Altın Fiyat Analizi: XAU/USD, Warsh’ın Jackson Hole konuşması öncesinde kar alımlarıyla geri çekilmeye devam ediyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Ons Altın, kâr realizasyonu dalgasının geri dönmesiyle cuma sabahı 4.600$ altındaki haftalık dip seviyelere yakın seyrediyor.
- ABD Doları, son petrol fiyatı toparlanmasının ardından kaydettiği toparlanmayı koruyor, ancak alıcılar temkinli kalıyor.
- Günlük mumlarda Boğa Kesişimi teyidi, Altın'da yeni bir yukarı yönü işaret ediyor.
Ons Altın cuma sabahı 4.600$ altındaki kırmızı bölgede kalmaya devam ediyor ve bu hafta başında görülen 4.697$'lık 15 haftanın en yüksek seviyesinden düzeltici düşüşünü sürdürüyor.
Altın'ın kaderi Warsh'ın sözlerine bağlı
Altın alıcıları, Federal Rezerv (Fed) Başkanı Kevin Warsh'ın yıllık Jackson Hole Sempozyumu'ndaki ilk konuşmasını beklerken yukarı yönlü hareketi konsolide ediyor.
Bunu yaparken yatırımcılar, son üç ayın en yüksek seviyelerinin üzerine çıkan güçlü yükselişin ardından kârlarını realize etmeye devam ediyor. Faiz artışının Fed'in 16-17 Eylül para politikası toplantısında hâlâ bir olasılık olup olmadığına dair yeni ipuçları için Warsh'ın sözlerini yakından bekliyorlar.
Temmuz ayına ilişkin sıcak ABD çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi verilerine rağmen CME Group'un FedWatch Aracı, piyasanın Fed'in gelecek ay faizleri sabit tutacağına dair yaklaşık %65 olasılığı fiyatlamaya devam ettiğini gösteriyor.
Manşet PCE Fiyat Endeksi aylık bazda %0,2 arttı ve yıllık enflasyon oranını %3,7'ye taşıdı, Ticaret Bakanlığı çarşamba günü açıkladı. Piyasa beklentisi sırasıyla %0,1 ve %3,6 seviyesindeydi. Bu arada çekirdek PCE, tahminlerle uyumlu olarak %0,2 ve %3,3 artış kaydetti.
Eylül ayında Fed'in faiz artıracağına dair azalan umutlar ve Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılma ihtimaline ilişkin iyimserlik, ABD Doları'nın (USD) toparlanmasını sınırlayarak Altın'daki aşağı yönü kısıtlıyor.
Ancak Altın'ın bir sonraki büyük hareketi, yeni Fed Başkanı'nın insafına kalmış durumda; piyasalar Kevin Warsh'ın yalnızca gelen ekonomik verileri izleme ve fiyat istikrarını yeniden sağlama yönündeki söylemine bağlı kalmayıp enflasyonla mücadele için bir yol haritası sinyali vermesini bekliyor.
Eğer Warsh, faiz oranlarının gelecekteki patikasına ilişkin hiçbir ipucu vermezse veya tahvil piyasalarındaki son gelişmelere değinmezse, bunun ABD Doları yatırımcıları tarafından olumlu karşılanması pek olası değil. Böyle bir senaryoda, Altın yeniden yukarı yönlü bir hareket görebilir.
Bununla birlikte, dikkatler hızla gelecek haftaki ABD Tarım Dışı İstihdam verilerine kayacağından, herhangi bir tepki kısa ömürlü olabilir.
Altın fiyatı teknik analizi: Günlük grafik
Günlük grafikte, XAU/USD 4.579,57$ seviyesinden işlem görüyor ve fiyatın 21 günlük, 50 günlük, 100 günlük ve 200 günlük basit hareketli ortalamaların (SMA) üzerinde yer almasıyla net bir yükseliş eğilimi koruyor; bu ortalamaların tamamı piyasanın altında kalıyor ve iyi desteklenen bir yükseliş trendini güçlendiriyor. 64,55 seviyesindeki Göreceli Güç Endeksi (14), yükseliş bölgesinde ancak aşırı alım koşullarının biraz altında bulunuyor; bu da aşırı köpürme sorun haline gelmeden önce daha fazla yukarı yön için hâlâ alan bırakan pozitif bir momentuma işaret ediyor.
