Altın Fiyat Analizi: XAU/USD Fed kararından önce kritik 4.280$ desteğini koruyor

• Ons Altın çarşamba günü erken saatlerde kısa süreliğine 4.300$ seviyesini yeniden kazanıyor ve salı günkü Asya toparlanmasını tekrarlıyor.
• ABD Doları, Hazine tahvil getirileri gerilerken ve odak Fed'e kayarken iki haftanın en yüksek seviyelerinde konsolide oluyor.  
• Ons Altın, 4.280$ seviyesindeki kritik 50 günlük SMA'yı savunurken, 4.330$ civarındaki 100 günlük SMA düşüş eğilimli RSI ortamında yukarı yönü sınırlıyor.

Ons Altın çarşamba günü erken saatlerde 4.300$ seviyesinin üzerine bir kez daha çıkmaya çalışıyor ve salı günkü Asya işlemlerinde görülen zayıf toparlanmayı tekrarlıyor. Altın'ın bir sonraki ana yön hareketi, günün ilerleyen saatlerinde açıklanacak ABD Merkez Bankası'nın (Fed) para politikası kararı ve görünümüne bağlı olacak.

Altın, net bir ivme için Fed sinyallerine bakıyor

Fed'in çarşamba günü gösterge faiz oranlarını 25 baz puan (bp) artırarak %3,75-%4 aralığına yükseltmesi geniş çapta bekleniyor; CME FedWatch aracı böyle bir hamle için yaklaşık %92 olasılık işaret ediyor.

Faiz artırımı ve Fed Başkanı Kevin Warsh'ın sınırlı açıklamalarıyla birlikte, odak noktası Ekonomik Projeksiyonlar Özeti (SEP), sözde Dot Plot ve politika metninin diliyle öne çıkan gelecekteki faiz artırımlarına ilişkin Fed sinyalleri olacak.

Bu arada, Warsh'ın kalıcı enflasyon baskılarına ilişkin endişelerini dile getirmesi de olası faiz artırımlarına dair ipuçları sunabilir.

Yatırımcılar, Fed'in enflasyonla mücadeleye bağlı kalması nedeniyle, faiz artırımının agresif bir parasal sıkılaşma döngüsünün başlangıcı yerine bir 'sigorta amaçlı faiz artırımı' olup olmadığını belirlemek için ipuçları arayacak.

Politika açıklamaları, genişleyen Orta Doğu çatışmasının Petrol fiyatlarını yükseltmeye ve enflasyon endişelerini körüklemeye devam etmesiyle ABD Hazine tahvil getirilerinin çok yıllık zirvelere tırmandığı bir ortamda geliyor.

Şahin Fed görünümüne ilişkin beklentiler, gösterge 10 yıllık ABD Hazine tahvil getirileri kritik %5 seviyesine yakın seyrederken, ABD Doları'nın (USD) altı büyük para birimi rakibi karşısında iki haftanın en yüksek seviyelerine yakın kalmasını sağlıyor.

Bu faktörler, büyük ölçüde Fed sonucundan önce pozisyonların yeniden ayarlanması olarak görülen Altın'daki son toparlanmaya ilişkin şüpheleri artırmaya devam ediyor.

Bununla birlikte, Altın iki yönlü risklere açık kalmayı sürdürüyor ve Fed kaynaklı risk için aşağıda vurgulanan iki olası senaryo bulunuyor.

Fed'in 25 bp faiz artırması, bu yıl bir faiz artışı daha sinyali vermesi ve Warsh'ın kalıcı enflasyonu vurgulaması halinde, USD ve Hazine tahvil getirileri sıçrayabilir ve Altın üzerinde yeni baskı oluşturabilir.

Öte yandan, Fed faiz artırır ancak bölünmüş bir oy, daha güvercin bir nokta grafiği sunar ya da hamleyi bir sigorta faiz artırımı olarak nitelendirirse, USD zayıflayabilir ve Altın toparlanabilir.

Fed riskinin sürmesiyle Altın temkinli kalıyor, ancak jeopolitik destek devam ediyor

ING stratejistleri, "şahin Fed riskinin büyük ölçüde fiyatlandığını" gözlemliyor, ancak politika yapıcılar faizlerin daha uzun süre daha yüksek kalacağını işaret ederse altının "hassas kalabileceği" konusunda uyarıyor. Aynı zamanda, "süregelen jeopolitik risklerin ve yüksek enerji fiyatlarının ekonomik etkisine ilişkin endişelerin altta yatan desteği sağlamaya devam etmesi gerektiğini" savunuyorlar; bu da metali daha sıkı Fed beklentileri ile devam eden güvenli liman talebi arasında sıkışmış halde bırakıyor.

Altın fiyatı teknik analizi: Günlük grafik

Günlük grafikte XAU/USD 4.328,88 dolar seviyesinde işlem görüyor; 100 günlük basit hareketli ortalama (SMA) olan yaklaşık 4.330 dolar civarında tutunurken, 21 günlük SMA olan yaklaşık 4.449,03 dolar tarafından sınırlandırılmaya devam ediyor. Fiyatın orta ve kısa vadeli ortalamalar arasında sıkıştığı ve Göreceli Güç Endeksi'nin (RSI) nötr 47 civarında seyrettiği bu yapı, boğalar ve ayıların daha net bir yön kırılımını beklemesiyle birlikte konsolidasyon eğilimine işaret ediyor.

Yukarı yönde, ilk direnç 21 günlük SMA olan yaklaşık 4.449 dolar seviyesinde görünürken, alıcılar kontrolü yeniden ele geçirirse daha uzun vadeli 200 günlük SMA olan yaklaşık 4.540 dolar daha önemli bir bariyer olarak öne çıkıyor. Aşağı yönde ise yakınlardaki 100 günlük SMA olan 4.327 dolar anlık destek sağlıyor; bunu 50 günlük SMA olan yaklaşık 4.281 dolar izliyor ve burada aşağı yönlü bir kırılma daha önceki dip seviyelere doğru daha derin bir düzeltme aşamasına işaret edebilir.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)