Altın Fiyat Analizi: XAU/USD, merkez bankalarının daha sıkılaşmacı olacağına dair bahisler arasında kırılgan görünüyor

• Altın, cuma günü yeni satıcıların ilgisini çekiyor ve önceki günkü toparlanma kazançlarının bir kısmını geri veriyor.
• ABD-İran gerilimi güvenli liman olarak görülen USD'ye fayda sağlayabilir ve XAU/USD üzerinde baskı oluşturabilir.
• Emtia, düşüş eğilimi altında ikinci hafta kayıplarını kaydetmeye hazırlanıyor gibi görünüyor.

Altın (XAU/USD), cuma günü yeni bir arzla karşılaşıyor ve erken Avrupa seansında 4.600$ seviyesinin altına gerileyerek önceki günkü mütevazı toparlanma kazançlarının bir kısmını aşındırıyor. ABD Merkez Bankası (Fed) dahil olmak üzere başlıca merkez bankaları, Orta Doğu'daki jeopolitik gerilimlerden kaynaklanan enerji şoklarının enflasyonist baskıları yeniden canlandıracağı endişeleriyle sıkılaşmacı bir duruşa geçti. Bu durum, getirisi olmayan sarı metal talebini zayıflatan önemli bir faktör olarak ortaya çıkıyor.

Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) bu hafta başında 6-3 oy bölünmesi, artan enflasyon riskleri arasında Haziran ayında faiz artırımı yapma istekliliğini gösterdi. Ayrıca, Avrupa Merkez Bankası (ECB) perşembe günü belirgin şekilde sıkılaşmacı bir duruş benimsedi ve yapışkan enflasyonla mücadele için Haziran 2026'da potansiyel bir faiz artırımı sinyali verdi. Buna ek olarak, İngiltere Merkez Bankası (BoE) enflasyon kalıcı kalırsa faiz artırımlarının uygun olabileceği bir senaryo sundu. ABD Fed'in kararı ise 1992'den bu yana en yüksek muhalefet sayısını gördü; üç politika yapıcı, açıklamadaki uyumlu tonda karşı oy kullandı.

Bu arada, ABD Başkanı Donald Trump, Hürmüz Boğazı'nı açma ve ablukayı kaldırma yönündeki İran teklifini reddetti ve nükleer konuları daha sonraki bir aşamaya erteledi. Trump ayrıca, İran ABD'nin rejimin nükleer programıyla ilgili endişelerini ele alan bir anlaşmaya varana kadar deniz ablukasını sürdüreceğini belirtti. Ayrıca, raporlar Trump'ın müzakere çıkmazını kırmak için askeri saldırıları düşündüğünü, İran'ın ise yenilenen saldırılar durumunda ABD mevzilerine misilleme tehdidinde bulunduğunu gösteriyor. Durum, savaşın sona erdirilmesine yönelik diplomatik çabaların başarısız olduğunu yansıtıyor ve çatışmanın yakın zamanda çözülmesine dair şüpheleri artırıyor.

Ayrıca, kritik Hürmüz Boğazı'ndan enerji tedariki engellenmeye devam ediyor. Bu durum, yüksek Ham Petrol fiyatlarını desteklemeye devam ediyor ve enflasyon endişeleri ile sıkılaşmacı merkez bankası beklentilerini körükleyebilir. Ancak ABD Doları (USD), Japon Yeni'ndeki (JPY) müdahale korkularıyla tetiklenen rallinin ardından alıcı çekmekte zorlanıyor. Daha zayıf bir Dolar ise Altın'ın kayıplarını sınırlamaya yardımcı olabilir. Yatırımcılar şimdi ABD ISM İmalat PMI verisini ivme için bekliyor. Temel görünüm ise XAU/USD paritesi için en az direnç yolunun aşağı yönlü olduğunu gösteriyor.

XAU/USD 1 saatlik grafik

Teknik Analiz:

Gece boyunca 100 saatlik Üstel Hareketli Ortalama'nın (EMA) üzerinde kabul görme girişiminin başarısız olması ve Mart-Nisan yükselişinin %38,2 Fibonacci geri çekilme seviyesinden gelen geri çekilme, düşüş eğilimindeki yatırımcıları destekliyor. Ayrıca, Göreceli Güç Endeksi (RSI) 40,04 ile nötr 50 seviyesinin altında bulunarak kalıcı aşağı yönlü baskıya işaret ediyor. Buna ek olarak, Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksaması (MACD) -6,47 negatif değeriyle zayıflayan momentumu güçlendiriyor.

Bu arada, bir sonraki kayda değer destek yaklaşık 4.504,55$ seviyesinde ortaya çıkıyor; burada alıcılar satış baskısı devam ederse düşüşü yavaşlatmaya çalışabilir. Yukarıda ise ilk direnç 23,6% Fibonacci geri çekilme seviyesi olan 4.594,80$'da bulunuyor; ardından 100 periyotluk EMA 4.621,99$ ve %38,2 geri çekilme seviyesi 4.650,63$ ile düzeltici bir sıçrama gelişirse sonraki engeller oluşuyor. Daha yukarıda, %50 geri çekilme seviyesi 4.695,75$, ardından 4.740,87$ ve 4.805,12$ dirençleri ile 4.886,95$'daki döngü zirvesi yer alıyor.

(Bu hikayenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır.)