Ons Altın Haftalık Analizi: ABD-Çin ticaret anlaşmasının ardından düşüş hareketi hız kazanıyor
|Doğrulanmış ÇeviriMakalenin Orijinalini Görün- Ons Altın, yılın en büyük haftalık kaybını kaydetti.
- Jeopolitik gerginliklerin azalması, Altın'ın güvenli liman olarak ilgi kaybetmesine neden oldu.
- Teknik görünüm, kısa vadede aşağı yönlü bir eğilim işaret ediyor.
Ons Altın fiyatı (XAU/USD), haftaya ağır düşüş baskısı altında başlayarak 3.200 $'ın altında bir aydan fazla süredir en düşük seviyesine geriledi. Yüksek etkili veri açıklamalarının yokluğunda, jeopolitik başlıkların kısa vadede Altın'ın değerlemesini etkilemeye devam etmesi bekleniyor.
Altın, ABD-Çin ticaret anlaşmasının ardından keskin bir düşüş yaşadı
Altın, haftalık açılışta risk akışlarının hakim olduğu Asya seansında güney yönüne döndü. İsviçre'de Çin ve Amerika Birleşik Devletleri (ABD) temsilcileri arasında yapılan resmi görüşmelerin ilk turunun ardından, ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, hafta sonu "verimli ve yapıcı" tartışmalar yaptıklarını söyledi. Çin Başbakan Yardımcısı He Lifeng ise görüşmeleri "derin" ve "açık" olarak tanımladı. Avrupa sabahında, Bessent, karşılıklı tarifeleri %115 oranında düşürme ve 90 gün süreyle duraklatma konusunda anlaştıklarını duyurdu. Ayrıca, Hindistan-Pakistan çatışması, her iki tarafın da ateşkesi kabul etmesinin ardından yatıştı. Bu gelişmelerin ardından Altın, düşüşünü sürdürdü ve günlük bazda %2,5'ten fazla değer kaybetti.
Yumuşak enflasyon verilerinin ardından, ABD Doları (USD) salı günü gücünü kaybetti ve XAU/USD'nin bir dayanak bulmasına yardımcı oldu. Çalışma İstatistikleri Bürosu tarafından yayınlanan veriler, Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) ve çekirdek TÜFE'nin nisan ayında aylık bazda %0,2 arttığını, her ikisinin de piyasa beklentisi olan %0,3'lük artışın altında kaldığını gösterdi.
Altın, haftanın ikinci yarısında yeniden satış baskısına maruz kaldı ve jeopolitik gerginliklerin devam etmesiyle birlikte Perşembe sabahı 3.120$ ile bir aydan fazla bir süredir en düşük seviyesine dokundu. ABD Başkanı Donald Trump, ABD'nin İran ile nükleer bir anlaşma sağlamaya çok yakın olduğunu söyledi. Ayrıca, Rusya, Türkiye'de Ukrayna ile doğrudan görüşmeler yapmayı kabul etti. Rusya'nın baş müzakerecisi Vladimir Medinski, Moskova'nın "uzun vadeli ve kalıcı bir barış" hedeflediğini belirtti. Günün ilerleyen saatlerinde, XAU/USD ivme kazandı ve ABD verilerinin Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) değişimi ile ölçülen yıllık üretici enflasyonunun Nisan ayında %2,7'den %2,4'e düştüğünü göstermesiyle birlikte günü pozitif bölgede kapattı.
Cuma günü Abu Dabi'de konuşan Başkan Trump, yetkililerinin ticaret anlaşmaları için ülkelerle yakında mektup göndereceğini söyledi. Amerikan seansında, ABD'den gelen veriler, Michigan Üniversitesi Tüketici Duyarlılık Endeksi'nin Mayıs ayı ön tahmininde 52,2'den 50,8'e düştüğünü gösterdi. Anketin bir yıllık Tüketici Enflasyon Beklentisi bileşeni ise %6,5'ten %7,3'e yükseldi. Altın, hafta sonuna yaklaşırken ivme kazanamadı ve haftalık aralığının alt yarısında 3.200 $'ın altında kaldı.
Fed durumu, jeopolitik gelişmeler Altın'ın fiyat hareketini yönlendirecek
ABD ekonomik takvimi, haftanın ilk yarısında yüksek düzeyde veri açıklamaları sunmayacak. Perşembe günü, S&P Global, Mayıs ayı için ön İmalat ve Hizmetler Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verilerini yayımlayacak. Her iki verinin de 50'nin altında gelmesi ve özel sektör iş aktivitesinde bir daralmayı yansıtması durumunda, USD ani bir tepkiyle satış baskısına maruz kalabilir ve XAU/USD'nin ivme kazanmasına olanak tanıyabilir.
