından yayınlanan veriler, Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) ve çekirdek TÜFE'nin Nisan ayında aylık bazda %0,2 arttığını, her iki verinin de piyasa beklentisi olan %0,3'lük artışın altında kaldığını gösterdi.
Altın, haftanın ikinci yarısında yeniden satış baskısına maruz kaldı ve jeopolitik gerginliklerin devam etmesiyle birlikte Perşembe sabahı 3.120$ ile bir aydan fazla bir süredir en düşük seviyesine dokundu. ABD Başkanı Donald Trump, ABD'nin İran ile nükleer bir anlaşma sağlamaya çok yakın olduğunu söyledi. Ayrıca, Rusya, Türkiye'de Ukrayna ile doğrudan görüşmeler yapmayı kabul etti. Rusya'nın baş müzakerecisi Vladimir Medinski, Moskova'nın "uzun vadeli ve kalıcı bir barış" hedeflediğini belirtti. Günün ilerleyen saatlerinde, XAU/USD ivme kazandı ve ABD verilerinin Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) değişimi ile ölçülen yıllık üretici enflasyonunun Nisan ayında %2,7'den %2,4'e düştüğünü göstermesiyle birlikte günü pozitif bölgede kapattı.
Cuma günü Abu Dabi'de konuşan Başkan Trump, yetkililerinin ticaret anlaşmaları için ülkelerle yakında mektup göndereceğini söyledi. Amerikan seansında, ABD'den gelen veriler, Michigan Üniversitesi Tüketici Güven Endeksi'nin Mayıs ayı ön tahmininde 52,2'den 50,8'e düştüğünü gösterdi. Anketin bir yıllık Tüketici Enflasyon Beklentisi bileşeni ise %6,5'ten %7,3'e yükseldi. Altın, hafta sonuna yaklaşırken ivme kazanamadı ve haftalık aralığının alt yarısında 3.200$'ın altında kaldı.
Fed durumu, jeopolitik gelişmeler Altın'ın fiyat hareketini yönlendirecek
ABD ekonomik takvimi, haftanın ilk yarısında yüksek düzeyde veri açıklamaları sunmayacak. Perşembe günü, S&P Global, Mayıs ayı için ön İmalat ve Hizmet Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verilerini yayınlayacak. Her iki verinin de 50'nin altında gelmesi ve özel sektör iş aktivitesinde bir daralmayı yansıtması durumunda, USD ani bir tepkiyle satış baskısına maruz kalabilir ve XAU/USD'nin ivme kazanmasına olanak tanıyabilir.
Hafta boyunca birkaç Federal Rezerv (Fed) yetkilisi konuşma yapacak. Cuma günü, Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, belirsizlik nedeniyle Fed'in bu yıl sadece bir kez politika faizini düşürmesini beklediğini söyledi. Fed yetkilileri aynı duyguyu dile getirirse, piyasalar bu durumu Haziran'daki revize Ekonomik Projeksiyonlar Özeti'nde şahin bir değişim işareti olarak görebilir. Bu senaryoda, USD güç kazanabilir ve XAU/USD'yi aşağı çekebilir. CME FedWatch Aracı'na göre, piyasalar şu anda Fed'in 2025'te en az iki kez politika faizini düşürme olasılığını yaklaşık %80 olarak fiyatlıyor.
Şüphesiz, yatırımcılar jeopolitik gelişmeleri dikkatle takip etmeye devam edecek. Rusya ve Ukrayna barış anlaşmasına yaklaşırsa, Altın alıcı çekmekte zorlanabilir. Öte yandan, Orta Doğu'daki derinleşen bir kriz, ABD-İsrail ilişkilerinde bir bozulmaya neden olursa, değerli metali destekleyebilir. Başkan Trump, Suriye'nin yeni hükümetini tanıma kararında İsrail ile danışmadığını ve Filistinlilere ve Gazze'deki aç insanlara yardım etmeleri gerektiğini söyledi.
Altın teknik analizi
Günlük grafikteki Göreceli Güç Endeksi (RSI) göstergesi 50'nin altına düştü ve Altın, Aralık ayından gelen yükselen regresyon kanalının alt sınırının altına kırılarak düşüş momentumunun birikimine işaret etti.
Aşağıda, 3.160$ (50 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA), beş aylık yükseliş trendinin %38,2 Fibonacci geri çekilme seviyesi) acil destek olarak hizalanıyor. Altın bu seviyenin altına düşerse ve bu seviyeyi direnç olarak kullanmaya başlarsa, 3.045$ (Fibonacci %50 geri çekilme) bir sonraki destek seviyesi olarak görülebilir, ardından 3.000$-2.980$ (psikolojik seviye, 100 günlük SMA) gelebilir.
Kuzeye bakıldığında, ilk direnç alanı 3.290$-3.300$ (Fibonacci %23,6 geri çekilme, yuvarlak seviye, 20 günlük SMA) olarak görülebilir, ardından 3.360$ (statik seviye) ve 3.430$ (statik seviye) gelir.
Altın FAQs
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.