Altın Fiyat Analizi: XAU/USD, İran ve Fed faiz artırımı risklerinin yeniden artmasıyla kilit desteği test ediyor

• Altın, NFP haftasının başlamasıyla birlikte cuma günkü sert düşüşünü pazartesi sabahı sürdürüyor.    
• ABD Doları, şahin Fed’in Warsh’ı ve yeni İran risklerine rağmen kâr realizasyonuna bağlı bir geri çekilme yaşıyor.   
• Altın, cuma günü 200 günlük SMA'nın altında kapanmasının ardından 4.400$ civarındaki 21 günlük SMA'ya saldırıyor; RSI hâlâ yükseliş yönlü.

Altın cuma günkü düzeltmesini pazartesi sabahının erken saatlerine taşıyarak, 4.400$ civarında sekiz günün en düşük seviyesini test ediyor.

Şahin Fed ve İran riskleriyle Altın sarsılıyor

Altın, son saatlerde görülen geçici toparlanmayı silerken, geniş çaplı ABD Doları (USD) iki haftanın zirvelerinden geri çekilmesine rağmen, ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) haftasına girilirken ayılar kontrolü elinde tutuyor.

Dolar, cuma günkü sert rallinin ardından kâr realizasyonuyla geri çekiliyor. Ancak, Federal Rezerv'in (Fed) eylül ayında faiz artırabileceğine yönelik şahince söylemin yeniden canlanması ve yeni ABD-İran saldırıları nedeniyle daha derin bir düzeltme zor görünüyor.

ABD askeri güçleri pazar günü İran'ın Larak Adası'ndaki iki İran rampasını vurdu ve bu, temmuz sonundan bu yana İran'a yönelik bilinen ilk Amerikan saldırıları oldu. Buna karşılık İran'ın İslam Devrim Muhafızları Ordusu (IRGC), Ürdün'deki ve ülke içindeki iki ABD üssüne balistik füze saldırıları düzenledi.

Yenilenen jeopolitik gerilimler petrol fiyatlarını yükselterek enflasyon endişelerini yeniden alevlendirdi, bu da gelecek ay bir Fed faiz artırımı ihtimalini destekleyerek USD'nin daha fazla aşağı yönünü sınırladı ve Altın gibi getirisi olmayan varlıklar üzerinde baskı yarattı.

Cuma günü Fed Başkanı Kevin Warsh, enflasyonu kontrol altına almak için faiz artırımına ihtiyaç duyulabileceğini ilk kez açıkça işaret etti. Jackson Hole Sempozyumu'ndaki sözleri şahince olarak algılandı ve piyasaları eylül ayında faiz artışı beklentilerini artırmaya yöneltti.

Warsh, finansal koşullar gevşek kalırken enflasyonla mücadelenin tamamlanmadığına dikkat çekiyor

Fed Başkanı Warsh, FXS Speechtracker puanının 7,4/10 ile 6,5/10'luk tarihsel ortalamanın üzerinde olduğu, dikkat çekici ölçüde daha şahince bir ton sergiledi ve fiyat istikrarına yönelik artan endişeyi vurguladı. Fed'in temel enflasyonun hedefe doğru ilerlediğinden emin olması gerektiği, aksi halde "yapmamız gereken işler var" şeklindeki ısrarı; finansal koşulların kısıtlayıcı olmadığı ve kredi piyasalarının çok az sıkılaşma belirtisi gösterdiğine dair yorumlarla birleşince, daha güçlü bir sıkılaşma ya da daha uzun süre kısıtlayıcı bir duruş eğilimine işaret ediyor; bu da manşet enflasyondaki daha iyi verilere rağmen geçerli. Warsh'ın bu yaz açıklanan verilerin henüz temel eğilimlerde anlamlı bir değişime işaret etmediğine yaptığı vurgu, %2 PCE hedefine olan kararlı bağlılık ve fiyatlara yönelik baskın odakla birlikte, Dolar'ı destekleyen ve riske duyarlı FX için genel olarak olumsuz olan tetikte bir enflasyonla mücadele duruşunu pekiştiriyor.

FXS Fed Duyarlılık Endeksi değişmedi, 0,00 puan hareketle hâlâ yüksek olan 129,70 seviyesinde kaldı ve Fed iletişiminin nötr 100 ölçütüne kıyasla sıkılaşmacı bölgede sağlam bir şekilde kaldığını doğruladı.

CME Group’un FedWatch Tool’una göre piyasalar artık böyle bir hamlenin gerçekleşme olasılığını %57 olarak görüyor; bu oran bir hafta önce %39’du.

İleriye bakıldığında, Altın’ın 4.697 dolar üzerindeki üç aydan uzun süren zirvelerden düzeltmesini sürdürüp sürdürmeyeceği ya da güçlü bir geri dönüş yapıp yapmayacağı görülmeyi bekliyor.

Bununla birlikte, Altın’ın bir sonraki ana trendi, yenilenen ABD-İran gerilimlerine ve bu haftanın ilerleyen günlerinde açıklanacak ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) verilerine bağlı olacak.

Bu arada, sıkılaşmacı Fed beklentileri ve jeopolitik risk primleri Altın üzerinde baskı oluşturmaya devam edebilir ve varsa parlak metalin toparlanma girişimlerini sınırlayabilir.

Altın fiyatı teknik analizi: Günlük grafik

Günlük grafikte, XAU/USD 4.430,16 dolar seviyesinde işlem görüyor. Spot fiyatın 4.411,61 dolardaki 21 günlük basit hareketli ortalama (SMA) ve 4.370,32 dolardaki 100 günlük SMA'nın üzerinde kalmasıyla metal kısa vadede yapıcı bir ton koruyor; daha uzun vadeli 4.528,87 dolardaki 200 günlük SMA ise yukarıda bir sonraki yükseliş hedefi olarak öne çıkıyor. 4.211,22 dolardaki 50 günlük SMA mevcut fiyatın oldukça altında kalmaya devam ederek genel olarak destekleyici bir hareketli ortalama yapısını güçlendirirken, 53 civarındaki 14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) aşırı gerilmiş değil, istikrarlı bir yukarı yönlü momentuma işaret ediyor.

Aşağı yönde, anlık destek mevcut pivot bölgesi olan 4.430 dolar civarında yer alıyor; bunu 4.411,61 dolardaki 21 günlük SMA ve 4.370,32 dolardaki 100 günlük SMA izliyor ve bunlar birlikte daha uzak olan 4.211,22 dolardaki 50 günlük SMA öncesinde yoğun bir talep bandı oluşturuyor. Yukarı yönde ise ilk direnç 4.528,87 dolardaki 200 günlük SMA tarafından sağlanıyor ve bu bariyerin üzerinde sürdürülebilir bir kırılma, altında yatan daha geniş altın yükseliş evresinin devamı için yolu açacaktır.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)