Altın Fiyat Analizi: XAU/USD, yükselen enerji fiyatları amidinde 4.000$'ın altında yeni üç aylık dip seviyeye geriledi
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın fiyatı, petrol fiyatlarının daha da yükselmesiyle düşüşünü 3.986,74$ seviyesine yakın sürdürüyor.
- Orta Doğu gerilimleri nedeniyle oluşan enerji arzı riskleri petrol fiyatlarını desteklemeye devam ediyor.
- Fed'in gelecek hafta faiz oranlarını değiştirmemesi bekleniyor.
Altın, Cuma günü Asya işlemlerinde 3.986,74$ seviyesinde yeni bir üç aylık dip seviyeye geriledi. Değerli metal, son üç haftada 4.227,90$ ile 4.066,64$ aralığında yaşanan konsolidasyon kırılımının ardından yoğun satış baskısıyla karşı karşıya kalıyor.
Altın fiyatı üzerinde baskı oluşturan unsurları inceleyelim
Orta Doğu'daki süregelen gerilimler ve ABD (US) ile İran arasındaki çatışmalarda yeni bir tırmanma riskinin enerji fiyatlarını yükseltmesi, enflasyon beklentilerinde daha fazla hızlanma korkularını tetikledi. Böyle bir durum, küresel merkez bankalarının para politikası görünümüne ilişkin uzun süre boyunca "şahin" bir duruşu sürdürmesi beklentilerini güçlendiriyor. Bu da Altın'ı daha uzun süre elde tutmanın fırsat maliyetini artırıyor. Bu satırların yazıldığı sırada WTI Petrol fiyatı 100$ civarında %1 yükselişte.
Commerzbank analistleri, Orta Doğu gerilimlerinin "Suudi Arabistan'ın Shaybah petrol sahasına düzenlenen bir insansız hava aracı saldırısında iki kişinin hayatını kaybetmesi ve iki kişinin yaralanmasının ardından yoğunlaştığını" bildirirken, ham petrol üzerindeki etkinin nihayetinde sınırlı kaldığını belirtiyor. Analistler, "Washington'un talebin yalnızca Suudi Arabistan ile sınırlı olduğunu açıklamasının" ardından hareketin sönümlendiğini ve piyasanın önceki kazançların bir kısmını geri verdiğini belirterek, "petrol fiyatlarının, ABD diplomatik personelinin Körfez'den daha geniş çaplı çekildiğine dair haberler üzerine kısa süreliğine sıçradığını" vurguluyor.
Enerji arzı sorunlarını frenlemek için ABD Başkanı Donald Trump, bir başkanlık notunda, Soğuk Savaş döneminden kalma Savunma Üretim Yasası'nın bir bölümünü devreye sokarak petrol ile ilgili faaliyetler, boru hatları ve sıvı yakıt depolama alanları için mali teşvikler sağlamasına olanak tanıdı.
Fed'in politikası faiz oranı görünümüne ilişkin ipuçları verecek
Altın için bir sonraki önemli tetikleyici, gelecek hafta çarşamba günü açıklanacak olan ABD Merkez Bankası'nın (Fed) para politikası kararı olacak; kararın faiz oranlarını %3,75-%4,00 aralığında değiştirmeden bırakması büyük ölçüde bekleniyor.
Finansal piyasalar, Fed Başkanı Kevin Warsh'ın enflasyon görünümü ve Yapay Zeka (AI) benimsenmesindeki artışın ardından genel talep yapısına ilişkin yorumlarına yakından dikkat edecek.
Fed Başkanı Warsh'ın son açıklamaları, yüksek enflasyon baskılarının merkez bankası için temel bir endişe kaynağı olduğunu ortaya koydu.
Ons Altın Teknik Analizi
Haftalık grafikte XAU/USD 4.014,25$ seviyesinde işlem görüyor ve 4.282,89$ seviyesindeki 20 haftalık üssel hareketli ortalamanın (EMA) altında kaldığı için kısa vadede düşüş eğilimini koruyor. Parite, artık 3.873,44$ civarında yapısal destek sunan kırılmış yükseliş trend çizgisinin çok da üzerinde olmayan bir seviyede dalgalanıyor; 38,75 seviyesindeki Göreceli Güç Endeksi (RSI) ise nötrden zayıfa bölgesinde kalmayı sürdürüyor ve aşağı yönlü momentumun hâlâ mevcut olduğuna ancak henüz teslimiyet seviyesinde olmadığına işaret ediyor.
Aşağı yönde Societe Generale, Ons Altın fiyatının Haziran ayındaki 3.960/3.940$ dip seviyesine doğru gerilemesini ve üç haftalık 4.066,64$-4.227,90$ konsolidasyonunun kırılması halinde 3.830$ civarına yönelik projeksiyonları görüyor. Yukarı yönde ise ilk direnç 4.282,89$ seviyesindeki 20 haftalık EMA ile aynı hizadadır ve mevcut düşüş eğilimini hafifletmek ve XAU/USD'nin daha yukarıda düzeltme yapmasına izin vermek için bu bariyerin üzerinde kalıcı bir hareket gerekli olacaktır.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.