Hafta boyunca birkaç Federal Rezerv (Fed) politika yapıcısı konuşma yapacak. Cuma günü, Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, belirsizlik nedeniyle Fed'in bu yıl politika faizini sadece bir kez indireceğini beklediğini söyledi. Fed yetkilileri aynı hissiyatı dile getirirse, piyasalar bu durumu Haziran'daki revize edilmiş Ekonomik Projeksiyonlar Özeti'nde şahin bir değişime işaret eden bir sinyal olarak görebilir. Bu senaryoda, USD güç kazanabilir ve XAU/USD'yi aşağı çekebilir. CME FedWatch aracına göre, piyasalar şu anda Fed'in 2025'te en az iki kez politika faizini düşürme olasılığını yaklaşık %80 olarak fiyatlıyor.
Şüphesiz, yatırımcılar jeopolitik gelişmeleri dikkatle takip etmeye devam edecek. Rusya ve Ukrayna barış anlaşmasına yaklaşırsa, Altın alıcı çekmekte zorlanabilir. Öte yandan, Orta Doğu'daki derinleşen bir kriz, ABD-İsrail ilişkilerinde bir bozulmaya neden olursa, değerli metali destekleyebilir. Başkan Trump, Suriye'nin yeni hükümetini tanıma kararında İsrail ile danışmadığını söyledi ve Filistinlilere ve Gazze'deki aç insanlara yardım etmeleri gerektiğini belirtti.
Altın teknik analizi
Günlük grafikteki Göreceli Güç Endeksi (RSI) göstergesi 50'nin altına düştü ve Altın, Aralık ayından gelen yükselen regresyon kanalının alt sınırının altına gerileyerek düşüş momentumunun birikimine işaret etti.
Aşağıda, 3.160$ (50 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA), beş aylık yükseliş trendinin %38,2 Fibonacci geri çekilme seviyesi) acil destek olarak hizalanıyor. Altın bu seviyenin altına düşerse ve bu seviyeyi direnç olarak kullanmaya başlarsa, 3.045$ (Fibonacci %50 geri çekilme) bir sonraki destek seviyesi olarak görülebilir, ardından 3.000$-2.980$ (psikolojik seviye, 100 günlük SMA) gelebilir.
Kuzeye bakıldığında, ilk direnç alanı 3.290$-3.300$ (Fibonacci %23,6 geri çekilme, yuvarlak seviye, 20 günlük SMA) olarak görülebilir, ardından 3.360$ (statik seviye) ve 3.430$ (statik seviye) gelmektedir.
Fed Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
ABD'de para politikası Federal Rezerv (Fed) tarafından şekillendirilmektedir. Fed'in iki görevi vardır: fiyat istikrarını sağlamak ve tam istihdamı teşvik etmek. Bu hedeflere ulaşmak için kullandığı başlıca araç faiz oranlarını ayarlamaktır. Fiyatlar çok hızlı arttığında ve enflasyon Fed'in %2'lik hedefinin üzerine çıktığında, faiz oranlarını yükselterek ekonomi genelinde borçlanma maliyetlerini artırır. Bu da ABD'yi uluslararası yatırımcılar için paralarını park etmek için daha cazip bir yer haline getirdiğinden dolayı daha güçlü bir ABD Doları (USD) ile sonuçlanır. Enflasyon %2'nin altına düştüğünde ya da işsizlik oranı çok yüksek olduğunda, Fed borçlanmayı teşvik etmek için faiz oranlarını düşürebilir ve bu da Dolar üzerinde baskı yaratır.
Federal Rezerv (Fed), Federal Açık Piyasa Komitesi'nin (FOMC) ekonomik koşulları değerlendirdiği ve para politikası kararlarını aldığı yılda sekiz politika toplantısı düzenlemektedir. FOMC'ye on iki Fed yetkilisi katılır - Yönetim Kurulu'nun yedi üyesi, New York Federal Rezerv Bankası başkanı ve dönüşümlü olarak bir yıllık dönemler halinde görev yapan diğer on bir bölgesel Rezerv Bankası başkanından dördü.
Aşırı durumlarda, Federal Rezerv Niceliksel Gevşeme (QE) adı verilen bir politikaya başvurabilir. QE, Fed'in sıkışmış bir finansal sistemdeki kredi akışını önemli ölçüde arttırdığı bir süreçtir. Krizler sırasında veya enflasyonun aşırı düşük olduğu durumlarda kullanılan standart dışı bir politika önlemidir. Fed'in 2008'deki Büyük Finansal Kriz sırasında tercih ettiği silahtı. Fed'in daha fazla Dolar basmasını ve bunları finansal kurumlardan yüksek dereceli tahvil satın almak için kullanmasını içerir. QE genellikle ABD Dolarını zayıflatır.
Niceliksel Sıkılaşma (QT), Federal Rezerv'in finansal kuruluşlardan tahvil satın almayı durdurduğu ve vadesi gelen tahvillerin anaparasını yeni tahvil satın almak için yeniden yatırmadığı QE'nin ters işlemidir. Genellikle ABD Dolarının değeri için olumludur.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.