Aşağı yönde, ilk destek 200 günlük SMA ile 4.527,73$ civarında örtüşüyor; bunu 21 günlük SMA'nın 4.399,08$ seviyesindeki orta vadeli talep bölgesi ve 100 günlük SMA'nın 4.374,69$ seviyesindeki alanı izliyor, 50 günlük SMA ise 4.208,94$ seviyesinde daha derin bir trend destekleyici taban oluşturuyor. Bu veri setinde yukarıda yakın teknik direnç seviyeleri bulunmadığından, XAU/USD bu üst üste binen hareketli ortalamaların üzerinde işlem görmeye devam ettiği sürece en az dirençli yol yukarı yönde kalıyor.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Altın uzun pozisyonları, Doların değer kaybetmesi temasının Jackson Hole riskini dengelemesiyle dirençli görünüyor
TD Securities'e göre, Emtia Ticaret Danışmanları "Jackson Hole öncesinde altındaki uzun pozisyonları konusunda rahat kalmaya devam ediyor", bu da metal için yapıcı bir zemine işaret ediyor. Banka, "Fed Başkanı Warsh'tan gelecek daha şahin bir tonun sarı metalde bir miktar geri dönüş için katalizör olacağını" belirtiyor, ancak "kıymetli metallerde iyileşen hissiyatı tersine çevirmek için çıtanın muhtemelen yüksek olduğunu" savunuyor. Fed'in "enerji kaynaklı bir enflasyon şokunu göz ardı etmeye istekli olmasının" ötesinde, TD Securities "doların değer kaybetmesi temasının yeniden alevlenmesinin de kıymetli metallerde yenilenen makro ihtiyari iştahı desteklediğini" vurguluyor.
Fed - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
ABD'de para politikası Federal Rezerv (Fed) tarafından şekillendirilmektedir. Fed'in iki görevi vardır: fiyat istikrarını sağlamak ve tam istihdamı teşvik etmek. Bu hedeflere ulaşmak için kullandığı başlıca araç faiz oranlarını ayarlamaktır. Fiyatlar çok hızlı arttığında ve enflasyon Fed'in %2'lik hedefinin üzerine çıktığında, faiz oranlarını yükselterek ekonomi genelinde borçlanma maliyetlerini artırır. Bu da ABD'yi uluslararası yatırımcılar için paralarını park etmek için daha cazip bir yer haline getirdiğinden dolayı daha güçlü bir ABD Doları (USD) ile sonuçlanır. Enflasyon %2'nin altına düştüğünde ya da işsizlik oranı çok yüksek olduğunda, Fed borçlanmayı teşvik etmek için faiz oranlarını düşürebilir ve bu da Dolar üzerinde baskı yaratır.
Federal Rezerv (Fed), Federal Açık Piyasa Komitesi'nin (FOMC) ekonomik koşulları değerlendirdiği ve para politikası kararlarını aldığı yılda sekiz politika toplantısı düzenlemektedir. FOMC'ye on iki Fed yetkilisi katılır - Yönetim Kurulu'nun yedi üyesi, New York Federal Rezerv Bankası başkanı ve dönüşümlü olarak bir yıllık dönemler halinde görev yapan diğer on bir bölgesel Rezerv Bankası başkanından dördü.
Aşırı durumlarda, Federal Rezerv Niceliksel Gevşeme (QE) adı verilen bir politikaya başvurabilir. QE, Fed'in sıkışmış bir finansal sistemdeki kredi akışını önemli ölçüde arttırdığı bir süreçtir. Krizler sırasında veya enflasyonun aşırı düşük olduğu durumlarda kullanılan standart dışı bir politika önlemidir. Fed'in 2008'deki Büyük Finansal Kriz sırasında tercih ettiği silahtı. Fed'in daha fazla Dolar basmasını ve bunları finansal kurumlardan yüksek dereceli tahvil satın almak için kullanmasını içerir. QE genellikle ABD Dolarını zayıflatır.
Niceliksel Sıkılaşma (QT), Federal Rezerv'in finansal kuruluşlardan tahvil satın almayı durdurduğu ve vadesi gelen tahvillerin anaparasını yeni tahvil satın almak için yeniden yatırmadığı QE'nin ters işlemidir. Genellikle ABD Dolarının değeri için olumludur.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.